最近在思考一個問題,經濟到底是靠什麼力量推動發展的,也就是經濟發展根本的動力是什麼!靠ZF? 靠ZC?靠人們的勤勞與智慧?這些都不是最根本的,最根本的是靠需求,直白了說是靠慾望。在市場經濟這種經濟形式下,慾望是推動經濟發展的最根本動力。慾望在哪裡、需求就在哪裡。豪宅、香車、美食、美景以及各種可以突顯個人身份與地位的尤物被現代人所追逐,古代也有葡萄美酒夜光杯。人們對美好生活的嚮往從古到今就不曾間斷過。
wind數據顯示,截止4月11日,一千家上市公司披露了2020年一季度業績預告,預喜公司有375家,其中日常消費和房地產行業預喜佔比60%。網上消費大幅提升。疫情也無法阻斷人們對房子和日常生活的需求,無法阻斷的人們對美好生活的慾望,只是改變了滿足慾望的方式。
人們有對豪宅的需求,所有有了恆碧萬潤;人們有對美酒的需求,所有有了茅臺、五糧液;人們有對舒適空間的需要,所以有了格力、美的;人們有了對健康的需要,所有有了恆瑞、片仔癀等等。
人們的慾望不曾停止,人們的慾望無窮無盡,人們的需求就不會枯竭,經濟就不會停滯,優秀的企業就會源源不斷的創造利潤。
任憑戰火紛飛、瘟疫肆虐,人們對美好生活的嚮往將碾壓一切。
本週調倉
無
「上週實盤持倉」
低估組合
(截止2020.4.5)
成長組合
(截止2020.4.5)
「本週實盤持倉」
低估組合
(截止2020.4.10)
成長組合
(截止2020.4.10)
低估組合:持倉興業銀行45%,中國平安21%,融創中國19%、萬科企業8%(軟件無法顯示港股持倉)。
成長組合:持倉樂普醫療13%,基蛋生物11%,醫藥ETF 11%。
「本週收益情況」
(截止2020.4.10)
「本年收益率與指數對比」
(截止2020.4.10)
截止目前,成長組合收益率大幅跑贏上證50以及滬深300,低估組合跑輸上證50及滬深300。
本週持倉股票估值情況
說明
表中的市盈率與財務裡面的靜態市盈率及動態市盈率TTM均不同,財務裡面的靜態市盈率及動態市盈率TTM只考慮了公司過去或者當下的盈利情況,而以凡君給出的市盈率考慮了公司未來幾年利潤增長情況,是一個完全動態的概念。投資主要是投未來,所以考慮了公司未來利潤增長的市盈率對於投資才有指導價值。具體算法見文章投資的內在價值到底是什麼?
目前持倉6支股票,其中“極低”估值評級有3支,分別為興業銀行、融創中國、萬科企業。其中“低估”估值評級的有2支,分別為中國平安、基蛋生物,“合理”估值評級的有1支,為樂普醫療。
總體而言,目前持倉股票估值較低,抗風險性較強,可以持續加倉。
投資組合
1.優秀企業組合
投資理念:優秀企業、低估買入、耐心持有、高估賣出,獲得企業利潤及人性博弈的收益
短期目標:5年2倍
中期目標:10年4倍
長期目標: 50年1000倍
追求年化收益率15%
2.成長企業組合
理念:分享企業快速成長的經營成果
短期目標:3年1倍
中期目標:10年10倍
長期目標: 20年100倍
追求年化收益率:26%
長期鎖定跟蹤目標
茅 臺 ——白酒龍頭,底蘊深厚、釀造工藝獨一無二
五 糧 液——濃香型白酒龍頭,品牌價值高,具有歷史文化底蘊
伊利股份——乳業龍頭
海天味業——調味品龍頭
招商銀行——股份制銀行龍頭
興業銀行——優秀的管理團隊,靜待業績反轉
中國平安——保險龍頭
恆瑞醫藥——抗腫瘤醫藥龍頭,研發管線全
片子癀 ——中藥,國家絕密配方
保利地產——房地產龍頭
萬科A ——一二線城市地產龍頭
融創中國——擁有非常優秀管理團隊的房地產龍頭
騰訊控股——互聯網龍頭
海螺水泥——水泥龍頭,規模優勢巨大
格力電器——家電龍頭,空調有著非常深的行業壁壘
聲明:文中內容主要用來記錄個人投資歷程,所涉及到的個股均由自己的判斷給出,也僅代表個人觀點,不構成任何投資建議!投資有風險,入市需謹慎!