索羅斯：金融預測造就未來市場，別忘記股災！
內容如下：
有時市場會趨向平衡，但有時它會自己背離平衡，我覺得應該從這方面去了解市場。你一定要承認這一點，但你不能用這個理論去預測市場的走勢，因為金融市場是不穩定的。未來是難以估計的，因為你現在對市場所作的預測其實會改變和影響將來的事，所以根本不能預測一些獨立於你預測的事，因為不穩定的因素在市場無處不在。
亞洲金融風暴事件是我利用反身性理論準確地預測市場走勢的一個案例。固定匯率是註定要失敗的，我們準確預測到這個情況，這預測在某程度上已作出自我辯解。因為我們在一月份賣出泰銖時，耗盡了中央銀行的儲備，如果他們早些反擊，情況不至於這麼嚴重。
所以我不認為我要對風暴負責，我們作出了準確的預測，但即使沒有我們，情況仍會一樣。我們的預測只是加速了這事的發生，另一方面，我們對印尼的預測錯了，我們太快買入印尼盾，也虧損了很多錢。我們用反身性理論來決定每一步，有些發展會自我強化，所以我們的決定能影響當地市場。
——摘自1999年索羅斯接受專訪
背景分析
傳統的經濟學家認為市場是具有理性的，其運作有其內在的發展邏輯。有效市場假設了一個完美無瑕、基於理性的市場，認為金融市場的價格總能正確地折射或反映未來的發展趨勢，即使這種趨勢仍不明朗。
但索羅斯從哲學的角度思考了金融市場的運作，感到自己被以往的經濟學理論愚弄了。他認為金融市場是動盪的、混亂的，市場中買入賣出的決策並不是建立在理想的假設基礎之上，而是基於投資者的預期，任何數學公式都不能控制金融市場的變化。
投資者對某一市場預期的偏見，不論是肯定或否定，都將導致市場價格的上升或下跌，使市場處於劇烈的波動和不穩定的狀態，這時市場就會出現“盛衰”現象。因此可以說，是當前的預測造就了未來的事件。索羅斯認為，判斷投資盛衰過程的出現，推斷即將發生的預料之外的情況就是投資者的贏利之道。但索羅斯也提醒投資者，不要忽略了因為投資者的偏見而導致的不均衡的跟風行為，這種非理性的過度投機將最終導致市場崩潰。
把握混亂無序、動盪不定的金融市場，逆潮流而動，攻擊弱幣，是索羅斯的一貫策略。正如他自己所言：“我沉迷於混亂，掙錢的良方就是要理解金融市場中革命性的進程。”鑑於索羅斯在市場上的號召力，往往他的一句話就可以使某種商品或貨幣的交易行情突變，市場的價格會隨著他的言論上升或下跌。
行動指南
未來不是用來推測和等待的，未來是用來創造的。
中國股市的水到底有多深
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這 一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些 壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量 壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會 引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些 企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒 錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
心態的鍛鍊必須思考幾個問題：
1、是否承認股市不可預測？
承認股票走勢不可預測，買入的時候就有了心理準備-----這次交易可能會虧損。那麼，自己願意虧損多少錢，止損點設置在什麼位置，核算一下就知道可以買入多少倉位了。買進後，如果沒有跌到止損位置或者上漲，那麼就可以繼續持有等待止盈；如果跌破止損價格就止損出局不留後患。
如果認為自己可以預測走勢，就會選擇自己認為一買就漲的位置去買入，而且堅信自己不會錯，也不會設止損。當走勢符合預測的時候，就會覺得自己就是股神，信心爆棚。一旦走勢向下，就會認為是暫時洗盤，甚至還會越跌越買，堅信自己正確，直到虧損擴大到自己害怕而出局。這時候又會懷疑一切，信心喪失。
2、是否願意用既得利潤來換取更大的收益？
當買進的股票上漲以後，持有者的心態就會發生變化。是落袋為安還是繼續持有？賣吧，又怕賣了繼續漲；不賣吧，又怕到手的利潤跌沒了。最終多數人還是喜歡選擇落袋為安，這也是為何股市上漲以後的交易量會不斷放大的原因，大多數人都在獲利賣出啊！
