隨著北京文化（000802.SZ）前副董事長、北京世紀夥伴文化傳媒有限公司（以下簡稱“世紀夥伴”）董事長婁曉曦的一紙實名舉報信，或將揭開近年連續押中《戰狼2》《我不是藥神》《流浪地球》等爆款的北京文化的諸多問題。
4月29日晚，婁曉曦在微博上爆料稱，北京文化系統性財務造假，舉報高管宋歌、張雲龍涉嫌損害上市公司利益罪，欺詐發行債券罪，違規披露、不披露重要信息罪，職務侵佔罪。北京文化方面則在隨後反駁稱，婁曉曦因涉嫌挪用資金罪，已出逃海外。婁曉曦已於1月19日被北京市公安局朝陽分局正式立案，目前此案正在偵査過程中。
雖然公開的爆料令外界感到意外，但有業內人士對《中國經營報》記者稱，雙方矛盾在去年已經產生，甚至報案。矛盾焦點或緣於利益糾葛。
值得關注的是，4月29日北京文化連發37條公告，更正了其2018年度的財務報表：更正後營業收入減少4.63億元、淨利潤減少2.02億元。此外，還宣佈將要購買賠償限額5000萬元的董監高責任險。事件爆發後，4月30日上午開盤，北京文化直接跌停，報收6.92元/股。
對於更正財務報表與舉報事宜是否相關，北京文化董秘陳晨回應《中國經營報》記者稱沒有關係，此外，他表示公司正在忙著回覆交易所的問詢函，後續會對記者的採訪進行回覆；公安機關正在立案調查，關於案件的進一步情況他們並不掌握。
據陳晨向本報記者介紹：“去年大概五六月份我們發現了一些問題，進行了報案，2020年1月19日公安機關給我們立案調查通知書，北京市公安局朝陽分局的經偵支隊在調查具體的情況。”
本報記者於4月30日致電北京文化董事長宋歌，對方未接聽，也未回覆記者發送的短信。
內部矛盾早已發生
4月29日，北京文化發佈了《關於轉讓世紀夥伴100%股權的公告》，表示北京文化擬將其持有的世紀夥伴100%股權轉讓給福義興達，轉讓對價為4800萬元。
北京文化方面對於轉讓目的稱，充分考慮世紀夥伴原團隊流失嚴重、公司對世紀夥伴商譽、資產已計提大額減值，為了優化資產結構，提高管理效率，節約成本費用，同意公司轉讓世紀夥伴 100%股權。對於轉讓價格，婁曉曦顯然不滿意。
公開信息顯示，2013年到2016年，旅遊業起家的北京文化轉型影視行業，開啟了併購整合，先後併購了摩天輪文化、世紀夥伴、星河文化3家公司，分別作價1.5億元、13.5億元、7.5億元。3筆收購完成後，北京文化在電影業務上擁有宋歌，電視劇業務上擁有婁曉曦等人，藝人經紀業務上則有王京花。
一系列整合後，其2016年的營業收入構成顯示，旅遊、酒店服務佔營收比重為13.31%，影視及經紀佔比為86.69%。
收購多個公司後，公司業績也開始增長，2013年公司營收為1.63億元，淨利潤為3254萬元，2014年營收增長為4.21億元，淨利潤為7984萬元。
婁曉曦爆料稱，北京文化2020年4月29日發佈公告，鉅虧20多億元、倒改2018年審計報告、低價出售世紀夥伴，試圖粉飾太平，把財務造假的“罪”改成“錯”。同日，北京文化收到了深圳證券交易所的問詢函。
針對舉報事宜，記者也聯繫到婁曉曦進行採訪，他稱等4月30日下午新的情況公佈之後再聊採訪事宜。
到4月30日晚8時許，世紀夥伴通過官方微博以婁曉曦的口吻公開回應稱：“對我刑事立案為什麼不公告？難道說上市公司前副董事長、全資子公司現任董事長、第三大股東被刑事立案不構成對上市公司有重大影響而應披露的事項？還是說宋歌、張雲龍藏著立案決定書沒向上市公司彙報？而對我刑事立案，並不能掩蓋北京文化的問題，並不能免除宋歌、張雲龍等人應當承擔的責任。”
一位不願具名的某影視公司高管向記者表示，根據他的瞭解，在去年，雙方的矛盾就已經產生，婁曉曦也在去年離職，北京文化去年就已經報了案，稱婁曉曦挪用公款。他表示：“但是他們用相互舉報的方式來應對彼此的矛盾，大家都沒想到。”
