社保基金計劃減持交通銀行2％股份！這一則公告引起不小震動。
交通銀行4月2日晚間公告稱，該行近日收到第三大股東——社保基金會來函通知，後者將於公告之日起15個交易日後的六個月內，通過集中競價或大宗交易方式減持交行A股股份。
社保基金會的具體減持計劃為：三個月內累計減持不超過7.43億股，即不超過交行總股本的1％；六個月內累計減持不超過14.9億股，即不超過交行總股本的2％。以4月2日收盤價（6.28元）粗略估算，這部分減持股份市值約為93億元。
交行也在公告中解釋稱，社保基金會主要根據“資產配置計劃和業務發展需要”進行減持，後續該行將遵循監管要求，履行相關披露義務。
“據我們瞭解，社保基金此次減持部分股票是基於其自身投資安排進行的，此次減持僅限於2012年參與交行非公開發行認購的A股股份。未來，社保基金在本行的基礎性投資持股不會發生變化，作為本行重要戰略投資者地位不會發生變化。”交行相關負責人對券商中國記者表示。
看點一：社保基金投資交行A股，7年收益62億
根據公告，截至 2018 年末，社保基金會共持有交通銀行A股和H股109.2億股，佔該行總股本的14.71％，其中：持有A股股份18.8億股，持有H股股份90.5億股。
此番社保基金會計劃減持的交行A股股份，來源於2012年的一筆投資。彼時，交行通過“A+H”非公開發行合計募資566億元，社保基金則通過此次大規模定增，增持約18.8億股交行A股。
截至目前，社保基金會持有交行A股數量維持不變，仍為約18.8億股，佔該行總股本的2.53％。
這部分持股也在投資的7年間賺得盆滿缽滿，即便不考慮歷年分紅收益，社保基金就通過投資交行A股實現浮盈32億元。如果加上歷年收到的分紅，這部分股權投資的總收益將增至62.5億元。從這可以看出，長期持有經營穩健的銀行股，獲利較好。
如果社保基金會按照既定計劃完成對交行A股的減持，減持後仍將合計至少持有該行12.7％的股份（包括A股、H股），繼續位列交行第三大股東。
交行相關負責人也對券商中國記者表示，社保基金會作為交行重要戰略投資者的地位不會發生變化。
看點二：交行相關負責人回應社保基金擬減持
社保基金會對交行的投資始於2004年。當年6月，社保基金理事會作為戰略投資者，與交行簽訂《股權投資協議》，以每股1.8元的價格認購了交行約55.6億股股份。
在交行實現香港聯交所上市後，該部分股份悉數轉為H股。到去年末，社保基金理事會通過參與交行配股、二級市場增持以及交行分紅送股，已合計持有約90.5億股交行H股，佔全行總股本的12.18％。
交行相關負責人對券商中國記者表示，此次減持部分股票是基於其自身投資安排進行的，僅限於2012年參與交行非公開發行認購的A股股份。未來，社保基金會在本行的基礎性投資持股不會發生變化，作為重要戰略投資者地位不會發生變化。
據瞭解，這些股份是社保基金在交行的基礎性投資。交行相關負責人也表示，社保基金在該行的基礎性投資持股不會發生變化。
截至目前，社保基金會通過A股、H股合計持有交行109.2億股，佔該行總股本的14.71％。
看點三：社保基金會直接持有農行、人保等
截至4月2日，社保基金會除了持有交通銀行以外，還直接持有4只A股股票，分別是農業銀行、中國人保、節能風電、新餘國科，持有A股股份數為97.97億股、38.02億股、4.24億股、0.02億股。
從佔總股本（包含H股）比例來看，社保基金會持股比例最高的是節能風電，佔比達10.21％；其次是中國人保，社保基金會持股佔比8.6％。
目前上市公司2018年年報還未披露完畢，社保基金會持股全貌並未全部揭開，隨著年報的不斷披露，或許會有更多上市公司出現在社保基金會持股名單中。
需要注意的是，社保基金直接持有的上述股票與社保基金管理人通過組合持有的股票沒有關係。
看點四：社保基金近些年還減持過哪些金融股