趨勢交易是一種攻防兼備的策略，任何大的上升趨勢都可以抓得到，任何大的下跌趨勢都可以避得開。這樣一種好的策略為何也很少人能堅持呢？原因還是想贏怕輸的心理影響。
趨勢交易是通過輕倉試錯來跟隨趨勢，趨勢延續則加倉來擴大盈利。但很多時候趨勢都是小趨勢，當你加倉以後趨勢卻反轉了。原來已經有的利潤也因為加倉後下跌回吐了，甚至還會有小虧損。
這個時候人就學聰明瞭：跟隨趨勢獲利了就先落袋為安，等股價下跌再買回來，趨勢交易就變成了做短線波段了。真的遇到大趨勢就只能不斷追高做波段，倉位也不敢加上去。
要做好趨勢交易，就要克服害怕利潤回吐的心理，就要時刻提醒自己，為了抓住大行情獲得大利潤，就要捨得小行情的小利潤甚至欣然接受小虧損。當然，每年都會有的中等吃飯行情還是可以適當獲利的。
5種堅決不能碰的股票：
1、沒有資金關照的股票不能買。股票的上漲是由資金推動的，沒有資金關照的股票是散戶行情。這類股票的特點是：漲得不多，大盤一調整跌得比誰都兇，牛市時還跟著起鬨，一旦調整，不但打回原位，還要創新低。這種票不能買。
2、前期大幅炒高的個股不能買。即便是目前回落了，也不要買。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元其價值是不同的，出貨前與出貨後的10元價值是不同的。在山頂右邊的每次交易往往都是自尋死路。
3、明顯下跌通道的個股不能買。買下跌途中的股票猶如赤手接飛刀，風險往往大於收益，運氣好的趕上個反彈，運氣不好則悉數被套。只要有10%的失誤，輕者把賺到的錢如數交回股市，重者連本金都搭進去。
4、基金重倉股不要買。基金賬戶是不能隱瞞的，一季度公開一次。基金不同於莊家，牛市中個股普漲，基金不會拋售。熊市裡基金往往不計成本開溜，散戶全部被套。所以，不是大牛市應遠離基金重倉股。
5、受輿論關注和股評家公開推薦的股票不能買。
一是輿論和股評家們肯定都是關注業績好的上市公司，炒股票其實賭的就是利好。一旦利好公開，莊家便藉機出貨。就算是業績相當的好，散戶都買進了，那誰賺誰的錢啊？何況業績是可以人造的。二是經股評推薦的股票散戶跟進量大，莊家見這麼多散戶資金衝進來，原本想拉也不拉了，給散戶抬轎?非要震倉把散戶趕走才肯拉的。
如何把複雜的東西簡單實用化、精準化、高效化、大眾化，是一個真正的投資高手所追求的一種境界，而大多數高手都是隻做精一隻股票。不過前提是不要為券商打工。簡單梳理為：頻繁操作、追漲殺跌、聞風而動等等，這些投資者常年為券商打工，一年下來手續費超過自己的盈利，更談不上你的時間和精力費用了。
如何選股，把握買賣點？下面給大家講解一下：
一、尋找與等待精確的買點是成功投資最關鍵的一步，
買入即有盈利，只有盈利才是你持股信心的源動力！一個好的買點會給你一個好的心態，有了好的心態才能正確從容的持倉及做好風控。如果沒有一個良好的開端，你就會看到自己的頭寸遭到嚴重威脅，那麼在堅持到底的過程中就會經受很多困擾！
（一）、起漲點判斷
對於任何一種形態的判斷都會出現買入點和賣出點的位置，首先我們來看一下基本的起漲點判斷方法：
1、股價經過一段時間的下跌之後，在低位出現了一根大陰線，之後出現窄幅整理，最後出現一個大陽線，在陽線出現的時候就是追漲買入的位置;
2、出現大陰線表示空方仍佔有優勢，之後出現的小陰線和小陽線，說明多空雙方開始了較量，莊家正在吸籌;
3、在爐架底形態中出現大陽線的時候，如果出現成交量放大的現象，說明後期股價上漲的可能性很大;
4、在買入股票之後，可以將股價的止損位置設置在底部的最低價位置，一旦股價下跌到這一位置，投資者就可以賣出止損;
（二）追漲龍頭股的第一漲停板
如果投資者錯過了龍頭股啟動時的買入機會，或者投資者的研判能力弱，沒能及時識別龍頭股，則可以在其拉昇階段的第一個漲停板處追漲，通常龍頭股的第一個漲停板比較安全，後市最起碼有一個上衝過程，可以使投資者從容地全身而退。具體的追漲方法有兩種：
A：在龍頭股即將封漲停時追漲。如：中國聯通（600050）在2003年1月14日上午開盤45分鐘後封上漲停板，投資者可以有充足的時間，在它即將封漲停板時追漲買入。
