木桶理論
“木桶理論”是組成木桶的木板如果長短不齊，那麼木桶的盛水量不是取決於最長的那一塊木板，而是取決於最短的那一塊木板。
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水桶效應是指一隻水桶想盛滿水，必須每塊木板都一樣平齊且無破損，如果這隻桶的木板中有一塊不齊或者某塊木板下面有破洞，這隻桶就無法盛滿水。是說一隻水桶能盛多少水，並不取決於最長的那塊木板，而是取決於最短的那塊木板。也可稱為“短板效應”。一隻水桶無論有多高，它盛水的高度取決於其中最低的那塊木板。
又稱“水桶原理”、“短板理論”、“水桶短板管理理論”，所謂“水桶理論”也即“水桶定律”，其核心內容為：一隻水桶盛水的多少，並不取決於桶壁上最高的那塊木塊，而恰恰取決於桶壁上最短的那塊。根據這一核心內容，“木桶理論”還有兩個推論：其一，只有桶壁上的所有木板都足夠高，那水桶才能盛滿水。其二，只要這隻水桶裡有一塊不夠高度，水桶裡的水就不可能是滿的。
“木桶理論”與股市：在股票交易操作中，有的股民投資者善用技術指標、技術形態、基本分析等作為買賣依據，但缺乏綜合性的判斷思考如大盤分析、趨勢分析、市場環境分析等，最終因這些不詳解之處造成損失。另外例如投資者的缺點和優點相比，往往虧損就是你的缺點在犯錯。
莊家就是坑散戶的割韭菜的主給散戶下套的方式很多。那麼莊家是如何讓散戶虧錢的？
1、莊家從散戶處賺錢，是有計劃有預謀的按部就班的出貨、進貨，不斷低買高賣，實現盈利的。通過觀察，莊家往往是先在低倉吸籌，等到吸籌差不多了，莊家藉助外部政策和題材振興等信息，通過快速拉昇的方式讓散戶進來。這裡說的散戶是指大戶、中戶和小戶，他們一般不具備最專業的知識和操作機構。莊家通過快速買單，拉昇股價，散戶看見後，往往是很快進行跟風，從而使股價不斷上升，當股價拉昇的過程中，莊家在悄悄地出貨，但是出貨的力度要小於散戶拉昇的力度，散戶不斷地蜂擁而至，莊家逐漸地出貨。當散戶發現股價不在上漲，盤中變盤時，這時候莊家已經把貨出的差不多了。已經持股的散戶這個時候在瘋狂般的出貨，導致股價跳水股價下跌。散戶基本上能賣的都賣了。當股價跌到底的時候，一般的散戶還是不敢買，可是莊家有開始慢慢吸籌，當吸籌差不多的時候，開始快速吸籌，在拉動散戶跟風，形成了新一輪的吸盤過程。
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2、莊家炒股票也要獲利，通過買、賣的差價獲利。與散戶不同的是，他可以控制股票的走勢和價格，也就是說散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉動股價上漲。所以，莊家炒作包括四部分：建倉、拉高、整理、出貨。所謂的“洗盤”，多為吃貨。一般是吃、拉、出三部曲。莊家建倉一般要選擇股價較低時，而且希望越低越好，他恨不得砸兩個板再買。所以，“拉高吃貨”之類，以及股價已經創新高還說是吃貨，等等，千萬別信。吃貨結束之後，一般會有一個急速的拉昇過程。一旦一隻股票開始大漲，它就脫離了安全區，隨時都有出貨的可能。所以我的中線推薦一律是在低位。當莊家認為出貨時機未到時，就需要在高位進行橫盤整理，一般是打個差價，散戶容易誤認為出貨。莊家出貨一般要做頭部，頭部的特點是成交量大，振幅大，除非趕上大盤做頭，一般個股的頭部時間都在1個月以上。
股市有很多高點很多低點，可是判斷絕對最高點、絕對最低點就有點讓人寒顫，這樣是不是很簡單的，而且絕對最高點決定著出貨的機會，絕對最低點決定著進貨的機會，這些都是股民們看重的東西，本文中講的就是絕對最高點的運用。當然對於本文所講的股市行情來說就是單陽線頭部了。
想想如果在股價底部區間出現陽線,而且還特別是像東方紅大陽升那種突破性陽線,那是股價大漲的預兆。不過,這也不能說凡是陽線,股價就一定會漲,陽線也可能形成頭部，這就需要去思索了。
一般在股價累計漲幅已大,出貨困難的情況下,莊家很有可能會採取拉長陽的方法來吸引市場注意,而且如果追漲跟進,等到次日,莊家開始出貨,從此,這裡就形成了頭部。
