為了應對近期網貸行業的風險事件，互聯網金融風險專項整治辦、P2P網貸風險專項整治辦提出了多項工作要求和安排，並在近期提出了“十項舉措應對網貸風險”。 具體包括了：暢通出借人投訴維權渠道;開展網貸機構合規檢查;多措並舉緩釋風險;壓實網貸機構及其股東責任;規範網貸機構退出行為;依法從嚴從重打擊惡意退出的網貸平臺;加大對惡意逃廢債行為的打擊力度;加強金融基礎知識普及工作;引導出借人依法理性維權;嚴禁新增網貸機構。
眾多業界人士將這十項舉措歸為行業重大利好消息，但客觀來看這十項舉措的提法並無太多新意，最為核心的舉措依然是“網貸機構必須合規經營。”
違規平臺出清 合規迫在眉睫
為什麼“合規”在此刻對網貸行業來說，顯得尤為重要?因為金融行業的特殊性。連續爆雷不僅加速了行業劣質平臺的出清，同時也嚴重打擊了投資人的信心，正常合規經營的平臺也遭到波及。
依照之前新華社《“爆雷潮”之後，P2P行業將走向何方?》文章的觀點，已經“觸雷”的平臺們，幾乎都不是合格的網貸平臺。這些平臺披著P2P的外衣，而實際業務已嚴重偏離信息中介的定位。平臺自融、期限錯配、發佈假標劣標、甚至以高息吸引投資人，進行純粹的“龐氏騙局”等等違法違規行為屢見不鮮。
短時間內的連續爆雷，不僅大量投資人已經遭受經濟損失，也讓網貸行業整體遇險。有數據顯示，2018年7月，網貸行業的成交量為1447.54億元，環比下降17.62%，同比下降42.94%。與此同時，一些借款人正抱著平臺最終倒閉，債務無人追討的心態，惡意逃廢債。
出借人不入場，借款人不還錢，行業的發展將進入停滯，一時間，各平臺的負責人臉上愁雲密佈。
如何讓網貸行業的這場危局得以平復，讓投資人的信心回暖，對網貸平臺、監管層來說：加強對網貸行業的穿透式監管，劃定行業中實質性合規平臺，引導不合規平臺有序退出，已是刻不容緩的工作。
劃定合規路徑 貫穿網貸業務全流程
對於網貸平臺必須合規經營，是監管層自2016年4月互聯網金融風險專項整治工作剛起步時就已確立的監管思想核心。
伴隨網貸行業的不斷髮展壯大，為了維護金融系統的健康可持續發展，2016年8月24日銀監會等部門正式發佈《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，被稱為網貸行業的“基本法”，辦法確立了網貸行業監管體制及業務規則，明確了網貸行業發展方向。
隨後，銀監會會同相關部門分別於2016年底和2017年初，發佈了《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》、《網絡借貸資金存管業務指引》。2017年8月24日，銀監會發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》。自此，網貸行業“1+3” (一個辦法三個指引)監管框架體系形成。
中國社會科學院金融研究所副主任尹振濤曾表示：“‘1+3’貫穿網貸行業管理全流程。”《辦法》是一個統領性的管理思路，《備案登記指引》是准入門檻，《存管指引》是從支付清算的角度防控網貸行業最重要的風險防範手段，《信息披露指引》則是日常管理，能夠做到事前預警、事中監控、事後防範的重要手段，也是網貸行業監管的一個基礎設施建設。
“1+3”體系為網貸平臺合規發展劃定了根本方向，主要圍繞：網貸行業第三方銀行存管、備案、信息披露幾項核心內容展開。但截止目前，行業中能夠全部滿足合規需求的平臺，仍屬鳳毛麟角。
