傑明·格雷厄姆作為一代宗師，他的金融分析學說在投資領域產生了巨大震動，如今活躍在華爾街的數十位管理著上億美金的基金經理都自稱是格雷厄姆的信徒。而他目前在世的最有名的學生就是：巴菲特。

投資箴言：

1.對股票價格要斤斤計較，要像超市購物，不要像買化妝品，真正重大的損失總是在投資者忘了問“多少錢”之後。

2.高增長不等同於高盈利。上漲的股票風險增加而不是減少，下跌的股票風險減少而不是增加。

3. 投機不是不行，但致命的威脅是投機卻自以為投資。投機時就要像理智尚存的賭徒，只帶100美元去賭場，把棺材本鎖在家中保險箱裡。

4.別看到星巴克生意好就去買星巴克的股票。買熟悉的好公司，這話只對了一半。另一半是還要價格合適。

5.在大家恐懼時貪婪，在大家貪婪時恐懼。行不行？這個策略的問題是熊市無底，牛市無頂。

經濟快速發展的時代，每個人都希望自己能夠成為有錢人，希望可以發財，但是往往真的賺到錢的人只是少數。而有些人拼盡全力，每天忙裡忙外，努力的程度是很多人的好幾倍，但是結果卻沒有賺到錢，這是為什麼呢？

這些人其實並不是其他人，就是咱們口中經常說的“老實人”，經常說只要努力就會有收穫，但是在現在這個時代，好像這句話並不是很實際，應該是努力了不一定有收穫，這句話也在“老實人”的身上體現出來了，但是為什麼“老實人”就賺不到大錢呢？下面就來看看原因吧！

1.太過中規中矩，死板教條

從字面就可以看出老實人做事很老實，說的好聽叫老實，說的難聽一些就是死板教條，做事有自己的一套規矩，而且是不可以違抗的規矩，不管什麼事情，他們都會按照自己的一套規矩去做事，這樣雖然很好，但是不夠靈活。想要賺錢創業，就必須夠靈活，太過於死板只會讓路走入死衚衕！

2.省錢的作用是有限的

在理財中，省錢有利於財富累積。但是想靠省錢來發家致富是很難的，與其花盡心思去想著怎樣省錢，不如去拓寬自己賺錢渠道，開源永遠比節流重要。

3.承擔風險能力不高，膽子小

想要靠創業賺大錢，那必須有冒險精神，很有衝勁，如果大家看過那些創業的成功人士，你就可以看到他們身上有一種氣質，他們喜歡把不可能的事情化為可能，李彥宏曾經說過，他們就是把別人認為不可能的事情，變成可能的，如果別人說不可能那就不做了，那一輩子都會一事無成！

4.過於謙讓，錯失良機

老實人的確是個很好的品格，但是在競爭激烈的時代，老實就成了一把雙刃劍，一般都是犧牲自己，成就別人，這種品質很高尚，但是自己卻沒有辦法賺到錢，畢竟競爭是很殘酷的，有時候在競爭上，不是自己贏了，就是別人贏了，如果自己一味的謙讓，那隻會讓自己走不下去！

“晚食以當肉，安步以當車，無罪以當貴，清靜貞正以自虞。”

其實，人世間未必富貴才算幸福，幸福只是人自身感受出來的，其實質是人的身心與自然和諧的體現。可是，不少人為自己的俗世所求未得而擾得心智煩亂，而一旦願望實現，又會產生新的欲求，貪慾永無止境。人今生今世也就在為這一無窮無盡的貪慾而奔波勞碌。天地滋養眾生，何嘗要降憂患於人世，只是人們自己要將這永遠解脫不了的枷鎖套到自己的身上。

魚在水中能優哉遊哉地遊動，這是因為它不像人除了飲食之外還常為外物引誘而陷於無窮的苦惱之中。“忽見故園春色好，飛飛蜂蝶鬧芳妍。”當我們急流勇進之後，就會發現愉快的知足生活更能尋覓到生命的真諦。

在股市上，人們為行情的狂升而歡欣雀躍，而行情一旦急流直下又怨聲載道。股市是一個永遠無休止追求“貪慾”的場所，股市上的人“貪慾”往往都較強，有的不幸被套牢而整日怨天尤人，有的坐失一段行情而捶胸頓足。其實，保持平常之心，知足常樂，這才是股市上的常勝將軍。

遠足於郊野之外，結屋於雲霞之中，棲身於山野清泉之間，獨釣於小溪之畔；孤枕夢醒，與野老山翁相聚，與小孩嬉戲，與野鶴為伴，不再談論人間的興衰成敗，這正是天地之間的真情趣。