北京文投一位內部人士向記者表示，北京文化是京西旅遊的子公司。“我們文投集團是京西旅遊的大股東，出了這樣的事我們也很意外。”但關於更進一步的細節，他表示不方便透露。
報告期內，受宏觀經濟下行、行業監管趨嚴等原因的影響，整體影視行業及上下游產業均受到較大沖擊。2019年公司加強了往來款監督、管理及催收和存貨清理工作。截至報告期末，通過對客戶及項目進行跟蹤，公司發現多家客戶信用情況發生重大變化，部分應收賬款已逾期，客戶出現無力償還和無法繼續履約等情況，涉及委託攝製、播映權採購、影視項目投資、廣告合作等業務。基於謹慎性原則，公司計提應收款項壞賬準備20071.12萬元，計提存貨跌價準備10157.54萬元，計提世紀夥伴預付賬款減值46876.91萬元。
利益分配
根據婁曉曦的舉報信，第一條指出，2018年宋歌為了北京文化公開發行“可轉換公司債券”，挪用上市公司資金進行業績造假。具體操作方式是北京文化通過浙江星河文化經紀有限公司（以下簡稱“浙江星河”）投資電視劇項目《橫店故事》的方式，從公司劃轉出資金2400萬元，並通過世紀夥伴及其合作公司將該2400萬元以收入的形式轉回到浙江星河。證監會要求北京文化進行自查，說明是否存在通過虛構無商業實質的交易和收入幫助浙江星河完成業績承諾的情形。
第二條指出，北京文化存在利用舟山嘉文喜樂股權投資合夥企業（有限合夥）挪用上市公司資金到體外，並通過《大宋宮詞》和《倩女幽魂》項目向上市公司輸送業績 7800 萬元。
第三條則是，宋歌作為北京文化的法定代表人，同時又是被收購公司北京摩天輪文化傳媒有限公司（以下簡稱“摩天輪”）的法定代表人、實際控制人，利用職務之便，在2016年至2017年挪用上市公司資金，通過《球狀閃電》和《拼圖》項目，完成摩天輪業績的情形。
據婁曉曦介紹，2016年底，摩天輪的對賭業績沒有完成，業績欠缺金額在3500萬元左右，故宋歌讓其幫忙補充業績。婁曉曦與其收購的公司千和影業協商要求其以3000萬元價格購買了摩天輪擁有的《球狀閃電》項目版權，此價格遠遠高於當時的市場價格。而這3000萬元的實際資金來源為婁曉曦控股的金寶藏公司出資750萬元，世紀夥伴通過電視劇項目《良心》轉出並付750萬元，收購方千和影業自行出資1500萬元。由於版權價格過高，至今該項目無法進行投資及開發。
據婁曉曦介紹，2017年11月24日，摩天輪把自己投資的電視劇項目《拼圖》以6500萬元的價格轉讓給了北京方名泰和影視文化發展有限公司，摩天輪實現毛利3500萬元。該電視劇至今沒有播出。天眼查信息顯示，北京方名泰和影視文化發展有限公司股東為董金蓮。婁曉曦稱，董金蓮在北京文化產業園從事物業管理工作，而該產業園的負責人是宋歌的姐夫楊利平。
最後一條，婁曉曦舉報指出，宋歌挪用公司資金用於支付公司前任高管的“分手費”。
記者注意到，對於上述幾條，深圳證券交易所也都進行了問詢。
上述不願具名的某影視公司高管稱，雙方的矛盾焦點或緣於利益糾葛。
自收購完世紀夥伴後，北京文化近年來一直都是用定增募集來的錢在運轉。至2018年，北京文化第一大股東華力控股因投資不善而負債，致使北京文化在金融機構的信貸受到影響。
因此，北京文化計劃發行“可轉債”為公司募集不低於20億元的資金。這需要北京文化2018年的業績不能低於2017年。但2018年底，影視行業面臨下行壓力，北京文化的業績情況並不樂觀。據婁曉曦爆料，為了達成公開發行“可轉債”的目標，北京文化通過《橫店故事》項目走賬及設立基金的方式向上市公司輸送業績。
有媒體報道，據婁曉曦介紹，本來計劃“萬無一失”，不曾想世紀夥伴的重點項目《倩女幽魂》因為一些原因導致其帶來的收入無法在2018年完成業績確認。也就是說，2019年3月，年報披露在即，《倩女幽魂》的收入遲遲無法得到確認。婁曉曦表示，為了達成發行可轉債對2018年的業績要求，北京文化要求世紀夥伴與合作方廢除已經簽署及履行的真實有效的銷售合同，尋求與一家新的合作方簽署賣斷協議。