根據港交所資料，社保基金於2012年2月8日賣出中國銀行H股1600萬股，平均價格3.356港元，最高價3.38港元，涉及金額為5369萬港元；交易後，社保基金持有中行的股份佔比由10.01％降至9.99％。
當天，社保基金賣出工商銀行H股1800萬股，平均價格5.508港元，最高價5.54港元，涉及金額為9914萬港元；交易後，社保基金持有工行股份的佔比由15.01％降至14.99％。
2016年10月25日，社保基金減持招商證券H股400萬股或0.41％，每股作價12.033港元，總值4813萬港元。
2006年9月22日是招商銀行H股掛牌首日，據聯交所的權益資料披露，社保基金在當日共賣出1.14億股，套現12.5億港元。
看點五：六大行均處破淨狀態，社保基金對交行破淨減持
隨著年初以來A股迎來一波上漲行情，不少“破淨”的銀行股也迎來“翻身”。
Wind數據顯示，截至4月2日收盤，32家A股上市銀行中，共有16家銀行股價高於每股淨資產，以2016年開始上市的次新股銀行為主，另外寧波銀行、招商銀行、南京銀行市淨率也高於1倍。
16家仍處於“破淨”狀態的銀行，其中，民生銀行市淨率最低，僅0.68倍，其次是交通銀行和浦發銀行，市淨率均為0.73倍。
五家“A+H”股上市的國有大行，目前也都處於破淨狀態。其中，建行、工行、農行、中行、交行最新市淨率分別為0.9倍、0.89倍、0.83倍、0.74倍和0.73倍。在港上市的郵儲銀行，市淨率也僅為0.76倍。
看點六：交行董事長彭純調任中投公司董事長
券商中國記者也從多方人士處核實獲悉，中投公司2日上午內部召開大會，宣佈相關人事變動。交通銀行董事長彭純將出任中投公司董事長一職，現任中投公司副總經理居偉民將接替屠光紹，出任中投公司總經理。
現年57歲的彭純，是一位“老交行”，將職業生涯的21年都奉獻給了這家國有大行。自1994年加入交行以來，彭純歷任交行烏魯木齊分行副行長、行長，南寧分行行長，廣州分行行長，總行行長助理，總行副行長。
2010年4月，彼時擔任交行副行長的彭純轉任中投公司副總經理兼中央匯金總經理，並在三年後迴歸交行，出任交行行長一職。因此，此番出任中投公司董事長，也是彭純的第二段中投公司履歷。
在這之前，彭純於去年2月受命出任交行黨委書記、董事長，原董事長牛錫明到齡退休。
上任一年，交行也迎來“近三年最好的業績”。這家資產規模愈加接近10萬億的國有大行，去年實現經營業收入2130.6億元，同比增長8.4％，實現歸母淨利潤736.3億元，同比增長4.9％。
看點七：交行“兩化一行”戰略新內涵
去年底，交行也對2008年提出的“兩化一行”戰略的表述進行了調整：
由“走國際化綜合化道路，建設以財富管理為特色的一流公眾持股銀行”變更為“走國際化綜合化道路，建最佳財富管理銀行”。
戰略新內涵的背後，也是這家百年老店對戰略方向和實施路徑的再定位。交行管理層表示，戰略新內涵是順應新的形勢，因時而變，體現了傳承中發展的原則：
戰略新內涵的落腳點，由“一流公眾持股銀行”轉為“最佳財富管理銀行”，實質上是由自身視角到客戶視角的轉變，更加突出服務實體經濟的主線，聚焦最佳財富管理銀行建設的目標。
彭純表示，在這個基礎上，交行對戰略新內涵的實施路勁進行勾畫安排，提出了“186”戰略施工圖：
“1”，是突出“建最佳財富管理銀行”目標，設立財富管理戰略推進委員會；
“8”是八項保障措施，包括客戶至上、“兩化”道路、“雙輪”驅動、“雙線”協同、科技賦能、人才引擎、風險護航、家園建設；
“6”是“三增三降”六項經營策略，包括增有效客戶、增核心負債、增轉型收入、降風險成本、降資本佔用、降運營成本。
“這個施工圖上承戰略目標，下接地氣，特別是在基層如何落實全行戰略方面有具體的安排。”彭純對券商中國記者表示。
本文源自券商中國
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