在世俗的人生旅途上，人們為謀取功名利祿而費盡了心力，得隴而望蜀，一生奔波勞碌，簡直是被套上了一把無形的枷鎖，但到頭來仍一無所獲地離去。其實，功名利祿猶如過眼煙雲，既來之，則安之，不可強求，要以一顆平常之心待之。生命的真諦並不是以人的成功論得失。

股市中人對股市就如謀取功名利祿那樣如痴如醉而竭盡了心智，其實股市上的得與失猶如鏡中花、水中月，如果對得與失過於計較，就會同對功名利祿過於強求那樣最終反受其害。炒股需要一顆平常之心，要有清澈如鏡的心境，對股市過分迷戀，就會變成股市遊戲的奴隸。

為了便於大家理解，我們先看一個故事，很富有哲理性，可以一起思考：

財富山下有一個小村，村裡每十年都有五百個輕人去山上尋寶，因為傳說山頂上有很多的金子，甚至還有狗頭金，但是隻有極少數人能活著回來。

有一位老人年輕時候上過山頂，於是有個叫阿呆的小夥子膽子很小，就跑去問老人家怎麼樣自己才能夠拿到金子活著回來。老人告訴他：“山頂確實有金子，但是必須要經過山腳處河水裡成群的鱷魚、山腰處半夜出來吃人腦袋的黑豹，最後還有山頂的上吐火的惡龍。

如果你能達到山頂就可以從山頂的另一面下山，一路坦途但是沒有金子。至於能不能或者回來，要看你的命了。但是老人送了三個紙條給阿呆，讓阿呆在遇到危險時打開看。

第二天阿呆跟著其他五百多人就一起出發了，他們走到山腳，果然看見河水裡有好多張著大嘴的惡魚，於是一批勇敢的年輕人跳下河水拼命往對岸有，可是這些鱷魚非常兇猛而且飢餓，一批批年輕人都被鱷魚吞掉了。阿呆看的膽戰心驚，急忙打開了第一個紙條，上面寫著：”等別人都跳下去，鱷魚吃飽了自然就不吃了，你再慢慢過河。“就這樣，阿呆和僥倖逃生的二百人一起渡過了山腳。過來山腳後，大家果然在路上看到了零星散落的金幣，眾人都很開心，一邊撿一邊趕路。

過了幾天大家來到了山腰處，每個人都是又興奮又疲乏，晚上睡覺時很快就都睡著了。突然一聲慘叫，從樹林裡竄出幾隻黑豹叼走了幾個熟睡年輕人，大家來不及反應，那幾個人已經被黑豹帶回去分吃了。眾人都異常害怕，但是因為期望撿到更多金子，沒有人願意下山。可是大家都非常的疲憊，如果不睡覺沒法繼續趕路，睡覺就隨時可能被黑豹吃掉。在大家不知所措的時候，阿呆自己打開了第二個紙條，上面寫著：”多數人醒著的時候，你放心睡覺。多數人都睡覺時，你要警醒著。“就這樣每晚都有人被黑豹吃掉，但是阿呆活了下來繼續和其它活著的一百人一切，撿起死去同伴掉落的金幣，撿了一大包，然後依然向前趕路。

終於，他們來到了山頂，山頂沒有金幣，突然從山頂的巨石後面跳出一條紅色的火龍，向正在低頭找金幣的人們噴火焰，很多人被燒了還在一邊亂跑一邊還在地上找金幣，有的人居然用木棒去砸巨龍，但都被燒死了，散落一地金幣。這個時候阿呆趕緊打開第三個紙條，只見上面寫著：”什麼都不要想，快跑逃命“。阿呆扔掉紙條，轉身就向下山的路跑，一路看見金幣也顧不得見，跑出很遠回頭才看見只有少數幾個同來的年輕人跟在後面跑了出來，多數還帶著傷。終於阿呆帶著一袋子金幣回到了家。

阿呆來到老人家裡，感謝老人的救命紙條，並拿出一半金子送給老人，老人堅持不要，並說：”這些金子是你的。“阿呆說：”不，只有少數金子是我的，這些金子大部分都是死去那些同伴掉落在山頂的。“這個時候老人沉默片刻，和阿呆說了一句話：”告訴你吧，山腳上土壤裡產金幣，但是山頂上其實一直都只有惡龍，沒有金幣。惡龍每十年都會把山頂死去的人掉落的金幣撿起來重新散落在山腳和山腰，這樣就會吸引新的年輕人來到山頂，供它享用。

