風險收益率最好的P2P網貸評級
羿飛：互聯網金融專欄作家，P2P網貸獨立評論人，《我的錢》作者，天使投資人，尤努斯中國顧問小組成員，互聯網普惠金融研究院顧問，多家互聯網企業董事。
本月新增網站：
銀多網：於2014年9月在哈爾濱成立。早期定位是網貸基金模式，後來隨著監管禁止資產證券化，網貸基金模式基本上已經退出市場。銀多網開始轉型定期資產，最早合作方是微貸網的車貸資產。後來接受了美利金融的投資，開始接入美利金融的消費金融資產。
目前來說，銀多網是一個比較獨立純粹的信息服務平臺，規範性很好，合作的幾個資產端也都是毫無關聯性獨立運作的實力機構，整體模式健康穩健。
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本期部分網站看點簡評：
很抱歉本月初稿略晚，因為月初趕上了週末，各家平臺的數據獲取和提交都延後了，4、5號才陸續拿到數據，所以整個帖子完成的日期都被延期。
叫囂了很久的備案6.30倒計時即將結束，之後行業會如何發展？評級文章後面，羿飛將會對近期行業情況進行一些解析。
羿飛水池投資圈目前已經可以提供“飯糰金服”、“365易貸”、“易融恆信”、“你我貸”、“和信貸”、"車e融”、“"圖騰貸"、“玖融網”、“廣信貸”、“丁丁金服”、"短融網”等多家平臺的加息。未來會繼續給大家增加更多的福利和選擇！
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人人貸：本月保持第一名，交易額47.65億，較上月繼續大幅增長。最近人人貸開始拼命燒錢衝規模了，電視廣告經常能見到投放。這是上輪金融行業大量投放電視廣告被叫停以後的新一輪重啟。
這次跟以前是有一定區別的，上次是價高者得，各種線下圈錢的平臺都能上廣告，而且多是吸金能力更強的線下平臺，甚至詐騙平臺，比如出了e租寶這樣的嚴重負面案例。
最近這一波也不少平臺開始做了，羿飛看到了不少熟悉的平臺面孔，感覺整體靠譜了不少，說明電視臺也開始在有一定風控意識的基礎上，篩選合作目標了，不是給錢多的就發。
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翼龍貸：本月上升7名列第三，交易額16.89億，大幅增長。
翼龍貸本月放量明顯。其主打的三農小微符合政策鼓勵方向，非常幸運的避過了近期市場車貸、消費貸等被政策打壓的風險，獲得了良好的發展機遇。以前羿飛還是不那麼看重政治正確的，現在看確實在中國經商，還是很重要的。
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廣信貸：本月上升1名列第四，當月交易額5.35億，交易額明顯回升。
進入5月以後，資產供應開始放量，平臺待收已經增長到36.5億，預計後續月份仍然是穩步上升態勢。
近期廣信成了市場關注熱點，主要是流出了一些併購傳聞。消息傳出後不少投資人因為缺少經驗和解讀能力有些緊張，到處打聽是利好還是利空。
一般這種併購，主要是看併購方的綜合實力，如果比公司原大股東實力雄厚，那麼就會是利好。羿飛因為早年是天使投資過廣信的，所以是本次併購的參與者，確實是知道全部的信息，但是從商業規則上，我們有保密協議，是不能亂講的。這與二級市場併購重組時候要封閉一切消息是一樣的，法律責任很嚴肅開不得玩笑。
流傳的一些故事我也看過幾個版本，可以明確告訴大家，不是張培峰系，不是銀河系，所以市面上各種YY版本都可以謝幕了，劇情編的還都挺精彩的。其實我看到很多文章都覺得好笑，一有併購，投資等，就要陰謀論分析。其實平臺作為創業者，努力做好一份事業，基本上就是為了謀求資本認同，這是創業的初衷。所有的創業者皆如此，真的沒必要大驚小怪。
本次洽談的併購方為國資和上市背景，整體來說還是比以前民營老闆的背景上升，實力更可靠了。所以本次併購應該解讀為利好，因為平臺安全性有所提升是實際的。
其實不管作為普通理財人還是平臺股權投資人的角色，目前的結果羿飛都是非常樂於看到的。一直以來我比較認可的平臺，最終受到資本認同，以及平穩落地，也是給了一直以來比較喜歡看我文章做參考的投友一個最好的交代，深感欣慰。
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宜貸網：本月下降3名列第六，交易額5.79億，較上月明顯降低。
宜貸網是羿飛比較喜歡的平臺，主要是因為宜貸在一線平臺中的利率是比較良心的。目前以房貸資產為主，去淨值以後規範性也好了很多。最近有所縮量，不知道是不是受銀豆的房抵拆標爆料影響。因為大多數做房抵業務的，多多少少有此類情況。其實最關鍵的，是標的真實，只要都是真標真借款人就沒有大問題。
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微貸網：本月下降1名列第七，當月交易額51.6億，較上月有所恢復。
