央行文件規定了2018年6月底時P2P備案整改的最後期限，上千家P2P都在忙整改備案的事情，而在2018年5月底，P2P全行業累計投資首次超過7萬億大關，目前存量超過1.3萬億。
前5個月，P2P出事也不少，網貸之家不完全統計顯示，跑路、停業或失聯，以及經偵接入（被警方帶走）的P2P平臺接近200家，其中也有一些典型的案例。
7萬億之後的P2P何去何從？6月底的整改備案最後期限是否會延期？全行業如何減少停業平臺數量？等等問題值得思考。
本月底為整改備案最後期限
關於P2P整治的最新最權威的一個文件還是2017年12月央行發佈的《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，
這一文件對於P2P整治對債權轉讓、風險備付金、資金存管等關鍵性問題作出進一步的解釋說明，並有5項原則。
一、驗收合格的P2P平臺，予以備案登記，確保其正常經營；
二、積極配合整改驗收工作但最終沒有通過的平臺，可據具體情況，或引導其逐步清退業務、退出市場，或整合相關部門及資源，採取市場化方式，進行併購重組；
三、對於嚴重不配合整改驗收工作，違法違規行為嚴重甚至已有經偵介入或已失聯的平臺，應由相關部門予以取締；
四、對於逃避整改驗收，暫停自身業務或不處於正常經營狀態的機構，需予以高度重視，此類機構恢復經營後也需酌情予以備案；
五、對於行業中業務餘額較大、影響較大、跨區域經營的機構，由機構註冊地整治辦建立聯合核查機制，向機構業務發生地徵求相關意見。
這一文件的關鍵在於，P2P網貸整治整改備案的最後期限被設定為2018年6月末。
基金君瞭解到，在前段時期整頓中，部分P2P因為完成不了整治的要求，而選擇了停業，也有眾多P2P平臺忙著整改整治驗收。
有P2P平臺負責人表示，他們和相關部門密切溝通，希望能夠儘快完成驗收工作，具體能否在6月底之前完成驗收還不好說。
另一位P2P負責人表示，前兩輪的整治工作已經進行了不少整改，後面關鍵看備案的尺度有多嚴，備案的尺度寬鬆一些，很多P2P還是能夠完成備案的。
也有P2P業內專家表示，目前整體P2P整治整改備案工作進度並不快，今年6月底有可能完成備案工作比較困難，也不排除有延期的可能。
每月出事的P2P平臺依然不少
最新統計顯示，截至2018年5月底，網貸行業歷史累計成交量達到了71584.64億元，突破七萬億大關。
但央行上述規定發佈以來，從去年12月央行新的文件發佈到今年5月底，每月出事的P2P平臺依然不少。
網貸之家初步統計結果顯示，2018年1月到5月，出現跑路，停業（失聯）或經偵介入的網貸平臺達到了187家，這還不包括那些提現困難的數十家平臺。
其中，最新的一個案例是螞蟻在線，公司名稱為螞蟻在線（北京）科技有限公司，查詢股權信息，和阿里巴巴旗下的螞蟻金服並沒有股權關係。
該公司CEO聲稱擁有10餘年互聯網項目開發管理及運營經驗。曾先後服務於神州通信、用友軟件、立思辰集團。2015年初，創辦螞蟻在線，並擔任CEO。
有客戶在5月31日評論這一平臺已經失聯。基金君點開該公司網站，發現網站已經顯示為無法訪問，而公司的此前公佈的400電話也打不通了。
基金君綜合數家平臺發佈的停業抑或是清盤公告，梳理了一些“共性”，看看這些P2P網貸平臺為何會走向停業或跑路的？
1、逾期和壞賬率增加
事實上，網貸平臺的逾期和壞賬率多數處在比較高的水平，但是，不良資產的處理時間週期變長情況之下，一些資金實力沒有那麼強的平臺面臨的墊付資金壓力也在變大。
2、業務急劇縮減
近一年來，網貸面臨了前所未有的監管力度，在銀行存管等合規化要求之下，網貸行業如履薄冰，收益率也較以前有所下降，多數平臺線下借款端業務量大幅度減少，新業務獲取難。
3、備案難題
這是一道橫在網貸平臺面前無法逾越的坎，也是越來越多平臺選擇主動退出的最深層次原因。目前監管驗收時間大概率推遲，時間成本、後期合規費用及平臺合規標準均無法預估，多數自覺無法滿足監管驗收標準的平臺就會選擇主動退出。
突然跑路或失聯的很多
但也有煽情的清盤公告
從這5個月的情況來看，P2P平臺上突然跑路或失聯的很多，絕大多數出事的P2P平臺都是這種選擇，讓很多投資者“驚慌失措”，但也有少說公佈緩慢清盤或停業後處置計劃的，也有發佈一些煽情的清盤公告的。
跑路或失聯的P2P中，基金君從中抽取了跑路的競優理財，並找到了一個浙江電視臺報道的“競優理財：公司跑路警方立案”報道，報道時間為2018年5月10日。
據該電視報道，投資者聯繫不上競優理財，懷疑其跑路，5月4日20多人一起到派出所報警，從那天開始警方開始介入調查。