PS:

1.鱷魚&黑豹&火龍是所謂的“主力”和“機構”，山腳下，他們沒收集足籌碼，你就別想往上走；到了半山腰，想辦法讓獲利籌碼紛紛洗掉，不影響後面佈局；真有少數散戶一路到了頂部，想落袋為安，沒那麼容易。

2.沒有風險控制能力、盲目進入股市很可能就踏上了淘金者的不歸路。激進者被埋在山腳、跟風缺乏逆向思維者甩下山腰、貪婪瘋狂者死在山頂。

3.大部分的金子來自死去的同伴，意味著二級市場的獲利並不是來自於上市公司的成長回報，而是來自於股價波動中其他參與者丟失的本金籌碼，是帶血的利潤，因此高拋低吸，獨立逆向思維，非常重要。

4.紙條一是指耐心等待安全邊際的到來；紙條二指，和群眾保持距離 ，逆向思考；紙條三是指，在泡沫時期應兌現籌碼，降低倉位，保住勝利果實，在危險出現時'放棄貪慾，活下去最重要。

一般人說股理，幾乎都說到了量能。因為這個股市就是人與人之間的博弈過程，所以量是最直接傳達給我們的信息。而通過成交量，我們需要了解到一些什麼呢？

既然股市是個人與人之間的博弈關係，那麼他們博弈來是為了什麼？說的清楚簡單點，就是為了賺錢，否則跑來股市裡面來瞎折騰什麼。而且既然博弈了，就會產生出勝者與敗家，勝者自然是賺錢，敗家則是虧錢，這個道理我相信大家都會理解。這個時候似乎問題開始明朗化，我們其實判斷成交量，只是想把這博弈之間的勝方找出來，那麼我們跟隨勝利的一方去操作，他們勝利了，我們能不勝利嗎？這不就是贏利機會？

現在我們需要來探討，什麼樣的量能宣判了市場勝負結果？

如上圖所示，我們看到A點當日放出了一根量能，量能的產生一定是由多空雙方共同產生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現了多空雙方的爭峙。那麼此時多空雙方對戰後的結果是什麼呢？後面的B點K線震盪均在當日收盤價上方進行，即表示在A處充當多頭量能的資金，通過幾個交易日後，仍處於贏利狀態，那麼此時說明了A點的多頭力量此時就是這場博弈競局的勝者，而後的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現實！當通過B點的震盪，我們從成交量獲知了A點多空雙方博弈的勝者為多頭，則我們實戰操作中也可以跟隨進入，此時就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。

到這裡，我想大家都開始逐漸清楚瞭如何通過量能發現博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實這個關係就是量能突破關係。即後面的走勢證明了前面介入的資金為贏利資金。那麼我們的選擇介入點應該是什麼時候最好呢？再來看下面的圖例：

從上圖我們可以看到，量能平臺突破後，股票橫盤的時間比較長。如果較早介入的話，則需要忍耐非常長的時間，就算後面真能賺錢，估計也會有大部分投資者因無法預知後面走勢而產生信心動搖，導致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個較好的突破點介入，才能真正在短期內快速贏利！

在實戰當中，當第一個博弈量能出現的時候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什麼時候才出現第二次進攻，而此時的第二次進攻，就是我們同時的介入點，此時我們就稱為量能突破。

當然，在量能突破的同時，更多的情況在K線圖上顯示的是平臺突破。

通過上面的幾個例子，我想大家開始清楚量能平臺突破是怎麼一回事了。那麼這個量能平臺的那根平臺線如何確定呢？按照我們的量能平臺突破方式，其畫平臺線的方法是以近期量能最大一天的收盤價為平臺線的標準，無論該天K線是陰線還是陽線，都是按當天的收盤價進行。

那麼如果後面的成交量超過前面的成交量，那麼此時又該如何計算量能平臺線？請記住我們計算量能平臺的原則，就是以成交量最大的當天收盤價點位，所以如果後面成交量超過前期成交量，則按後面最大的成交量的收盤價來計算量能平臺，此時就會出現量能平臺的轉移。

從上圖我們可以清晰的看到後量超前量，導致量能平臺上移的標準圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實戰介入點。

大家只要理解了，這個量能平臺是個動態的即可。這是在實戰當中必須要理解的。因為股市本身就是個動態，而實戰理念無法達到動態效果，則說明那些理念是無效的。所以這個市場上也有許多成功率高的指標公式，但是實戰效果卻並不好，就是因為他們僅僅是個數據模型的高成功率而已。