B：在龍頭股封漲停後打開漲停時追漲。如：中信證券（600030）在2003年1月9日開盤後不到10分鐘，即漲停，使投資者來不及介入。但這種快速封漲停的個股，往往一時立足未穩。中信證券在封漲停板後不久，盤中曾經出現5分鐘打開漲停的時間，投資者可以乘機買入。
二、不追求在最低的價格時買進，也從不在最高的價格時賣出。
要在恰當的時候買進，在恰當的時候賣出。但要記住，在使用關鍵點預測行情的時候，如果這隻股票在越過關鍵點之後，沒有像它應該表現，那就是一個需要立即引起注意的重要的危險信號。
在 一次行情快結束的時候，成交量大幅度增加往往是一次真正的派發，因為股票從強手轉給了弱手，從專業操盤手轉到了普通股民。一般股民認為成交量大幅增加是正 常調整之後 -- 不是向最高價格調整就是向最低價格調整 -- 而出現的活躍和健康市場的一個信號，但是這種看法是沒有依據的。
（一）、賣出的準確信號
1、股價形成頭肩頂形態後出現較大的跌幅,應立即賣出。並最終完成該形態最小量度跌幅。
2、股價跌破對稱三角形下軌時應立即賣出,之後並一路下跌。對稱三角形僅是下跌過程中的修正形態而已
3、爆跌後股價見底反彈拉昇至前期箱體整理密集成交區時,會有解套盤的壓力而進行震盪整理狀態,後市經過一些時間的消化整理後才有上攻的動力
4、股價形成了大雙頭其多個小頭的走勢,當跌破形態勁線位後形成較大的跌勢,其間的反抽始終未能重返勁線位之上立即賣出。
（二）、運用MACD死叉賣出的方法
MACD死叉賣出的方法與金叉相反，既是白色線下穿黃色線為死叉。和金叉一樣死叉也不能確定真正的賣點，因為有時候即使死叉出現，有些股票也沒有出現下跌。
為什麼會這樣，我們姑且把第一個死叉稱為第一賣點，而為什麼死叉出現了還在上漲呢？那是因為那些大資金主力在為出貨做最好一波拉昇，此時便是牛市的最後一波行情，我們稱之為“絕對頂”
相信大家都想在最高點賣出，而判斷絕對頂的技巧就是，股價與MACD背離，也就是頂背離。此時就是最佳賣點，也就是“絕對頂”。（如下圖）
但在操作時要注意：
⑴、背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位;
⑵、高位時只要有頂背馳建議堅定賣出，不博股價能重新翻紅， 除非大陽或漲停;
⑶、其為尋找短期買賣點的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中 線走勢則要結合長期形態及其他。
通過莊家洗盤的形態去選牛股：
“尖底洗盤”選牛股
“尖底洗盤”選中短線牛股！其實“尖底洗盤”也是拉昇之前的洗盤，重點關注的是砸出尖底之後，構築出了難得的連續小陽K線上爬走勢，典型的洗盤之後修復K線形態，溫和的放量，連續的小陽K線上漲，可以考慮介入！
“炮坑洗盤”選牛股
類似戰爭時候打仗炮彈轟炸出來的“炮坑”，在股票技術上有特殊的實戰含義：平臺整理後拉昇之前的洗盤！利用在這樣的平臺中轟炸出來的“炮坑”，我們可以尋找到想要的中線黑馬牛股，同時結合個股的基本面情況去選股，有相當高的成功率！
在每個人建立股票交易系統的時候，都有必要回答下面的問題：
1、你有多少資本？很少，少到不會對目標市場的任何股票走勢產生影響；
2、這些資金的情況？這些資金既不是我的生活費，因為我有固定收入，也不會在未來3年內用到；
3、你每天在交易上能花多少時間？我不能每天都盯盤，但能做到每天晚上有超過10分鐘的看盤時間；所以我不能忍受太過短線的操作，只能進行中長線的操作；
4、你的計算機水平，只是接受能力如何？我計算機水平很好，能夠編程；我在讀博士，對一些較為負責的指標和知識理解接受能力很好；能夠很容易看懂一些較為負責的知識。
5、你在個人紀律方面的優勢和劣勢是什麼？我只對我堅定的信念持有很好的紀律感，但平時紀律感不是特別強，但是要好於一般人。
6、你能忍受多大的資金損失？我想最大20%吧。
7、你對你將來的交易系統的目標期望是多少？我想最起碼應該跑贏大盤，平均每年獲得40%以上的收益率。
回答完這些問題以後，股票交易系統雛形就可以建立了：具有平均每年40%以上收益率的穩定的中長線交易系統，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人為交易因素對系統產生干擾。
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