當然也有一些停業的平臺選擇其他方式，有的陳述四大問題，有的則是煽情告別。
陳述四大問題的是沃時貸。
第一，逾期和壞賬率增加；公司響應國家政策，杜絕暴力催收，逾期及壞賬已全面禁止強制拖車或上門催收等行為，全部改為文明催收電話提醒，或通過法律途徑走法律訴訟的方式對逾期和壞賬進行處理，造成不良資產的處理時間週期變長，公司墊付資金壓力變大。
第二，交易額減少；為減少逾期及壞賬率，尋找更優質借款客戶，公司提高了風控審批標準，造成線下借款端業務量大幅度減少。
第三，線下收益減少；國家已明令禁止借款利息及各種收費綜合年化不得超過24％，而公司線上資金及運營成本一直過高。
第四，監管政策公佈後，為滿足監管要求，銀行存管等合規化要求增加了線上運營成本。現預計監管驗收時間將會推遲，時間成本、後期合規費用及平臺合規標準無法預估。
煽情告別的是這位長投在線的CEO周戎，寫了一封信給投資者“結束，是為了更好的開始”。
結束，是為了更好的開始
——長投在線CEO周戎致長粉的一封信
2013.11.8，是一個夢起飛的日子。
從系統的開發測試到上線，從業務的開會審批到系統審批，從企盼第一個投資人到期待第一萬個投資人，我們在青澀中成長，在風險中磨礪，終於脫穎而出，小有名氣。
幸運的是，我們遇到了好的時代，我們研發的各種標準化產品都經受住了市場的考驗。贖樓貸、PI貸，消費貸和房抵貸等產品都在市場中取得了成功。我們為投資人帶來了總計超過一億元的收益，也幫助融資人度過了一個個的資金瓶頸，我們是普惠金融的踐行者。
幸運的是，我們遇到了更好的投資者。是你們一直鼓勵我們前行，當我們出現一些小小的程序問題的時候，你們選擇了堅定的支持我們。當我們在運營上無法面面俱到的時候，你們選擇了理解，感謝大家。
幸運的是，我們聚集了最好的團隊和股東。產品設計、運營推廣、品牌宣傳、系統開發、財務審核和合規風險控制，我們一起走過了四年半的時間。無論市場如何變幻，我們一直堅守審慎經營的原則，嚴控風險，不驕不躁，始終把對客戶的責任放在首位，每一個產品都最終實現了零違約，這是我們大家共同的努力換來的，感謝大家。
月總有陰晴圓缺，市場也總有高峰低谷。在整體市場陷入低迷的時期，我們選擇了堅守。隨著業務獲取的難度越來越高，我們更新了我們的判斷，決定停止運營。我們相信，這是一個兩全其美的方案，讓所有人的投資落袋為安，讓所有人的擔心都煙消雲散。
但是，偉大祖國復興的車輪已經啟動，我相信，在下一個轉角，我們將會再次譜寫新的篇章。
後會有期。
被警察帶走的也有
根據網貸之家的統計，只有10家平臺今年被警察帶走（經偵介入），其中最有名的當屬善林金融涉及的3個P2P，善林寶、善林財富和廣群金融。
上海警方此前官方微博發佈公告稱，因涉嫌非法吸收公眾存款， “善林金融”法定代表人周伯雲等8人被批捕。網友們都被600多億的涉案金額震驚了。
這個事情的梗概如下：
1、2018年4月9日，善林金融實際控制人周某某因涉嫌違法犯罪，向公安機關投案自首，已依法立案偵查。
2、消失了15天后，上海市公安局官方微博發佈《涉嫌非法吸收公眾存款“善林金融”法定代表人周伯雲等8人今被批捕》。
“善林金融”法定代表人周伯雲、執行總裁田景升、“幸福錢莊”負責人陶劍勇等8人因涉嫌非法吸收公眾存款罪已經浦東新區人民檢察院批准被執行逮捕。
3、自2013年10月起，周伯雲在全國開設1000餘家線下門店，以允諾年化收益5.4％至15％不等的高額利息為餌，向社會不特定公眾銷售所謂的“鑫月盈”、“鑫季豐”、“鑫年豐”、“政信通”等債權轉讓理財產品。
4、自2015年2月起，周伯雲在互聯網上開設“善林財富”、“善林寶”、“幸福錢莊”、“廣群金融”等線上理財平臺，對外大肆銷售非法理財產品，涉案金額600餘億元。
其中，“善林財富”、“善林寶”和“廣群金融”都是被統計進入經偵介入內容的。
5、不惜花費公眾鉅額資金，大規模開設線下門店，支付員工高額工資和高額提成，同時做足包裝宣傳，在民眾中營造“大而不倒”的公司形象，騙取投資者的信任。
經查，“善林金融”對外宣稱的投資項目並無盈利能力，其通過借新還舊的方式償還前期投資人到期本息，隨著時間推移，資金缺口越來越大，最終導致崩盤。
其實，警方介入的遠不止網貸之家上寫的“經偵介入”，很多跑路或失聯的P2P背後都有警察介入相關糾紛，甚至又不少涉及經濟犯罪。
附：網貸之家統計的2018年前5月跑路停業和經偵進入的P2P名單（可能有部分出事P2P沒在裡面）。
本文源自中國基金報
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