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對於這樣的股價在長期上漲後的高位出現一連串的陽線，而且當最後一根陽線被吞噬後，就造成了現在的單陽線構築的頭部。
對於單陽線形成的頭部來說後面就沒有超過這根陽線的收盤價。而且股價翻番有餘，連續三根大陽線加速趕頂，這最後一根大陽線構成了頂部價格。
一般這種股價在長期上漲後已經達到莊家的出貨區間，此時出現的高位陽線並不是多頭強勢的表現，而應該理解為多頭最後的瘋狂，瘋狂過後的代價就是頭部了！
股價在莊家成本上已經翻番有餘，在高位首先出現滯漲，然後拉出一根漲停大陽線，第二天卻收出一根跌停到T字線，吧頭天的陽線吞噬殆盡，後面股價就沒有超過該單陽線頭部，頭部確認無疑！
在這樣的圖形之上還有一點就是盤中上影線曾衝過陽線瞬間，後面的幾根陰線使莊家的出貨意圖暴露無遺！
有時候碰到成本區反彈，說明莊家仍留下部分底倉繼續操作該股了。
當股價在莊家成本翻番以後的高位，如果出現大陽線，要多長個心眼！
股市中陽線是多方強勢的表現只能體現在底部和腰部區間,而當一隻股票的股價在長期大幅上漲以後,就到了莊家出貨的區間了,此時的莊家為了吸引人氣,往往會拉出大陽線吸引散戶跟風的。
故此對於在股價相對高位出現的大陽線,必須要引起警惕,這樣的走勢往往表現的是多方最後的瘋狂,而不是多頭強勢的表現,其實物極必反就是這個道理，也是一類的情況要自己理解。不過另外，對於相對高位拉出的大陽線,只要後面很快被跌破,可認為主力已經撤退無疑！特別當出現三死叉等其它頭部特徵時,更可確認頭部！
對於這樣一種想法思路，其實可以自己想想，如果換自己做主力,在接近頭部的地方你所要做的就是穩住散戶,讓散戶安心持股和買入,那麼之前才好不容易拉出來的大陽線,又有何理由要馬上被跌破掉，而且如果這個現象出現在低位或中位,那麼是可以理解為震倉的,但是這個現象出現在了股價的相對高位,這就不正常了,恰好說明主力已經不再維護股價而轉為出貨了！也證明那根陽線拉高是假,出貨才是真！莊家的把要回看的明白。
其實要知道在股市裡面沒有絕對的東西,這樣的股價只有那根陽線被跌破掉了,後面不再超過那根陽線了,加上莊家各種出貨的跡象越來越多,越來越明顯了,這個時候才能說當初那個位置是絕對高位的了,這就是要有一個事後確認的原則。其實也就是證明一點，只要股價還能再創新高,就不能說此時已經是絕對的最高點了,而要必須得等到不能再創新高了,才能證明那個是最高點。
如何賣在最高點
一)短線暴發之後的獲利盤釋放
在對於短線高點的分析判斷方法中，當股價處於下跌反彈的時候一般主要看高位套牢盤的位置，套牢盤越密集的價位對股價反彈的壓力也越重。而當股價處於平穩上升的趨勢中或短線大漲時，對於高點的預測一般則比較困難，這時是沒有套牢盤壓力可供分析的。只能通過成交的變化來判斷賣盤的力量，當成交量很大，往往是大量獲利盤湧現的時候，股價短線見頂的概率就會明顯增加。
當個股連續出現主力大單買入、短線放量大漲之後，一旦出現更大的成交量且大單資金為明顯流出狀態時候，很可能就已經短線見頂了。特別是一些成交額同時也很大的個股，在高位突然衝進來很多的短線籌碼，且主力趁機派發時，籌碼分佈重心快速移動到高位，意味著需要更多的場外資金來承接這些短線籌碼才不至於股價下跌。
如下的四川成渝(4.98,-0.05,-0.99%)，連續兩日放量漲停之後，3月2日出現了更大的成交量，成交額達到24.47億，換手率接近一半(46.34%)。如此大的換手說明短線獲利盤賣出意願已經達到頂峰，這麼大的成交額是任何人都難以拉動。見頂信號也就極高了。
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(二)前期的重要套牢位置
當股價因為大盤衝擊或個股原因快速下跌後，就出現套牢盤，下跌越深套牢幅度越大。當股價從低位反彈後，這些套牢盤解套賣出是股價上漲的最直接壓力之一，而套牢盤最集中的成交價位往往就是最重要的短線壓力位置。關於套牢壓力位置的分析，既結合近期K線位置和成交量來判斷，也可以從成本分佈指標上來判斷。
