就在昨天下午，不少互金從業者和出借人都被外媒的一條消息“嚇壞了”。——陸金所計劃退出P2P業務，同時將轉型消費金融消息。
很多人可能瞬間懵了，畢竟作為互金頭牌的陸金所，其管理資產數千億，而即便網貸業務，體量也接近千億，這樣一個巨無霸倒下，對行業來說能影響的小麼？
李財師昨天因為個人事情，昨天出門，一直也沒趕上寫這個熱點稿子，但今天早晨一早還是想跟大家分享一下觀點。
網貸業務對陸金所而言是什麼？
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陸金所成立於2011年，作為一家綜合型財富管理公司成立，從公司名字也能看出來，它叫“上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司”，不是“***貸“ ”***網“，那麼網貸撮合業務呢，實際上只屬於陸金所的業務板塊之一，而且已經在2016年就被剝離拆分為陸金服平臺。
此外，陸金所在行業相對冷靜的2018年底，還獲得了13.3億美元的融資，這裡麵包括高盛、摩根大通、瑞銀等頂級的世界投行，外國資本不是傻子，不可能看不到國內網貸備案的緊張局勢，那為什麼還投錢呢？
實際上，我舉兩個例子給大家，可能也就明白了，2014年的時候，螞蟻金服（現在應該叫螞蟻財富）旗下也有一家從事P2P業務的平臺叫招財寶，只不過它主要是做企業大額融資的分拆，後來因為多次逾期和監管的問題，逐漸消失在人們的視野裡，大家如果百度搜一下，應該還能依稀看到它的影子。今天的陸金所之陸金服，實際上跟當時的螞蟻財富之招財寶一樣，停的只是一類資產而已，而不是關掉平臺不做。
為啥轉型消費金融而不是助貸？
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說什麼上海監管是不是跟陸金所上層說了什麼，這種猜測論肯定沒什麼意義。為啥陸金所選擇轉型，既可能是監管的關係，也有自身業務的關係。
本月監管層開會發聲，提出下半年網貸監管重點的時候，其實形式已經很明確了，重點先清理有問題的平臺和玩不轉的平臺，只要你有問題或者不想做，我都歡迎你退出來；如果沒有問題呢，就先安安靜靜的做業務，不能”聲張”,也不能“擴張“，如果你有能力轉型呢，我還歡迎，還幫助你。比如像北京地區的很多平臺，都在執行存量業務的”三降“，降待收、降出借人數、降借款人數。大家想想陸金所的網貸業務是怎麼來的呢？它的出借人和待收都是從線上獲客而來，但是借款人呢？大家都從來沒有從線上借過陸金所一分錢吧，它的資產端，實際上來源於平安集團的另外一塊業務——平安普惠，如果你做過貸款，這家企業你絕對不會陌生，平安普惠會把其中一部分的資金來源，留給線上的陸金所來做，不過，作為只做放貸的平安普惠，並不會受網貸三降的限制，規模還有那麼大，但陸金所又不能持續提供資金給它，很大程度上，這種內部的”依存關係“正逐漸在脫節，可以從銀行、信託等等拿到資金，離平安普惠最接近的轉型就是消費金融啊。
為何是此時退？
風波是最嚇人的，如果說去年是“監管年“或者叫“雷年“的話，今年應該叫做”良退年“，不一樣的是，過去的良性退出可以一紙公告銷聲匿跡，但監管層目前對網貸良性退出的監督也逐漸加強，前幾天的出險平臺網信，多次的良退方案都被監管退回了，監管的態度明顯從“你退就行”到“你好好的退”，對小平臺而言，最大的風險在於不給你備案，對大平臺而言，最大的風險在於資產逾期，陸金所解決逾期的方式是通過自家的保險公司——平安產險，但其中的真實逾期到底有所少，我們也拿不到那些數據，不過，陸金所的盈利情況或許可以說明些什麼，一家管理著近千億資產的平臺，其佣金收入比例只有30幾億，盈利僅有千餘萬，這可能看起來比較“打臉”，畢竟不少上市的“小老弟”平臺盈利還有數億。
陸金所2018年利潤表
陸金所2018年利潤表
在風險增高和內部壓力面前，如果給你一塊糖，你會不會想吃？對中小平臺最好的方式是良性退出，而對當前大平臺而言最好的方式就是轉型，一方面當前的監管邏輯在此，像樂信、拍拍貸助貸比例增多，未來都有轉型助貸的方向，實力相對強的陸金所如果直接轉型消費金融，實質則更提振行業整體，我們出借人，有時候更關注於投資和收益，而對於整個行業而言，風險出清，前景發展才是更重要的。
（本文同步於公眾號互金每日早知道，公眾號內回覆平臺名稱如“你我貸”，查詢平臺短評。）
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