微貸本月有所恢復，是個好消息，因為作為車貸行業的領導者，也是本輪整頓的風向標。如果微貸的交易額水平開始逐月恢復，說明行業整頓接近尾聲，一切將逐步回到原有的軌道上。
業務層面，各車貸平臺都重新梳理了業務流程，在合規上已經有所提高。
可能以後在車貸行業放款的新標準下，特別劣質，需要強催收的客戶就不做了。未來幾個月我們仍然需要高度關注微貸的業務情況，如果逐步上升，說明行業整頓影響已經在逐步消除。
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一起好：本月上升4名列第九，交易額1.47億，較上月有所上升。
一起好資產供應量逐步開始回升，結束了之前逐月收縮的狀態，應該是即將進入新的發展期。本月名次上升，主要是交易額回升，以及今年並沒有進行降息，13-16%年化的收益率，在當前市場情況下較有吸引力。所以主要還是資產供應能否有效提升，資金熱度並不缺。
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團貸網：本月上升1名列第11，成交額21.45億，較上月有所增長。
最近團貸也遭遇了一些公號媒體的負面爆料，因為團貸一直以來膽子都比較大，不管是在業務層面，還是資本運作上都是非常敢於嚐鮮的。這樣也導致了有些事情的流程上有瑕疵，會被刨被挖。這裡就能看出來大平臺還是的確可以給投資人帶來信心的，抗干擾能力比較強，沒有發生多大的波瀾。
而資本層面上，借殼上市的做法，財務方面有些地方收到深交所問詢，被解讀為負面。其實羿飛認為目前擋在網貸行業面前最大的障礙和風險，是能否上市，不管是什麼方式。問詢是小問題，如果解決以後沒有發生其他更嚴重的事情，等於是打開了網貸企業借殼上市模式的通道，這是對整個網貸行業未來曲線上市的一個有效摸索，對之後行業的資本認同估值都是有正面影響的。
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和信貸：本月上升3名列第13，成交額11.26億，交易額較繼續保持大幅增長創新高。
和信最近兩個月，開始大踏步的加強品牌投入，贊助了球隊，電視廣告也看到了幾次了。強勢品牌投入的情況下，近期資金流入明顯，難得的是資產端也跟上了節奏。待收持續增長，預計今年過百億跨入一線平臺俱樂部問題不大。
近日，和信貸也加入了“羿飛水池投資圈”的合作平臺，會員可以獲得專屬加息特權的賬號，專屬用戶可以永久獲得額外1%的投資加息。加上一些其他投資獎勵等，長期標可以達到年化12-13%，在上市系平臺中屬於較好的收益水平。
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365易貸：本月下降3名列第14，成交額1.8億，較上月明顯降低。
近期交易額有所降低，主要是平臺在去淨值化，這是大勢所趨，當年有淨值標功能的老平臺，目前都已經陸續的下線了這個槓桿化功能，迴避監管風險。
5月份數據收窄更加明顯，是因為資產供應開始不足。之前因為上市公司入股，365易貸趁勢做了一波宣傳和活動，過去的四個月淨流入3億左右。近期的話資產端開始出現不足的現象，估計短期內增速會有所放緩，需要資產端加大投入和開發了。
6月初，365官方發佈公告，近期還會引入新的國有資本，使股權結構更加分散合理，提高平臺的綜合抗風險能力及政策機會。這對平臺和投資人來說都是好消息。
作為365易貸的早期天使投資人和公司獨立董事，羿飛爭取到了和平臺非常好的合作關係。可以給羿飛水池投資圈的會員提供1%的365易貸投資加息特權。這樣綜合收益率能達到13-15%，再加上平臺的一些積分獎勵等，真正的綜合收益率最高可以接近16%，非常有吸引力。
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你我貸：本月上升4名列第15，成交額38.8億，較上月有所上升。
隨著5月份資產供應上升，你我貸交易額進入增長期。6月份又做了7週年慶活動，加息力度不小，大概率下個月的交易額數據仍會明顯增長。
近日，你我貸也加入了“羿飛水池投資圈”的合作平臺，會員可以獲得專屬加息特權的賬號，專屬用戶可以永久免費獲贈1%的加息券，水池圈的成員首次投資你我貸還有最高3000元的額外獎勵。加上一些其他活動等，長期標可以達到年化13-14%，在一線平臺中屬於較好的收益水平。加息體驗鏈接：
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返利投：本月保持第17名，成交額3.03億，較上月略有提高。
本月交易額較上月略有提高，近期各平臺業務開始有所放量，返利投交易額開始進入上升週期。
