據IPO早知道消息，據稱貴州銀行正在計劃12月赴港進行IPO，募集資金最高10億美元。
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今年6月，貴州銀行向港交所遞交了招股書，聯席保薦人為農銀國際、建銀國際和中信里昂證券。
貴州銀行是貴州省唯一一家省級城市商業銀行，成立於2012年，由貴州省原遵義市商業銀行、六盤水市商業銀行和安順市商業銀行三家城市商業銀行合併成立。
資產規模與淨利快速增長
若貴州銀行能順利上市，將成為貴州省繼貴陽銀行之後的第二家上市銀行。貴州銀行持股5%以上股東包括：貴州省財政廳、貴州茅臺、貴安新區開發投資和遵義市國有資產投資，分別持股15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。其中，貴州茅臺集團為貴州銀行的第二大股東。
另外，貴州銀行5,309名股東中，還有601名沒有完成確權，包括48名法人股東和553名自然人股東，這部分股權佔4.09%，貴州銀行已經將該部分股權託管到貴州陽光產權交易所。
根據招股書，貴州銀行2016年、2017年、2018年的總資產分別為人民幣2,289.49億元、2,863.68億元、3,412.03億元，2016-2018年複合增長率為22.1%。截至2019年3月31日，總資產增加6.1%至人民幣3,620.45億元。貴州銀行總資產增加主要是由於客戶貸款及墊款總額的增加。
客戶貸款及墊款是貴州銀行資產的重要組成部分。貴州銀行2016年、2017年、2018年的客戶貸款及墊款分別為人民幣683.31億元、881.32億元、1,401.41億元。截至2019年3月31日，客戶貸款及墊款總額為1,529.67億元，增長率為59%。與其他地區商業銀行類似，貴州銀行向地方政府所屬企業貸款比重較大，佔了全部貸款的42.7%。這些貸款也多投向發展當地的基礎設施，貴州銀行表示，這些地方國企的還款能力在很大程度上取決於政府的財務及其他支持。
招股書顯示，2016年至2018年，貴州銀行淨利潤由人民幣19.61億元增至28.77億元，年複合增長率為21.1%。截至2019年3月31日，貴州銀行淨利潤為人民幣9.57億元，相較於2018年同期增長近30%。
監管指標方面，不良貸款率逐年降低，2016年、2017年、2018年和2019年一季度末，不良貸款率分別為1.91%、1.6%、1.36%和1.2%，低於商業銀行行業平均水平。
資本充足率持續承壓
截至2019年3月31日，貴州銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為10.52%、10.52%和12.78%，符合監管機構要求，但低於同期商業銀行平均水平，因此要保持繼續增長，需要強化資本基礎。
近年來，隨著商業銀行資產規模的不斷擴大，單獨依靠商業銀行內源資本積累的銀行資本補充已不足以支撐其發展需求。再加上2016年開始的金融嚴監管，影子銀行等表外資產迴歸表內，對商業銀行資本補充帶來了更大壓力。
為了緩解資本壓力，貴州銀行已於今年5月10日提交了《貴州銀行定向發行說明書(申報稿)》。申報稿稱，貴州銀行主要面向貴州省內外優質企業法人單位進行定向增發，擬發行定增股份不超過30億股，發行價格2.1元/股，預計募集資金總額不超過63億元。這已經是貴州銀行第三次實行“定增”計劃。
對於此次定增，貴州銀行表示，隨著各項業務持續發展，資產的增長擴張速度較快，對於資本的消耗也隨之大幅上升。此外，內生資本補充能力雖在增強，但仍無法滿足資本補充的需要。因此，必須要及時啟動新一輪的增資擴股工作，及時進行資本補充，才能確保貴州銀行提高抵禦風險能力、業務正常開展、拓寬業務發展空間以及滿足資本充足率指標達到監管標準。
相比於上市銀行可以通過IPO、可轉債、優先股等多渠道並舉補充資本，未上市的中小銀行補充資本的渠道比較窄，主要包括向大股東定增和發行二級資本債。
雖然貴州銀行通過發行二級資本債券、定向增發使得其資本得到一定補充，但業務規模的不斷增長仍使其資本形成持續壓力。想要繼續擴充資本補充渠道，最好的解決辦法還需儘快登陸資本市場。
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