本週，北上資金淨買入55.11億元，連續第3周淨買入。但分市場看，則出現了較大分歧，滬股通全周每個交易日都在淨買入，合計淨買入84.4億元；深股通僅週五小幅淨買入，前4個交易日均連續淨賣出，全周合計淨賣出29.29億元。
“茅五洋”再遭減持
白酒股繼上週被大幅淨賣出後，本週再度被淨賣出合計約24億元。但板塊內部也出現分化，迎駕貢酒本週股價大幅波動，一度跌逾10%，但北上資金趁機抄底，斥資8648萬元，增持272萬股，持倉由上週末的147萬股增至419萬股，增持幅度達185%，為本週增倉幅度最大的個股，其中週三股價幾乎跌得最低的時候增持264萬股。
伊力特是新疆白酒龍頭企業，本週在調整之際，也獲得北上資金增持231萬股，持倉由上週末的162萬股，增倉至393萬股，增倉幅度達143%。老白乾酒更是獲得超億元的淨買入，增持570萬股，持股由上週末的1034萬股，增倉至1604萬股，增倉逾55%。口子窖、古井貢酒也分別獲得8075萬元和6403萬元的淨買入。
而一線白酒龍頭貴州茅臺、五糧液、洋河股份本週繼續遭到北上資金的減持，分別淨賣出10.39億元、6.99億元、5.55億元。順鑫農業、山西汾酒也被淨賣出超億元，瀘州老窖、酒鬼酒也被淨賣出超5000萬元。
針對白酒股後市，方正證券表示，三四線白酒個股近期呈現大漲大跌走勢，情緒波動大。今年以來板塊持續大漲、屢創新高，最近市場上也開始出現部分質疑的聲音，但消費恢復疊加上半年的低基數，白酒業績會有高彈性增長，環比改善有望持續到明年下半年，整體估值可以通過業績消化，此外白酒較其他行業仍具備一定的性價比。一二三線白酒輪漲，即使短期回調也不足為慮，將使行情更加健康持續。
汽車板塊現分歧
近日，國務院總理李克強在國務院常務會議上表示要擴大內需促進消費時，重點提到通過增加號牌指標、汽車下鄉和以舊換新三大舉措來擴大汽車消費。其實，自2月以來，中央及各地方政府已陸續出臺多項汽車消費政策，本次國常會再次強調擴大汽車消費，預計還將帶動更多汽車刺激政策的出臺。
在接連不斷的政策利好刺激下，經過近2個星期的調整之後，汽車股再度捲土重來，週五板塊指數大漲3.61%，泉峰汽車、中通客車、金盃汽車、廣汽集團(港股02238)等逾10股漲停。細分板塊新能源車、無人駕駛、燃料電池等漲幅均超3%，胎壓監測、充電樁、鋰電池等漲幅也超過2%。
但北上資金對汽車股的增減也出現了較大的分歧。上汽集團本週獲得北上資金3.84億元的淨買入，為本週淨買入最多的汽車股，增持1518萬股，總持倉達4.72億股，創歷史新高，持倉市值也歷史首次超120億元。濰柴動力(港股02338)、均勝電子、福耀玻璃(港股03606)本週也獲得北上資金超億元淨買入，其中濰柴動力持倉、持倉市值及股價（復權）本週均創歷史新高。
廣汽集團本週則被北上資金大幅淨賣出2.36億元，持倉由上週末的4840萬股降至2979萬股，減持1861萬股，減倉幅度逾38%。長安汽車、宇通客車本週也被北上資金淨賣出超億元。
興業證券表示，長期來看，汽車行業基本進入存量市場。建議關注市場中的結構性增長機會：一、政策背景下，傳統車企與新勢力將於2021年~2022年集中投放多款新能源車型，新能源車將在全球迎來向上週期；二、智能網聯化+輕量化+電動化推動產品技術升級，傳統零部件單車價值量提升，增量零部件將為相關供應企業帶來巨大成長空間；三、消費升級+價格下探，豪華車市場仍將保持高速增長，代理豪華品牌的經銷商仍然有望從中受益。
本文源自證券時報