隨著市場需求的復甦，來加入返利投的合作平臺也快速增加，現階段返利投支持長期返利的網貸平臺數已經達到42家，還有多家活期產品，黃金，基金、銀行、保險等理財產品平臺，完全已經可以覆蓋大多數理財人的需要。
返利投目前幫助投資人管理待收資金規模為30多億，已經是一個網貸行業非常重要的流量入口和投資人的便利工具，未來雙品牌戰略打開，流量應該會明顯提速。
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易融恆信：本月上升5名列第18，成交額4715萬，交易額較有所回升。
易融恆信近期已經完成了業務流程的重新梳理，交易額開始回升放量。到月底因為切換銀行存管系統，遇到一些技術問題，有十天左右的交易不正常，一定程度上影響了本月業績上升的幅度，預計在6月份會有更好的表現。
其實大多數平臺在上銀行系統的時候，都多少會遇到一些挫折。因為銀行是不會為平臺做什麼專門的設計的，只有平臺自己去適應不同銀行的系統規則。而各平臺又都是自己開發的系統，框架和功能各有不同，必然遇到獨特的問題。
從存管銀行來說，目前切換的江西口碑一直是公認體驗最好的，等系統穩定了，投資人長期看應該會覺得比之前的好。目前pc端已經基本正常，開始處理調試app端，應該近期都會恢復正常。
易融恆信作為“羿飛水池投資圈”的戰略合作平臺，為會員圈友提供不限額可用的1.5%加息券。這樣的話和近期的平臺活動效果疊加，最多可以在投到15%+平臺活動2%+1.5%圈友專享=18.5%的收益率，風險收益比非常好。
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融金所：本月下降11名列第19，成交額6.44億，較上月大幅減少。
首先請大家淡定。這個名次的下滑，主要是交易額從上月14.86億，大幅下降到6.44億造成的。羿飛評級的評判依據是數據，所以會有明顯的名次下滑。
但是在上個月的評級融金所解讀裡，羿飛就提前做了預判，融金所前兩個月的交易額是因為在做合規資產的切換，導致的短期數據高，其實是不客觀的。資產切換完成以後一定會數據下滑回到常態。
現在的數據實際上就是驗證了之前的判斷，回到了融金所之前常規交易額水平，而且全月看下來資金是淨流入的，目前是32億，大家可以對本月的數據波動淡定看待，平臺的安全性沒有什麼變化。
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投複利：本月下降11名列第20，成交額4464萬，較上月下降較多。
投複利本月的排名大幅下滑，主要是交易額下降，成長分扣的較多影響。平臺從用戶量、資金量等方面都是充足的，每月的交易額主要受新資產供應量影響。
交易額數據的下滑因為平臺業務轉型，開始增加長期的汽車以租代購業務比例，這樣就會導致月交易額有所降低。但是資金仍然是淨流入，目前是3.8億左右，預計近期會首次突破4億創新高。
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圖騰貸：本月保持第25，成交額3.05億，較上月略有下降。
圖騰貸5月4日宣佈，未來將轉型“以租代購、車商貸（供應鏈金融）、融資租賃”，這個轉型方向應該是打算降低對單一業務類型的依賴，提高抗風險能力。隨著下半月開始推出一些活動，圖騰的數據開始進入穩定期，之前的負面影響在逐步消除。
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丁丁金服：本月下降1名列第27，成交額4535萬，較上月明顯降低。
在備案這個事情有了結論以後，作為丁丁金服的天使投資人及公司董事，羿飛也與任總進行了溝通討論了未來的發展計劃。丁丁金服近期將調整運營策略，開始增加資產端的開發，以及宣傳推廣，增加回報吸引力，開始重新回到增長之路。
6月初官方推出了給力的活動，全場加息1%左右，另外滿足不同投資額的理財人還能獲得額外的加息券，加息券可以疊加全場加息活動使用。
這樣近期丁丁金服的收益率達到了14-17%，非常有競爭力和吸引力。在這波熱度活動的帶動下，預計6月份數據會有明顯提升，名次開始回升。
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銀豆網：本月保持第36名，成交額3.05億，較上月略有提高。
銀豆近期被捲入了輿論旋窩。一篇業務造假的文章把銀豆打的焦頭爛額，投資人產生了大面積的恐慌，轉讓專區的利率一度飆升到20%左右。要知道平臺官標是13%，恐慌的投資人在打折出逃。
其實銀豆存在的問題，是業內很普遍的現象，多見於一線城市房貸業務。因為單筆業務額太大不符合監管限額要求，所以幫助借款人多弄幾個殼，拆分成每個在合規範圍內是一種解決方案。所以我們會看到銀豆的標幾乎都是齊刷刷的100萬一個。