在這個動態的量能平臺中，在後面的突破過程中，將會出現幾種量能形式突破。這也是我們說的

實戰圖解抓漲停技巧

龍回頭戰法操作要求：

1、入選股票必須是前期市場火爆龍頭，必須要有漲停板。

2、前期拉昇過程中，必須要有量能積累，量能的積累是主力資金進場的標誌，回落整理過程中要儘量極度縮量，下跌極度縮量說明了主力資金並沒有退場，很容易開始第二波拉昇。

3、股價回落至重要支撐位，股價止跌企穩。

重要支撐位可以根據K線圖形和籌碼峰進行判斷，股價跌破了重要支撐位一定要及時止損，而對於起爆點的把握，看盤能力差一點的朋友，可以採用分批建倉的方法，等到股價拉昇的時候再加倉。

【雙N字漲停】

前期已經出現過一個漲停，調整幾日後再次出現一個漲停。或者又調整幾日又再次出現一個漲停，本人稱後者為雙N字漲停，實盤中，雙N字漲停遠比單一N字漲停可靠得多。或者前面有一對漲停，後面又有一對漲停，間或有很多漲停，這種票千萬不可小視，裝著眼睛瞎。誰大意誰就可能放走牛股，是與錢有仇的舉動。

技術條件：

1、第一個漲停板之前股票必須位於相對低位；

2、第一個漲停板形成時股價必須是倍量；

3、調整時必須是縮倍量；

4、第二個漲停板形成時，與第一個漲停板形態上形成N字

實例圖解：

哈投股份

如圖所示，3個漲停中間都分別調整了3天，調整幅度不大，時間不長。調整過程中只是回踩了一下10日線，漲停價位卻越來越高，趨勢向上，強勢明顯。第三個漲停價位或次日早盤追之。

趨勢線的三種形態判斷股票的買點信號：

1、圓切線形態

從下圖可以清晰的看出,降趨勢線的角度由陡峭逐步轉為平緩進,下跌減速,可考慮輕倉介入;當上升趨勢線改變軌道、角度抬升,則意味著股價加速上漲;股價經過一波上漲之後,上升趨勢斜率增大,股價加倍上升,但此時也恰恰說明上漲接近尾聲,要做好收網準備,及時規避風險鎖定收益。

2、大三角形態

這個大家可以多留意一下,底部出現大三角,且股價放量突破大三角的上軌壓力時,這樣的形態是符合中長線操作的最佳介入點位;而當現盤整大三角,股價放量突破大三角的上軌壓力時,符合短線操作的最佳買入點位。咱們操作時最重要的就是細心觀察,找到細微的差別,不可操之過急以免判斷失誤。

3、通道形態

大家可以看下圖的買入點和賣出點,找到趨勢線的相交點,看是上升通道還是下降通道,咱們以下降通道為例來講解一下,當股價調整到下降通道的下軌,收到支撐反轉向上時買入,且最好有成交量的配合。而當反彈到下降通道的上軌時,收到壓力反轉向下,則賣出,此時對成交量沒有要求。

沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是

◆底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。

◆做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。

◆買進的方式有兩種，逢低接，轉強買，

◆股票到了高檔，不知道要跑，到最後肯定是白忙一場，紙上富貴而已。會買是徒弟，會賣才是師父。

◆上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。

◆怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。簡單的方式是：當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。

◆漲的時候不要看太好，跌的時候不要看太壞

◆瞄準勝率大於70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然後，一槍命中。

◆多頭的浪？空頭的浪？與大勢同步的莊就是好莊。

多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。

空頭的浪：一低低於一低，高點不過前高。

跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理。

◆帶頭的浪先行跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股。

◆知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能，看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略。

◆光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心態的鍛鍊才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。

◆股票不必天天買，功課卻要天天做。

1.每天找出漲幅前30名的股票，在K線圖上看看，為什麼它會漲？上漲前的徵兆是什麼？是哪些類股上漲家數最多？是電子？金融？還是醫藥？哪種價位上漲家數最多？高價？中價？還是低價？資金集中在哪些類股？電子？金融？還是塑料？從這些信息上，你可以發現，哪一類股可能將成為主流，哪一種技術型態會使股價大漲，然後在可能的主流群中，去找到你喜歡的股票。