首先從籌碼分佈上來看。當股價連續下跌之後，成本分佈上的密集峰一般處於高位，顯示了套牢籌碼的分佈位置。密集峰越高說明壓力越重。特別是上密集峰，股價在反彈過程中，如果沒有主力資金買入放量、快速突破，在套牢盤解套開始形成賣出壓力後，買賣雙方的力量就會發生轉變，股價就會停止上漲會下跌。
在股價反彈中分析高位區的套牢壓力位時，一般把十字光標鎖定在相對的階段低點，對於籌碼分佈中的套牢區域才更為清楚。否則，隨著股價的反彈，籌碼移動重新堆積後新的密集峰形成，就難以分析重要壓力區域了。如下是現代投資(7.50,0.06,0.81%)的籌碼分佈圖形，通過鎖定收盤最低點2月2日的籌碼分佈來看，該股在1月底短線大跌後，籌碼分佈形成了雙峰密集的形態。
由於下密集峰的籌碼主要是中長線籌碼且虧損比例小，並不形成太大壓力，通過該密集峰相對容易。但上密集峰是短線套牢的短線籌碼，套牢後將形成重要壓力。一般密集峰的峰頂壓力最大，但大多數情況下，股價反彈至密集峰下沿時就開始遇到了重要壓力。場外資金全部接走套牢盤的代價太大，股價一般難以向上突破。
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此外，從K線位置上來分析。在股價出現短線大幅下跌之前沒有出現較大放量的個股，反彈中一般壓力較小。而一旦放量之後才開始短線大跌，則套牢的短線籌碼是很多的，對於後市的壓力也非常大。
例如下面的天威保變，1月20日的成交額為13.35億元、1月21日為10.45億元、1月22日為6.73億元，三天合計超過30億元。但短線大幅下跌後，就基本都套牢了，形成了短線高壓區域。後市的反彈中一碰高壓區就下跌。所以，對歷史成交中成交量很大的K線位置的分析非常重要。
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(三)頭部跡象出現後的位置容易形成高點
上面兩種方法分別通過獲利盤和套牢盤的壓力來判斷短線高點。此外，還有一種重要的判斷短線高點的方法是判斷是否處於中長線頭部。如果股價已經出現了中長線頭部的跡象，一旦出現快速下跌,高點就形成了，這樣的高點不僅是短線頂部，很可能形成中長線頭部。所以，當股價經過長期的連續上漲，處於高位運行時短線操作上一定要非常小心頭部的形成。
案例一：新安股份(12.19,0.43,3.66%)
從該股的中長線走勢來看，股價多次在50元附近止步，說明該價位的賣出意願比較強，形成了重要的壓力。1月18日再次收在50.49元后，看似有創新高的可能，但實際上，主力資金卻在開始高位派發籌碼。此後在大盤下跌的衝擊下股價連續回落，雙頂形成。所以，當我們選擇個股操作時，首先要判斷是否處於頭部即將形成的區域。如果處於這些區域，即使短線走勢再怎麼強也要非常小心。
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案例二：瀘州老窖(20.98,0.03,0.14%)
該股在今年1月18日之前，箱體震盪的平臺已經出現，由於股價處於高位也可以看作是大平頂(只是股價尚未下跌而已)，一旦下跌就是大平頂。在這樣的股價位置上短線操作就好比刀尖上跳舞，一旦向上突破很可能會有波段行情，因為平臺上的籌碼堆積形成了重要支撐位置。1月18日之後股價連續走弱，中線大平頂正式形成
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講講逃頂方法。
1）右側破位逃頂法
這個逃頂技術是最基本的，不需要任何指標協助，就是看K線圖和均線就行了，這種逃頂方法核心就兩條：
一條是大陰線或連續陰線破掉上升趨勢。二條是多週期多指數共振發生。先看看下圖：
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上圖中，上半部分是上證指數，下半部分是創業板指數，左半部分是30分鐘，右半部分是60分鐘。這個圖中，我用箭頭畫的位置，就是下跌破位形成，要麼是一根大陰線破掉上升趨勢，要麼就是連續的陰線破掉，一旦向下突破形成，均線就形成了空頭排列，這種技術走勢出現，下跌趨勢就開始了，這個時候逃離肯定是相對高點的。
