路人蟻：聊社保，侃商保，說財經。專注家庭保障和安全理財科普答疑，感謝關注，原創頭條首發
2019年的尾巴，每年到了這個時候就是保險公司各種開門紅的時候，各類理財儲蓄年金保險讓你看的眼花繚亂。看著高收益流口水。
朋友圈的宣傳都是放十萬變百萬，放百萬變千萬，感覺就跟撿錢似的，搞的保險公司像是慈善機構，天天給消費者送錢。一邊高收益誘惑，一邊各種恐嚇式營銷，每天都是朋友圈宣傳轟炸，然後各種私信群發。感覺每個人都是在做慈善，做福報。把一個金融產品當菜賣也不過如此了。
今天傳授大家一套年金險避坑操作指南,認真聽講，畢竟冒著被保險公司千萬代理人噴口水的風險。
宣傳的高收益是假的
1 年金險是現金流規劃，屬於儲蓄類型保險，但是其實不是真正的理財產品，只是在宣傳的時候用假定的高收益利率來演算，看著收益翻倍，其實是數字遊戲，採用的都是高出市場真實回報的利率來演算，比如6%，8%，甚至10%。但是這個宣傳演算利率是不寫進合同保障的，如果因為這個宣傳的高收益而買這個年金險，那就是自己坑自己了。
保障型保險才是家庭的財務槓桿，保障優先
2 理財儲蓄保險是在解決家庭基礎健康保障後，也就是配置了消費型健康保障保險後，才考慮的，基本的配置為醫療保險+意外保險+重疾保險，加上家庭經濟支柱定壽。配置的都是消費型，小錢撬動高保額，利用保障保險財務槓桿作用，轉移了大額損失財務風險。
基礎保障解決了有長期閒置資金，並且十年以上甚至終身的現金流規劃才考慮配置儲蓄的年金險，解決家庭養老儲備等現金流規劃問題，如果貪圖虛假的高收益，把保險當理財，丟了基礎保障，那就是偏離保險信保，不信資的基本屬性了。下圖是保險市場主流產品的真實合同保證利率
年金保險安全穩定，低收益的屬性
3 年金險不是理財產品，它的真實回報市場平均水平3-4%，大部分保險公司的運營能力只能做到2-3%。這裡指的年化收益，很多代理人在計算的時候故意不算年化收益，給消費者帶來一種高收益的假象。
大家把各類年金險用內部收益率公式換算成真實的年化收益其實只在3-4%區間。而且是時間越長才越接近3-4%。年金保險的兩個賬戶，儲蓄分紅賬戶的預定利率沒有寫進合同，5年後進入萬能賬戶的保底利率才是你確定的收益。
對於代理人鼓吹的4.025%預定利率下調，趕緊買的誤導銷售，不要搭理，預定利率下調是保監會對消費者權益的保障，告訴大家未來的投資環境回報會走低，對於宣傳的高收益要保持理性，而不是讓大家買買買。鎖定一個寫進合同的高保底利率才是未來財務確定性的保障。而不是一個不確定的市場預定參考利率。，
保險的理財和真實的理財產品有區別，年金保險合同簽訂一兩年都是扣除高額佣金和管理費，現金價值幾乎為零，三四年才開始積累現金價值，慢慢追上所交保費本金，而且中途退出損失慘重，儲蓄分紅都不確定，沒有寫進合同。而銀行真正的存款理財是本金保障，利息固定，三年期的定存利息都4%以上，而且靈活取用，中途退出只是利息損失，本金保障。
年金險配置：第一步鎖定高保底利率的年金產品，第二步再考慮公司實力和年金產品未來不確定收益可能性。
我們在配置年金險的時候從財務情況出發，而不是所謂高收益，這個是消耗大量家庭現金流的，需要長期鎖定。我們要看清合同真實的保底利率，選擇一個高保底利率，目前最高的保底是3%。，獲得一個現金流的確定回報，鎖定一個高利率。這樣無論保險公司虧損還是破產都得按照合同的這個高保底利率給你兌現。然後我們才去考慮哪家保險公司的運營投資能力和風控到位，可以獲得的不確定實際的結算回報。
我們以招商仁和和平安集團，華夏集團保險公司的年金產品舉個例子：
招商仁和，平安的金瑞人生和華夏紅這三款年金保險，招商仁和的年金保險是合同保底利率3%，市場最高保底利率。平安集團的金瑞人生保底利率1.75%。比銀行一年期存款都低。華夏紅年金保險保底利率3%。也是最高保底利率
從確定的現金流和鎖定利率的角度，一定選擇合同保底利率高的，這個才是給自己未來的確定回報。那麼招商仁和和華夏紅就是更好的選擇。然後我們才考慮三家公司的這些年實際結算利率如何。資本運作實力如何？
招商仁和是我們的第一家保險公司，百年的歷史，開出共和國第一張保單，背後是招商集團。資本運作和公司實力擺在這裡。
平安是後起之秀。500強企業，投資團隊和能力經驗都不缺。而華夏是平安第四大股東，背後的資本是明天系。實力也不容小覷。兩者背後的資本實力都很強，
而且這些年這三家保險公司的運營實際結算利率到在5-6%，超出市場平均水平3-4%。平安的結算利率5%，招商的5.2%，華夏紅結算利率6%
那麼在三款中，從保險的財務確定性的角度，我會選保底利率高的，然後參考實際運營能力方面，綜合看，華夏紅和招商明顯是更好的選擇。保底的收益高，可以抵消部分通脹。不確定的結算利率在市場平均水平以上，（參考建議，不偏袒任意一家保險公司）下圖是市場主流產品萬能賬戶結算利率
綜上：
年金險是現金流規劃，不是投資理財，先做好基礎保障，有足夠長期閒置資金再考慮規劃儲蓄年金險。
從保險的財務確定性角度出發，首先選擇合同保底利率高的，確定未來的穩定且適度收益的現金流。合同保底在手，未來幾十年保險公司破產虧損都對你的保單權益沒影響。
然後我們再考慮未來的不確定回報哪個更高些。這就是年金險簡單的選擇方式。
閱讀更多 路人蟻 的文章