2.每天抓出5檔符合起漲浪頭條件的股票，或者找5檔下跌浪頭的股票，做成記錄，看看你的功力如何？三日內果真上漲則打“○”，否則打“×”，

你將從中檢視並精進你的選股能力。

◆看好後買進，買進後就休息，等待賣點，賣出後又休息，等待買點。

◆多頭時做多，空頭時做空，箱型整理時，可以少量高出低進，短線應對。

◆“不看盤的人賺最多”。

◆k線的浪頭是轉折的起點，符合切入標準就勇敢進場，進場三天內，你可以知道莊家要不要造浪，有沒有出現莊家都守不住的點，出現了，你就趕快跑，沒出現就是續抱，如果一直都不動，也不必和他耗，反正隨時有預備的股票可以替入。

◆其實，談的最多的就是均線，也就是控盤線，操作上主要的依據也是控盤線，如果你想在市場上輕鬆操作，均線是你必須用心去挖掘鑽研的一門功課。

◆簡單的使用“市場動力哲學”規則，等待價格突破前一天的高點，在這種有利的情況之下才會下單，因為這是最省時間的下單選擇方式，也是最可能買在發動點的方式。

◆開盤價突破昨日高點，可能暗示當天或以後數天交易的動向,尤其以在利多或利空消息報導後為然。

◆記住，如果你的股票已出現，或早已出現了空頭的浪頭，要快刀斬亂麻，先走再說，留著青山在，永遠有材燒。

◆真正在股票上賺得到大錢，大半是依技術面波段操作。

◆浪頭抓到了，也快速的脫離了成本區，接著就是線不轉單不轉的輕鬆控盤。

◆錢，是往上推的力量；股票，是往下壓的力量。

◆紅K線是用銀子畫出來的，黑K線是用股票打下來的

◆一般來說，可以介入的時機點有兩種：一是賣力竭盡之時--低接，一是買力展現之時--追進。

◆起浪的源頭是一根紅k，紅k的高點要比前一天高，低點要比前一天低，這是搶浪頭的基本本領

◆量、價、指針、型態、類股強弱、盤中走勢，都是我選股考慮的要件。

◆股話有云：漲三不追，已經漲了四天的盤，你想還有多少空間？有多少力道？有規劃，但不預期，這是操盤原則。

◆要看多，過近期高給我看，浪翻多，我一定踏浪而行，絕不和莊家對做。你可以去預測將會翻多，但我卻要看到他“真正”的翻多，第一浪沒乘上也死不了人，因為有第一浪必然會再掀起千層浪，而且浪會愈來愈兇，愈來愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感。

◆每一條均線為一匹馬，如果往上跑的馬多，馬力自然大，跑起來快又穩。

◆大盤是會說話的，他會用各種方法告訴你他要幹什麼，這些語言包括K線、型態、均線、指針等等。

莊家有弱點嗎?

我們都知道莊家具有許多優勢，例如莊家有資金雄厚、專業團隊、信息暢通、操盤水平等各方面的優勢。莊家具有這麼多優勢，是否就不可戰勝了呢? 其實，任何事物都有兩面性，莊家有這麼多優勢，相對也有很多弱點，雖然莊家有很多優點，往往莊家在坐莊過程中會盡力彌補自己的弱點，但也不可能兼顧到所有，這也是散戶投資者可以利用的好機會，同時也是散戶投資者跟莊的切入點。

1、資金成本壓力大

莊家資金雄厚是其優勢，但對應地，資金量大，帶來的資金成本也大，而且莊家絕大部分資金的利息是高於同期貸款利息的。因而莊家的這些資金短期內可以發揮強大的威力，但長期握在手裡則會令莊家不堪重負。

散戶應該能看到這樣的現象，就是每當長假來臨前，總會有部分資金撤離股市，而這就是資金的使用成本造成的結果。

莊家的資金不像散戶的資金，散戶的資金可以自由發揮，即使虧了也只是虧了那筆本金而已，但莊家不一樣，莊家的資金除了要擔負虧損的重擔以外還需負擔深重的利息。如果莊家無法按照計劃順利出貨，那麼莊家揹負的壓力可以說是無法想象的。運作不當，造成資金鍊斷裂，操盤的莊家就血本無歸了。

莊家建設的團隊通常有龐大的諮詢機構，還需要許多的投資顧問和操盤手，其人力成本也不小;另外，莊家還需要花各種代價去經營各方關係，公關成本也要佔很大一部分。所有這些成本，都需要從坐莊的利潤中去攤銷，如果坐莊週期拖得因此，對於一些長線莊家，操作一隻股票的利潤一般要翻倍才行，而短線莊家操作一隻股票的利潤有30%～50%即可。