共振，上圖中是兩種共振，一個就是30分鐘週期和60分鐘週期的共振，意味著兩個週期技術上都是一樣的，一同突破，別單個突破的力量要大，這就是時間上的多週期共振。還有一個共振，就是上證指數和創業板指數也是同步完成這個動作，甚至創業板還先於上證指數完成這個突破共振，一旦多個指數多個週期都形成向下共振那就很強大的力量砸下去，這就是那天為什麼我說完了，因為共振太可怕了。
大家可以用自己的股票分析軟件去看，觀察，幾乎你可以在每個大跌來臨之前都會發現這個雙共振向下突破走勢，這種分析方法最基礎，最直觀，是基本功，也是非常常用的手段，希望大家能學會理解，其實K線和均線組合我認為學精幾個組合就夠了，就是這種拐點性質的學會，就足以了。
下一節，我還會講一個用指標作為逃頂的方法，這個方法就是看起來簡單，只需要用信號看就好了，更適合初學者。
2）CCI指標逃頂
CCI指標的中文名稱叫商品路徑指標，你要是看這個名字，你就根本沒法理解這到底是個什麼指標，只有看了公式才能知道它對價格的表達了什麼樣的分析結果。公式如下：TYP:=(HIGH LOW CLOSE)/3;CCI:(TYP-MA(TYP,N))/(0.015*AVEDEV(TYP,N));
這個公式很多人是看不懂的，我可以稍微解讀一下，這個指標就是一種動態均值的偏離率，股價距離均線的遠近成為偏離，或者乖離，這個越大股價向均線靠攏的幾率就越大，以往都是用固定均線，但不夠好。CCI的均線不是真正的均線，而是特殊處理的均線，我稱之為動態測算的均值，隱含了近期股價的波動率。好了我說多少，大家可能都不明白，就不羅嗦了。下面我直接說用法：
CCI向上過100表示短期股價或者指數漲多了，有回調壓力，CCI向下過-100表示短期股價或指數跌多了，要反彈。100和-100就是兩個極限值，相當於給複雜的股價走勢量化成了一個標準的箱體來回運動。理論是這樣的，但實際上使用方法是要改進的，通常都是CCI衝過100之後再回落到100之下的這一刻認為股價見頂了。反過來就是股價見底了。這個就是我今天要說的用CCI逃頂。如下圖：
上圖中，CCI指標多次發出逃頂信號，準確的說是上漲結束信號，由於是熊市比較弱，所以基本上一波漲完可能就會跟著一波下跌，所以用CCI在熊市逃頂就比較準，如果你用這個指標在牛市那就意義不大了，因為不是指標不對，是很多指標都無法在牛市逃頂，為什麼不行，就是牛市的重點不在逃頂，而是抄底，一定要懂這個道理，這是對股市十幾年的感悟，這一句話是吃透了，註定是要賺錢的。
這個指標的使用依然也遵循我的特色原則就是共振，多個週期的逃頂信號共振威力更大，然後多個指數之間的共振逃頂威力更大。
有人可能會問我，你這個信號怎麼來的，那我告訴你免費軟件裡面自帶的，我使用的通達信招商證券版本，所有券商都有通達信軟件，其他軟件也可能有，大家自己找去吧。通達信軟件的調用這個指標的方法我說一下，看下圖：
操作方法很簡單的，就是在K線圖界面下，輸入CCI就會彈出這個白色的框，然後點擊CCI專家系統，就可以在K線圖上顯示CCI的買賣信號了，逃頂的綠箭頭就出來了。很簡單的。這節課就到這裡了，明天給大家介紹一個更準的逃頂指標，《大盤逃頂指標》，敢當老師，指導別人炒股，手裡沒有幾個原創發明的指標肯定是不行的。
3）大盤逃頂指標
前面我講了逃頂了兩種方法，這些方法都是我實戰中進場用的分析手段，判斷一次大盤的頂部，這些都用得到，為了能夠更準確抓住市場的頂部，我常年做一些指標開發和量化分析，《大盤逃頂指標》是我在2007年開發的，08年就用上了，那個時候我做股票培訓，當時講課，還講了這個指標，而且預測型指標，也稱為“左側指標”下面我貼幾個圖，讓各位看看這個指標的實際情況。
上圖是2015年的下跌走勢圖，一共記錄了9次，嚴格說只有一次算是沒有大跌，只是小調整，其他幾次的調整都是足夠有空間的，成功還是比較可靠。這個指標的信號分三個級別，其中藍色是用於牛市，當然牛市重點是抄底，逃頂不是最重要的，在牛市中這個指標的作用是打短差了，逃了之後要很快買回就行了，所以需要抄底指標，當然確實還有一個抄底指標。黃色的信號用於震盪市，白色的信號用於熊市。