以銀行存管為例，作為是平臺合規的標配之一，《辦法》中明確指出“網絡借貸信息中介機構應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，並選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構”。但據零壹數據不完全統計，截至2018年3月末，正式上線存管系統的網貸平臺有 754 家，而同期正常運營的網貸平臺數量為 1800 餘家。根據網貸天眼數據顯示，對比2017年590家銀行平臺上線銀行存管，截至2017年8月20日，今年僅148家網貸平臺上線銀行存管。有業內人士認為，同比減少的原因在於銀行對於存管業務更加謹慎，以及銀行存管的要求也更加嚴格。
2017年監管頒佈網貸信息披露標準，要求網貸機圍繞機構信息、運營信息、項目信息三個方面，對各項數據給予公開披露。網貸機構作為金融信息中介，需要向出借人充分告知平臺資質、產品性質等關鍵信息，滿足出借人的知情權，同時對投資標的的風險性有充分了解。信息披露的是否真實、全面、及時，是衡量平臺是否合規的一個重要指標。
合規穩健 應是網貸平臺的中心原則
“從2017年開始，錢牛牛就有專門的合規備案小組負責此項工作。在合規整改過程中，我們依照合規要求重新梳理產品、服務的過程中，有出借人認為這樣的整改造成了體驗不佳，但平臺合規、保障出借人資金安全大於用戶體驗，堅決整改。當時有不少出借人流失，現在回望，錢牛牛此舉其實是風險的提前出清。” 錢牛牛市場副總裁陳傾心介紹說。
錢牛牛作為上海地區的平臺，除了依照“1+3”的監管體系合規整改，還必須依照上海市金融辦頒發的“168條指引”逐一比對，確保合規。這是一個從量變到質變演進過程。
相比很多平臺至今仍對第三方銀行存管系統語焉不詳，錢牛牛在2016年就已上線恆豐銀行存管系統，平臺與出借人資金進行了完全隔離。
合規備案的前置條件之一“三級等保”，全稱是“信息安全等級保護三級的標準認證”，這是公安機關對各機構的信息系統安全等級保護狀況進行的認可及評定，共分為五個等級。其中，三級是國家對非銀行機構的最高級認證，屬於“監管級別”。獲得該項認證的平臺，意味著已經通過了包含信息保護、安全審計、通信保密等在內的近300項要求，達到了銀行級別的信息安全標準。據零壹數據統計，截至 2018 年 3 月底，通過“等保三級”的平臺為 175 家，僅佔正常運營平臺數量的10%。錢牛牛繫上海市首批獲此認證的網貸機構之一。
信息披露是平臺合規的重要指徵。平臺的組織機構信息、董監高信息、運營數據、聯繫方式等，都需詳盡告知。而在投資人資金具體出借環節，對於借款人的職業、借款用途、還款能力、身份證明、抵質押物等信息要做到透明公開，讓投資人對自己所投資標的真實性放心。同時，也從側面說明了平臺資產端的真實可靠。
“網貸平臺需要完成的合規具體工作，其實是在‘168條指引’下，呈幾何倍數放大的。”陳傾心說。為了確保合規整改有序進行，錢牛牛聘請了國內互聯網金融行業知名的律師事務所、上海A類會計師事務所，針對公司治理、業務運營等多方面進行穿透式檢查。
目前就錢牛牛經驗來看，按照監管先期頒佈的合規備案規定，蹄疾步穩地完成合規備案前置條件，在此次行業震盪中，反而得到了保護。“堅守合規一直是錢牛牛的中心原則，錢牛牛將繼續遵照這一原則，緊跟監管各項合規要求，爭取成為行業合規備案的排頭兵。”陳傾心強調。
2018年可以說是網貸行業的合規與監管之年，雖然爆雷平臺極大地損害了投資人的利益，也惡化了行業環境，但網貸行業在普惠金融方面的貢獻已得到市場、監管、學者的多次肯定，金融市場中需要有過硬風控技術、能夠滿足個人及小微企業普惠金融需求的合規平臺。經歷過2018年“雷雨”洗禮後，對投資人利益的保障措施做得越好、恪守合規條款的平臺，越能夠獲得投資人的信任，獲得長遠的發展，這已成為行業共識。
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