2、倉位重，出貨難

莊家由於持倉太重，要想成功地將所持籌碼派發出貨，需要較長的一段時間，是一件非常困難的事。因此，莊家在操盤過程中會運用多種指標耍各種花樣。但如果散戶識破了莊家的手段不在不合實際價值的高位買入股票，莊家也是沒有辦法的，這個時候，莊家就會被關在自己親手製造的籠子裡，最終只能靠對到維護股價。

莊家必須提前制定好計劃，以防遇到突發事件而無法及時有效地避免損失。很多時候，一隻股票並不只有一家莊家在控盤，如果有一家沒有制定好控盤計劃而又無法及時有效地規避損失，這個時候就極其容易影響其他莊家的參與以及分享成果。莊家也不可能做到面面俱到，在每一波行情堅定之後都能全身而退。如果大盤處於極度的弱勢狀態，莊家則更難抽身而退。因為當大盤處於弱勢時，如果堅持將股價維持在高位，那麼控盤成本過高莊家也難以負擔;而如果順勢將股價大致地位，有可能遭到其他莊家的伏擊，從而丟掉部分低價籌碼。

如圖1-1所示是澄星股份(600078)2014年3月25日至2014年12月9日的K線圖，該股從2014年4月29日的5.19元一路上漲到9.7元，經歷了大幅上漲。但是澄星股份(600078)的股價仍然維持在高位。很明顯有莊家在其中，由於短期漲幅巨大，沒有多少散戶敢入場接貨，莊家出貨困難，因此只好進行護盤，維持股價在高位。從圖1-1右側的K線圖可看到，幾乎每天都在震盪，都具有上下影線。這就是莊家在維持股價，沒有散戶跟風時的走勢。

圖1-1　澄星股份(600078)2014年3月25日至2014年12月9日K線圖

經過近1個半月的震盪之後，莊家終於也堅持不住了，該股開始大跌，封在跌停板位置。在大跌的這一天，仍然沒有散戶敢進場接貨，股價從近9.7元跌到6.46元，每天的換手率都很低。如圖1-2所示為澄星股份(600078)2014年8月6日至2015年2月6日K線圖。

圖1-2　澄星股份(600078)2014年8月6日至2015年2月6日K線圖

從上面的例子可看到，由於莊家的倉位很重，拉高股價後，出貨將是一件很困難的事，如果操作不當，就會導致無人接貨的景況。而莊家如果要將股價維持在高位，花費的代價也很大。

3、技術指標易留痕跡

莊家在進行吸籌建倉、震倉洗盤、派發出貨等操作時，一定會在K線圖上留下痕跡，一旦被市場的散戶識破，就給散戶提供了賺錢的機會。

莊家坐莊最為直接也是唯一的目的就是抬高股價，在抬高股價的這個過程中就必須會造勢，不然就很難有高位派發的機會。而實際上莊家在坐莊過程中也是有很多競爭對手的，莊家坐莊並不只有一家，一旦上市公司不配合莊家，目標個股很有可能就會被其他莊家潛伏，這樣將讓莊家坐莊變得更難。只有股價有了足夠的上升空間，莊家投入資金才不會虧損，而莊家坐莊也是需要一個過程的，也就是說莊家坐莊必須有足夠的時間和空間才行。而在這個長週期中，散戶就有足夠的賺錢機會。

莊家建倉完畢後，拉昇股價時希望吸引散戶注意。這就給散戶一個買入的機會，雖然買入的不是最低價，但能趕上主升浪。如圖1-3所示是澄星股份(600078)2014年11月24日至2015年5月26日的K線圖，在放量拉昇破位這一天，該股換手率達到14.26%，比低位震盪那幾日換手率1.14%放大13倍多，股價也被拉上漲停。這就給散戶提供了入場的機會，在第二天開盤後散戶就可買入，風險不大。

走出大起大落的泥潭穩健性法則

金融交易有三大法則：確定性法則、穩健性法則和成長性法則。

確定性法則解決如何盈利的問題，概括為一句話就是“永遠只做十拿九穩的事情”，或者“沒有絕對把握不動手”，或者“看不明白的行情不做”；恪守這一法則將把交易者送上與盈利結緣的道路。

穩健性法則解決如何避免暴虧的問題，概括為一句話就是“永不承擔過量風險”，或者“倉位（槓桿倍率）與勝算成正比，保持倉位與身心的平衡”；恪守這一法則將使交易者的交易生活變得輕鬆愉悅，從此告別緊張恐懼焦慮沮喪等負面情緒，告別資金的大起大落。