從爆料來說，也不存在捏造，爆料的內容是真實的。但這種屬於業內應付監管的慣例方式，與大家最怕的業務造假自融並不是一種情況。會產生恐慌的結果，一方面是投資人自身的專業性不足，風險解讀能力不夠，在負面新聞下陷入盲目的恐慌。當然另一方面，也是銀豆自身不夠硬，品牌實力不夠，在負面新聞的影響下大家的信心瞬間崩塌。近期同樣受到爆料的團貸網幾乎沒有什麼影響就消化了，這就是品牌形象自身的防火牆。
所以這個事情，為了消弭短期不可承受的影響，銀豆採取了妥協，最終平靜了下來。我相信這次算是熬過去了，但是從行業經驗看，好欺負的平臺，後面會有更多針對性的稿子出來，還有的焦頭爛額。
混亂期間的交易數據受到了較大影響，這個數據發生在6月份，所以下月評級滑出36名是大概率。
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行業近期情況簡略：
羿飛：網貸備案6.30大限即到，重裝出發！
最近半年來，有一個事情始終影響著網貸投資人的熱情，也束縛著各平臺的發展熱情。這就是頻頻見於報端的網貸備案。
事情始於2017年12月14日，P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發57號文（《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》），其中規定，於2018年5月底之前完成備案登記；整改難度極大，情況極其複雜的個別機構，於2018年6月底之前完成備案。
自此，一個監管規範倒計時的概念就開始在業內流傳。似乎到了這個時間點還沒完成備案的，就要被強制停業。傳播這個概念的主要是行業媒體，不斷的製造緊張的輿論環境，投資人才會經常看這些媒體。羿飛一直以來都很煩感這種只是為了自己媒體吸引注意力和流量，不惜損害整個行業形象的low逼做法。
在這種輿論影響下，2018年上半年，P2P網貸平臺和投資人的日子都不好過。首先是投資人擔心已經投出去的標，平臺會備案無法通過，平臺停業或倒閉，資金不保。平臺端，近期投資人熱情不高，而且很多地方金融辦備案的要求中，控量壓縮規模是首項指標，那麼近期就都放緩了資產端的發展。沒標可投，自然也就很少有平臺做活動推廣，投資收益水平大幅下滑，這幾乎是個雙輸的局面。
到五月初，開始陸續有各地金融辦傳出備案延期的說法，延期時間至少是一年以上，最長是18個月。備案延期主要是因為剩餘時間不多，如果嚴格執行幾乎沒有幾個平臺可以完成。而且因為權限下放到各地金融辦了，存在很大的驗收標準差異，這裡會存在巨大的監管套利空間。很有可能某些地方權力尋租，收一些利益就給亂七八糟的平臺備案，那麼實際的結果就是一年以後，出現一批備案雷。這一點都不是危言聳聽，羿飛就已經聽說了有些地方是給200萬就能保證備案的，那麼一些詐騙平臺完全可以花這筆錢備案，然後騙1、2億跑路。
所以，在這種混亂的局面下，央行暫緩備案工作，重新制定標準是必要的，以免被不法分子利用。其實備案本來只是監管部門增加對網貸行業的運行情況信息更加了解的流程，以及對規範性進行引導。就是被市場扭曲理解為牌照化的信號，才會一步步的走到今天。
對於網貸行業的牌照化，羿飛個人觀點是，所有人都死了這條心。因為中國的金融系統中是需要一個這種可以讓劣質資產引爆違約，被消化掉的金融緩衝墊的。我們的銀行系統一直只是叫喊著去剛兌，但因為牽一髮動全局，所有的銀行實際上是同一個信用背書，所以實際上不能出現違約。
那麼消化不良的責任，就必然由另外一個金融模式來承受，網貸行業目前就扮演著這樣的角色。實際上很多來民間融資的借款人，實際上是被銀行拋棄的劣質資產。所以這種要消化不良的行業，是不能真正給予牌照化的，因為倒閉是常態，即使以後到了成熟期，每年也會有上百家平臺會出現經營性倒閉。
備案應該是網貸行業有可能做的最高形式了，所以央行不會輕易放手。既然目前可能被濫發，那麼就先暫停，繼續等待行業更成熟的時候再推出。
在已經明確了6月底不會強制驗收這個消息以後，很多平臺近期已經有所行動。我們已經可以看到不少平臺開始增加了資產開發量，並且做起了活動，開始了新一年的業務擴張。
對於投資人來講，羿飛個人認為目前已經到了可以開始大膽佈局的時候了。備案這柄達摩斯之劍已經去掉了，暫時沒有束縛行業發展的因素，投資效率和收益都能有所上升。
可能有人還非常要等到月底30日看看結果才能放心開動，這樣真的是有些過於謹慎了，會損失資金的時間成本。羿飛問過幾個地方的金融辦相關人士，備案延期已經是確定消息。
今年的投資不好做，大多數資產都是跌跌不休，網貸算是收益最穩最好的了，成為了非常有效的中央水池，一定要把這個水池經營好，等待其他投資品復甦的機會。
重裝出發，開始投標！
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