第三方支付赴港IPO第一股!匯付天下今日登陸港交所,互金又現上市潮?

當螞蟻金服這樣的“超級巨獸”還在籌劃如何落地資本市場時,第三方支付平臺赴港上市第一股浮現,匯付天下正式登陸港股市場。

此次上市,匯付天下總募資金額逾20億港元,據悉大部分資金用於增強技術系統及研發能力,少部分資金用於運營、投資和人才培養方面。

2017全年淨利潤1.33億元

匯付天下成立於2006年,是一家獨立第三方支付服務商,致力於為中國小微商戶提供支付和金融科技服務,主要業務涵蓋了互聯網支付、移動支付、跨境支付以及POS機等。據公開資料顯示,截至去年年底,匯付天下客戶已經涵蓋中國超過580萬家小微商戶、1500家互聯網金融提供商及各垂直行業的4000家公司。

2010年,匯付天下獲證監會許可,為基金銷售提供支付及相關結算服務;2011年5月26日,中國人民銀行向匯付天下頒發《支付業務許可證》,它也由此成為首批獲得“支付牌照”本土支付公司。

根據招股書顯示,在2015年至2017年,匯付天下的收入分別為5.56億元、10.95億元和17.26億元,分別實現淨虧損760萬元,以及淨利潤1.19億元和1.33億元。從數據來看,匯付天下在近三年都處於穩步上升的發展態勢。

第三方支付赴港IPO第一股!汇付天下今日登陆港交所,互金又现上市潮?

此外,據招股書介紹,匯付天下利息收入主要包括客戶備付金產生的利息,以及比較少的在銀行和其他機構的現金存款的利息。2015年、2016年及2017年,公司自客戶備付金指定銀行賬戶產生的利息收入分別為2310萬元、3470萬元和6000萬元。

從整個支付市場來看,匯付天下招股書顯示,其2017年的交易量在中國獨立第三方支付服務提供商中排名第三,佔7.7%的市場份額。在中國所有第三方支付服務提供商中排名第七,佔2.0%的市場份額。

匯付天下面臨的市場競爭,難以繞過去支付寶、財付通和銀聯這三方,根據網上公開數據,這三家別佔據了34.7%、25.1%和19.4%的市場份額,總計接近八成。在三面夾擊中,匯付天下能實現過億元的淨利潤,主要因為其向B端的第三方支付市場提供服務,特別是在為中國小微商戶提供支付服務方面。

凱旋創投支持,成立12年終上市

此次上市,銀聯旗下上海聯銀創業投資有限公司將作為匯付天下的基石投資者,認購了8000萬元股份,聯銀創業投資為中國銀聯的全資附屬公司,主要從事投資、投資管理及投資諮詢業務。此外,雙方將在業務合作、營銷推廣、科技創新等層面發揮各自優勢,共建基於銀聯卡和其他新興支付產品的產業生態圈。

匯付天下早就同資本市場緋聞頻傳。

早在2014年,匯付天下就被傳出將在主板上市,不過公司本身併為發佈正式消息,隨後也沒有相關上市動作;2015年5月,匯付天下董事長周曄在接受媒體採訪時表示匯付天下暫時沒有在A股上市的計劃。2016年1月,第三方支付公司匯付天下啟動IPO的消息再次被曝出,周曄也曾在年會上提出2016年開始籌備IPO,爭取能上市。如今終於圓夢。

從2011年開始,央行陸續向市場發放了271張第三方支付牌照。隨著牌照暫停審批,且對部分不合規機構不予續展牌照,截至2017年底,第三方支付牌照減少到218張。目前第三方支付公司正面臨著越來越嚴格的監管環境,大家會更加關注合規性。

內地互聯網金融企業的上市熱潮

去年有個極為明顯的現象,互金企業展開了一股赴美上市的熱潮,多家互金平臺搶跑美國IPO,信而富、眾安在線、趣店、和信貸、拍拍貸、融360、樂信集團等上市敲鐘的喜訊紛至沓來。密集上市的幾家互金平臺,大都是現金貸和消費貸業務,信貸類公司進入成熟收割期,現金貸強勁的盈利能力和高速的增長勢頭,均為IPO後的資本市場估值帶來了更大的想象空間。

到了2018年,赴美上市熱退去,香港已然成為今年互金公司IPO的首選地。

與美股相比,港股市場不存在文化層面的障礙,隨著滬港通和深港通的開通,交易活躍度有了大幅提升。且同股不同權的限制放開,也吸引大量企業選擇港股上市。

此外,2018年6月底是互金公司整改驗收期,整改驗收不通過者將會“關停並轉”。據業內人士介紹:“大家可能都想著趕在整改驗收前上市,只要上市,公司順利備案的籌碼就大大增加,因為牽涉的面更廣”。

今年3月證券時報曾報道深圳有兩家互金平臺正在籌備赴港IPO材料,準備於近期提交。其中一家意欲通過借殼曲線上市,另外一家是直接赴港IPO——3月5日晚間,維信金科控股有限公司在港交所披露,已提交上市申請材料。

除此之外,經投資界梳理發現,在前段時間流傳的獨角獸名單中的互金企業,極有可能在香港上市的就超過5家:螞蟻金服、陸金所、銀聯商務、51信用卡和借貸寶。2018年以來,螞蟻金服多次動作被外界視為準備上市的“信號”,6月8日,螞蟻金服對外宣佈新一輪融資,融資總金額140億美元,據悉可能會明後年在A+H股同時上市。另外,估值600億美元的陸金所擬上市的消息已經傳了好幾年,人們也一直在等待實錘。


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