成長性法則解決如何培育暴利的問題，概括為一句話就是“止損要趁早，兌現要推遲”，或者“結束虧損頭寸，持有盈利頭寸”；或者乾脆就是華爾街那句古老的格言“截斷虧損，讓利潤奔跑”；恪守這一法則將讓賬戶有成長壯大的機會。

交 易者要以類似培育樹苗或撫養孩子的態度對待交易賬戶，無論培育樹苗還是撫養孩子，有兩個共同點一是都需要專業技術，二是不能拔苗助長、操之過急，即都需要 一項共同的品質：耐心。因此三項交易法則又可以合併為一項總的法則，即“耐心法則”所謂確定性法則，就是“耐心等待高勝算的交易時機”；

所 謂穩健性法則，就是承認和接受由貧變富需要時間、需要過程這樣一個客觀事實，不再急於求成，放棄短期速富或一夜暴富的幻想；所謂成長性法則，就是承認趨勢 的完成需要時間，大級別的趨勢需要漫長的時間這樣一個客觀事實，只要趨勢不改變就不放棄手中已經處於盈利狀態的頭寸（期間允許增減倉），學會讓趨勢、讓時 間為自己盈利，給利潤以充分成長的機會，使其滾動為一筆鉅額的利潤成為可能。

以撫養孩子為例，讓我們來具體看一看這三大法則究竟有何用處。

“確定性法則”好比給孩子提供正常的食物和營養（對應交易利潤），使其能夠正常存活。

“穩健性法則”就是不給孩子以過大壓力，避免其精神崩潰，也隔絕那些有可能導致孩子染上急性重症的機會和環境，避免其突然夭亡。

“成 長性法則”包括兩個方面，一是“截斷虧損”，好比孩子有了小的疾病，要及早醫治，不能將小疾拖成大病；二是“讓利潤奔跑”，即在孩子的貌似“發育停滯期” 保持耐心，只要確定其體質健康，沒有病症，有信心早晚會迎來其“加速發育期”；此階段最忌諱失去耐心，拔苗助長，或者疑神疑鬼地把一個原本健康的孩子當作 病人來反覆診治，甚至最終拋棄之。

這三大法則除了“儘早止損”需要當機立斷以外，其餘的方面無不依賴“耐心”這一至關重要、決定成敗的品 質。而支持這一品質的，是“自律型人格”。如果交易者屬於“放任型人格”包括故意放任型和意志薄弱型兩種那麼他們將與成功無緣。在交易市場上，或者更廣義 地說，在整個人類社會，贏家都是由輸家變的，強者是由弱者變的，富人是由窮人變的。做到了這三大法則，你就會由輸家變成贏家，由弱者變成強者，由窮人變成 富人；做不到這三大法則，你就會一直停留在輸家、弱者、窮人的位置上。確定性法則前面已述，這裡不再重複，本章重點講解穩健性法則。

穩健性法則

“永不承擔過量風險”是穩健性法則的通俗註解，“倉位（或槓桿倍率）與勝算成正比，保持倉位與身心的平衡”是穩健性法則的精髓。

中 國有一個成語叫“欲速不達”，出自《論語·子路》，原文如下：子夏為莒父宰，問政。子曰：“無慾速，無見小利；欲速則不達，見小利則大事不成。”子夏，姓 卜名商，春秋時衛國人，孔子的得意門生之一。莒父，是魯國的一個縣。上述引文意思是：子夏被任命為莒父縣縣長，上任之前，向孔子請教怎樣處理政務。孔子 說：“不要只圖快，只圖快有時反而達不到目的；不要只顧眼前小利，只顧小利往往辦不成大事。”這個典故告訴我們任何客觀事物都有其內在規律和發展階段，人 們必須予以尊重而不能強行逾越，否則就會適得其反。

觀察交易市場上大量的失敗案例，股票市場上的重倉頻繁交易或期貨市場上的高倍率槓桿交易 （以下通稱“過度交易”）是導致交易者“暴死”的重要原因請原諒我使用了一個粗魯的詞彙，但是既然交易市場上已經發生過太多悲劇，且因為交易失敗而自殺者 時有耳聞，我們何不在這裡正視這一問題呢？很少有人是因為無知才過度交易，換言之，幾乎所有過度交易者都明白他們這樣做的危害和他們所面臨的危險，那麼他 們為什麼還要這樣做呢？顯而易見，除了出於前面討論過的一種“追求失敗和自我毀滅”的潛意識之外，絕大多數人都是在貪慾和速富思想的支配下才選擇了過度交 易；而且由於他們一再失控，表現在賬戶上就是一再暴倉，他們本人也一再陷入“破產重來破產重來破產”的怪圈。