由此開始，內部矛盾不斷，而發行可轉債時，關於募來的錢如何分配出現了重大分歧，也是這一分歧讓高層徹底撕裂。在婁曉曦所持有的股份全部解禁之前，雙方的矛盾最終爆發。
公開信息顯示，2019年7月婁曉曦持股的西藏金寶藏則發佈減持公告，稱擬減持北京文化320萬股；2019年半年報顯示，王京花控制的西藏金桔在持有的北京文化股份解禁後減持了2147.7萬股。2019年11月，婁曉曦為股東的新疆嘉夢也發出減持預披露公告。
Wind數據顯示，2019年，遭股東連續減持次數最多的上市公司中，北京文化以114次高居榜首，比第二名高出1倍。
屢次押中爆款背後
這幾年，北京文化屢次押中《戰狼2》《我不是藥神》《流浪地球》等爆款電影，一時聲名鵲起。宋歌個人的選片能力也被外界所認可，一位影視業從業者對記者表示：“宋歌膽子比較大，你看他們這幾年投資的項目，要是放在一般的公司，是冒很大風險的事情，他們還會進行票房對賭。”
該人士表示，宋歌這幾年確實“賭中”了幾個好項目。公司的營收也在不斷增長，2015年其營收為3.49億元，淨利潤為2122萬元，2016年營收躍增為9.27億元，淨利潤為5.22億元，2017年至2018年營收分別為13.21億元、12.05億元，淨利潤分別為3.10億元、3.25億元。
而宋歌還在萬達影視期間，徐崢在籌備《泰囧》時曾給宋歌打電話，問他是否願意投資自己的導演處女作。宋歌當即表示要投：“這片2500萬元的投資，票房至少2億元。”但萬達影視的OA系統需要1個月走流程，而當時的徐崢為尋投資已經耗時兩年，資金需求迫在眉睫，於是把片子給了很快就能籤合同的光線傳媒董事長王長田。談到這次錯過，宋歌表示：“公司體制是這樣，沒辦法，如果是我個人的公司，週六說，週日就簽了。”
實際上，此前也有做發行多年的人士告訴記者，北京文化每年投資的影片不只那些爆款，只是一些虧損的影片不為大家所知。
此外，過往併購產生的一系列問題正在逐漸顯現。據媒體報道，雖然上述3家標的公司在業績承諾期間均完成了業績承諾，但業績承諾期一結束，其業績在2018年、2019年均出現不同程度下滑。
根據2019年年報，2019年北京文化實現營業總收入8.56億元，較上年同期增長15.37%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為虧損23.06億元，上年同期則為3.26億元，主要原因是全資子公司世紀夥伴和星河文化經營業績下滑，基於審慎原則，公司計提相應的資產減值準備和商譽減值準備所致。
其中對世紀夥伴計提商譽減值準備8.34億元、星河文化計提商譽減值準備6.41億元，合計計提商譽減值準備 14.76億元。
隨著行業進入調整期、監管趨嚴等一系列因素，北京文化隱藏的問題也在進一步顯現。
世紀夥伴主營業務為電視劇業務，北京文化在2019年年報中稱，受行業整體經營情況和監管政策影響，報告期內，公司壓縮了電視劇業務規模和產量，同時對世紀夥伴業務人員進行調整。經公司內審人員對世紀夥伴重要合同進行持續的跟蹤和確認，發現部分資金流向異常，公司隨即進行了進一步的查證，並將有關事宜向公安機關報案，相關人員已被立案調查。世紀夥伴原管理團隊流失，核心競爭優勢缺失。
鑑於上述原因，報告期內世紀夥伴業績下滑嚴重。對世紀夥伴全部商譽進行計提減值。
同時星河文化主要從事藝人經紀業務。2019年，受影視行業監管政策調整、演員限薪令、規範稅收秩序等措施影響，藝人經紀行業受到較大沖擊。2019年影視劇開機率大幅降低，導致星河文化演員業務量明顯減少，同時受演員片酬限價的影響，演員片酬較上年大幅降低。這也導致北京文化2019年藝人經紀代理收入大幅降低。
以上因素導致2019年浙江星河業績下滑嚴重，對浙江星河全部商譽進行計提減值。
