Nial Fuller是一位外匯市場頗受歡迎的交易員、專欄作家以及交易培訓導師，他擁有超過16年的金融市場交易經驗。如今，他的價格行為交易被很多交易者視為“權威”。2016年，Nial贏得了“百萬美元交易員競賽”，在3個月時間裡，獲得令人印象深刻的369%的交易回報。由此，他通常被業界媒體稱為“百萬美金交易員”。
在過去的20年，Nail專注研究和掌握價格行為交易的核心藝術，他在金融市場的許多領域擁有豐富的知識，交易市場包括交易外匯、期貨、股票以及差價合約等。
文/Nial Fuller 職業交易員、百萬美元交易大賽獲獎者
止損設置可能是交易中比較容易被忽視、或被誤解的一個環節。但是，你在哪裡設置止損對交易盈利相當關鍵。
我經常和交易小夥伴們提到設置寬止損的重要性。不過，似乎很多人都傾向於更緊的止損，原因有很多，都和他們對某些交易概念的誤解有關係，比如頭寸設置、風險回報比等。
希望這篇文章能幫助澄清一些常見的關於止損設置的誤解，讓大家知道合理設置止損的重要性。
關於頭寸規模
從很多人發來的郵件中，我瞭解到大家依然認為頭寸設置和賬戶金額大小有關，似乎賬戶小就需要更窄止損範圍，相反賬戶金額大就可以拉大止損範圍，認為這可以增加盈利的概率。
90%的人認為更窄的止損範圍意味著更小的風險。希望你不是其中一個。任何有經驗的交易者都知道，決定每筆交易風險的是頭寸規模而非止損範圍。
如果你調整每筆交易的頭寸規模，風險就會隨之變化。我用的MetaTrader平臺上的頭寸規模用“交易量”來表示，交易量越大，手數越多，資金風險就越高。而止損範圍只是影響你風險的因素之一。
舉個例子：
1. 交易EUR/USD，止損是120點，交易1迷你手，風險是120美金
2. 交易EUR/USD，止損是60點，交易2迷你手，風險是120美金
看到了嗎？兩筆交易止損範圍不同，但是通過頭寸規模的調整，其實風險還是一樣的。
要記住：更寬的止損範圍並不意味著風險更大，設置更窄的止損也不會讓你的交易更安全。
為什麼要寬止損？
任何賬戶資金大小都可以用寬止損。那麼問題來了，要怎樣將它合理用於你自己的交易中呢？
如果你也經常遇到市場本來往有利的方向變化，但是最後還是虧損了呢？這很讓人困惑。但是如果你的止損設置很窄，那我就不覺得奇怪了。
市場波動是讓人捉摸不透的，我們不可能每筆交易設置固定的止損，然後期待市場表現友好。我們應該對市場每一天正常的波動有所預期。
平均真實波幅（ATR）可以展示一段時間裡價格的波動情況，不妨用它來幫助瞭解市場吧。下面第一個圖表是EURUSD日圖，ATR高於100和接近100的時間有數天，第二個圖表是原油，ATR在2美金上方的日期也維持了數天。如果交易者沒有意識到看ATR，那麼交易中設置止損時很容易處於不利位置。比如下圖中，你的止損範圍至少應該大於14日波動ATR的值：
下面原油也一樣，如果止損在ATR範圍之外，你的交易就危險了：
更寬止損讓交易有更多餘地
一波大行情通常需要數天甚至數週才結束，如果你想抓住200-300點的盈利，那僅設置30到50點的止損範圍是不可能做到的，大多數時候你在市場開始對你有利之前就被淘汰出局了。
下面第一個圖是比較緊的止損，第二個圖是更寬的止損，對比就知道為什麼你需要更寬的止損：
下面是更寬的止損：
然後我們再看原油的日圖，出現了雙pin bar買入信號。如果止損像很多人那樣剛好放在pin bar下方，那麼在市場進一步上漲前，你可以先出局了：
現在你將止損放在pin bar下面相隔50個點的地方，這筆交易你很難沒有豐厚的盈利：
我不做日內交易，因此更寬的止損很關鍵
瞭解我的朋友都知道，我不做日內交易，在我看來它更像是對當天可能的狀況進行賭博，而我是交易者，不是賭徒。所以對我來說，用寬止損範圍很重要，不會讓我因為短期的日內干擾導致交易虧損。
我發現，日內交易者通常用很緊的止損（有的人甚至不用止損），同時他們的交易表現通常比長線交易者做得更差。我並不覺得這只是巧合。
長線交易需要更寬的止損範圍。比如EURUSD一週可以波動200-300點，我們的交易目標就是200-300點，那麼你的止損就需要更寬。
結語
很多交易者虧損的原因是什麼呢？我發現有2個：一個是過度交易，一個是止損範圍太窄。止損範圍收緊，你會發現被淘汰出局的次數變得頻繁。很多人這樣做可能是因為沒有正確理解頭寸。耐心些，嘗試放寬止損，希望這對你有幫助。
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