這套指標加上前面兩個判斷頂部的方法，構成了我判斷大盤頂部的主要核心，大盤逃頂指標的內涵，偏離度，角度，速度以及市場平均成本等元素，所以它的確很好的幫我做了很多次的逃頂，當然這個指標不是天天用的，一年也就是幾次關鍵行情出現，其他時間它就不管了。
再貼一個2008年的逃頂圖，全部命中。
熊市最重要的是逃頂，這就是最核心的靈魂，一定要牢記這個理念，吃透了，就會賺錢。
股票漲跌的浪是主力造的，沒有主力就沒有大的漲跌, 沒有主力，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是一潭死水。前進股市第一個思路，就是要知道無風不起浪，浪是莊家主力造的，沒有當莊的主力就不容易有波動，你要想在股市獲利，就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎？多頭的浪？空頭的浪？與大勢同步的莊就是好莊。多頭的浪：一高高過一高，低點不破前低。空頭的浪：一低低於一低，高點不過前高。跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理
帶頭的浪先行跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股。
知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能，看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略
還沒有一套讓你有信心的操作模式，你預設了太多的立場，阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場，賣點出現時也沒有勇氣出場，錯過好的買賣點後心理掙扎，要不要進出場，這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，為自己找到一種固定的執行方法；定心，看到方法中的買賣點出現，立刻閉著眼睛執行。操作股票不必預設立場，也不要自認非凡能預知高低點，完全依法定法定點操作，就是贏家。
光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的，心態的鍛鍊才是散戶投資人最欠缺的，散戶欠缺的是殺手的本質，心性不夠殘忍，該買時不敢買，該殺的時候又遲疑，該抱的時候也沒有堅持。
貪做、貪短、兵家所忌。
能掌握一天行情就可成為贏家，掌握三天行情即可致富看好後買進，買進後就休息，等待賣點，賣出後又休息，等待買點。多頭時做多，空頭時做空，箱型整理時，可以少量高出低進，短線應對。 “不看盤的人賺最多”
k線的浪頭是轉折的起點，每天選五檔浪做預備，符合切入標準就勇敢進場，進場三天內，你可以知道莊家要不要造浪，有沒有出現莊家都守不住的點，出現了，你就趕快跑，沒出現就是續抱，如果一直都不動，也不必和他耗，反正隨時有預備的股票可以替入。
其實，談的最多的就是均線，也就是控盤線，操作上主要的依據也是控盤線，如果你想在市場上輕鬆操作，均線是你必須用心去挖掘鑽研的一門功課
簡單的使用“市場動力哲學”規則，等待價格突破前一天的高點，在這種有利的情況之下才會下單，因為這是最省時間的下單選擇方式，也是最可能買在發動點的方式。開盤價突破昨日高點，可能暗示當天或以後數天交易的動向, 尤其以在利多或利空消息報導後為然。
做投資選擇很重要，趨勢很重要，渠道很重要，技術很重要，心態同樣也很重要。良好的投資心態是投資者的重要法寶，每位投資者的投資預期、風險偏好、自控能力、市場和環境不同，反映在投資情緒上也是千差萬別，直接影響到投資收益的最終實現。股市要求要有一定的邏輯思維和悟性，這要求我們要有非常良好的心態，而好的心態一定也是離不開一套完善的研判體系和交易策略。
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