所謂“過量風險”是一個相對概 念，每個人所能承擔的風險大小不同。不管是怎樣的倉位比例或槓桿倍率，只要你感到緊張害怕，甚至憂愁到了寢食難安的地步，那麼就幾乎可以肯定你已經承擔了 “過量風險”。解決的辦法很簡單：平掉部分或全部頭寸，不論這樣做會造成多大的損失，直到你不再感到擔心為止。根據墨菲法則，當一件事情有可能變壞的時 候，它就真的會變壞，而且會朝著最壞的方向發展。

交易者的擔心是很好的衡量自己是否承擔過量風險的指標，因為交易者經常會發現他們的擔心總 能成為事實我是說：“總能”。因此一個交易者是否承擔了過量風險無需問別人，多問問自己的內心，多問自己幾遍“我感到擔心嗎？”就很容易得到答案。以我個 人的價值觀來說，任何金錢方面的利益，無論它多麼巨大，都比不上一個好心情重要。任何“生意”，如果它導致你的生活規律失調，壓力巨大無可解脫，精神緊張 幾近崩潰，那麼唯一正確的脫困之道就是立即結束它。

事實上，損失也許早已形成了，只是你不願意面對而已。在我看來，真正的成功之道，一定是 令人輕鬆愉悅的，是積極的樂觀的光明的向上的，如果你感覺不是這樣，而是一些相反的負面的東西，例如緊張、恐懼、狂躁、焦慮、抑鬱、沮喪、傷心、絕望…… 那麼可以肯定你已經走在了錯誤的道路上，我相信這也是一個普遍真理。我本人就經常以詢問自己內心感受的方式，以確定我的狀態是不是健康正常。我認為，人們 對於金錢的追求完全正當，而且一定程度上也願意為之付出，但出現上述“症狀”絕對算不上健康正常。我深信，成功地從事交易必須依賴健全的人格力量和相應的 交易哲學的支持，交易者對於金錢的追求從狂熱到恬淡是達致成功的必由之路。

沒有狂熱，你就不會付出精力去研究並最終掌握交易技術；沒有恬淡 的心態，你就會面臨一道無論如何努力都無法逾越的無形之坎，每次在你的“成功之果”看似觸手可及的時候又將你打回原形。金錢它是一個調皮的孩子，當你憑一 腔熱血對它奮勇直追的時候，它躲得無蹤無影；而當你的心靈變得日漸蒼老粗糙，依然年輕的頭顱上開始泛起根根白髮的時候，它變成一隻輕靈的鳥兒悄然站上你的 肩頭。除了貪婪和速富的思想驅使人們冒高倍率槓桿交易的巨大風險之外，還有其它一些不為人知的潛在因素也在鼓勵交易者大賭豪賭。

比如說，試 圖證明自己“出類拔萃”我們從來都是習慣和別人比，力爭“優秀”的；為什麼會浮躁和有壓力？因為交易者心裡有“我要比別人做得好”的願望，有希望看到自己 聰明能幹的期望值。潛意識裡，驅動你取捨和行動的目標就是證明自己比別人做得更好，至少不比別人差；這個時候，你的重心就會大大偏離事物發展機理所要求的 正確路徑。事實上，證明自己比別人聰明或“出類拔萃”是根本沒有任何意義的就象我們通過一生追求所得的金錢、我們的交易生涯甚至我們的一生本身最終也將毫 無意義一樣任何一個走上成功道路的交易者遲早都會認識到這一點。認識到了這一點，我們就可以更加輕鬆、更加解脫地活著，也能更加客觀和忠實地從事交易。與 此同時，承認和接受由貧變富需要時間、需要過程這樣一個客觀事實對我們而言將不再困難，放棄短期速富的幻想也變得更加容易。無論何時，你都必須留有餘地， 不能孤注一擲；如果收盤後你感到緊張不安，你一定做錯了什麼。多問自己幾個類似下面的問題：我是否承擔了過量的風險？我是否完全暴露在風險之下而毫無防 護？我憂心忡忡嗎？我的頭寸導致我睡不好覺嗎？如果市場不按我設想的方向走，或僅僅只是暫時不那樣走，我怎麼辦？我有後手嗎？我挺得住嗎？換言之，我能承 擔得起失敗的後果嗎？如果不能，立即結束這筆交易。

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