昨天，我們提出：市場積極信號來了，短期可逐步開始樂觀。而今天，重要消息宣佈：“兩會”將於5月21日以及5月22日分別召開。
“兩會”有多麼的重要，可能很多人都能說出無數個理由。但是結合資本市場，我們認為有幾點是大家比較關心的：
1、“兩會”提供新的政策指引。這個是毋庸置疑的，很多人關心“兩會”，從重要會議中看到未來的政策傾向，很大程度影響自己的投資決策，這個絕對不能錯過；
2、“兩會”透露投資信息。重要會議上提出的相關產業、行業以及側重點，都是接下來市場可能關注的地方，也是投資信息的重要來源；
3、“兩會”期間市場投資環境可期。歷年，大家都會說重要會議期間市場維穩為主，而貌似歷史也的確如此，重要會議期間市場沒有發生太大的波折。當然，此次好的是，年報和一季報將全面披露完成，很多“業績雷”風險也已經提前釋放，更沒有太多的擔憂了；
4、“兩會”前後股市表現良好。這是大家最喜聞樂見的，在過去的20年當中，重要會議召開前一個月，上證綜指取得正收益的有17次，佔比高達85%；兩會結束後一個月，上證綜指取得正收益的也有15次，佔比為75%。
所以，結合當前市場表現以及重要事件的影響，我們認為市場反彈過程中，接下來情緒會有所提升，市場向好環境有望繼續保持，新的預期也有望提高一個臺階，3月19日以來的反彈不僅有望延續，還有望改變此前的“猶豫”格局。
具體來看，以下幾個因素或將帶來更多的支撐和推動：
首先，股市“政策底”以及“估值底”基本確立。當前A股處於歷史估值的低位，而且全球範圍看也具備一定的優勢，投資價值凸顯。而全球寬鬆政策背景下，國內寬鬆跡象比較明顯，逆週期調節政策頻出，支撐較為有力；
其次，外資持續迴流，風險偏好繼續提升。截至4月28日收盤，四月份北上資金累計流入532.29億元，為互聯互通以來同期流入最高水平。雖然上證指數自4月23日以來開始進入調整期，但北上資金仍連續流入約89.15億元。說明北上資金在市場震盪之際，仍然持續流入A股，看好A股的態度並未改變。
回到當前盤面，昨日大幅探底回升下，今日市場低開高走，繼續保持回升趨勢，而且權重股的支撐作用再次體現，市場穩定性逐步加強。而經歷了此前“猶豫型”反彈以及多日的連續殺跌之後，很多個股已經處於見底的狀態，短期回升的勢頭也比較明顯。
因此，如果說4月份整體保持觀望的話，接下來的5月份，建議投資者適當積極。我們在4月7日提示短線投資者減持以及4月17日建議中線投資者波段減持之後，接下來不妨重新考慮加倉或者建倉。
具體標的上，當前政策支持以及推動下，消費以及新型基礎設施建設和新能源汽車產業鏈都有相對確定性的機會，可重點跟蹤和挖掘。而在註冊制影響下，細分龍頭股的優勢或逐步加強，可重點傾斜。
