最近看到一個問題，提出問題的小夥伴表示堅持定投了3年卻沒有賺錢，還不如把錢放在銀行划算。
享有“懶人理財神奇”的基金定投到底靠不靠譜？基金定投到底在堅持什麼呢？
這個疑問大概戳中了很多基民的痛點，都說基金定投是一門“躺賺”的理財方式，可是堅持好幾年還不如銀行存款，不禁讓人疑惑基金定投到底是為那般。
零存整取三年期存款和定投滬深300收益對比
方案一：2017年3月1日開始，每個月存入1000元，三年期存款利率1.55%。數據顯示，三年內零存整取的扣款期數為36期，存款本金36000元，存款利息860.25元，到期本息總額36860.25元。
方案二：2017年3月1日開始，每個月定投滬深300指數基金（基金代碼：110020）。數據顯示，截至2020年3月1日，基金定投扣款期數36期，定投本金36000元，持有收益3586.54元，持有市值39586.54元。
從數據上看，定投滬深300指數基金完勝零存整取的收益。
３年零存整取收益情況
３年定投滬深300收益情況
但是，假如2020年3月1日投資者沒有贖回，而是選擇繼續定投，時間來到2020年4月1日，基金定投扣款期數37期，定投本金37000元，持有收益992.88元，持有市值37992.88元。
基金定投的收益真的和把錢放在銀行差不多了，另外將零存整取換成4%左右的銀行理財產品，基金定投的收益真不如放銀行了。
不禁讓人產生疑問，基金定投到底在堅持什麼？
基金定投持有期間收益不斷變化
讓我們跟著時間來到2020年4月17日，基金定投扣款期數38期，定投本金38000元，持有收益2629.05元，持有市值40629.05元。
那麼，同期滬深300指數表現如何呢？
從中證指數官網的數據來看，滬深300指數過去3年只漲了0.98%，年化收益率3.73%。同期定投滬深300的持有收益率6.92%，年化收益率4.26%。
基金持有的是一攬子股票，股票市場的波動體現到基金上，基金的持有收益率會不斷地變化。
雖然從某一個時點看，基金定投還跑不過銀行理財。但把時間拉長了看，在指數位置高的時候適當止盈，基金定投的收益率還是不錯的。
市場高位適當止盈有益於獲取超額收益
細心的朋友可能發現了，小墨選取的模擬定投時間段是2017年3月1日至2020年4月17日。
從中證指數官網的滬深300指數表現可以看到，2017年3月1日滬深300的收盤點數為3458.44，而且接下來的幾個月指數持續上升，2018年1月24日達到頂峰4382.61，然後斷崖式回落。
2017年3月1日至2018年1月24日，滬深300指數漲幅26.72%，當時上市公司的市盈率普遍偏高，股價被明顯高估。
當價格明顯高於價值時，聰明的投資者開始止盈離場了。
也就是說，上面的模擬數據是沒有在牛市止盈情況下計算出來的收益率。如果投資者在2017年牛市後半段及時止盈，將收穫的本金和收益繼續定投，相信定投的收益將會更高。
綜上，基金是十分適合"懶人"的，不用花費太大的時間和精力，只需要和時間做朋友，讓資產慢慢的漲起來。
不過，基金定投同樣面臨著短期本金虧損的風險，波動比較大，不適合風險承受能力弱的投資者。
