09.13 安邦出清世紀證券 廈門國貿與前海金控35.6億接盤

不到4個月,世紀證券股權轉讓塵埃落定,安邦系資產處置有實質性新進展。

9月12日,廈門國貿公告稱,公司和前海金控組成的聯合體以掛牌底價355,924.80萬元聯合受讓公開掛牌轉讓的世紀證券91.65%股權。

安邦出清世纪证券 厦门国贸与前海金控35.6亿接盘

2014年,安邦以近17億元價格收購世紀證券91.65%股權。如今,這份股權再次掛牌的價格高達35.6億元,是安邦買入價的2.094倍。

世紀證券再次迎來新股東

世紀證券作為一家1990成立的老牌券商,股權經歷多次重組,2014年,安邦收購其91.65%股權,今年5月22日,這部分股權再次公開轉讓(詳見《安邦旗下券商處置有進展,35.6億底價掛牌轉讓世紀證券92%股權》)。此次新股東將花落誰家成為市場關注焦點,不到4個月,股權轉讓事宜塵埃落定,世紀證券再次迎來新股東。

廈門國貿公告顯示,公司與前海金控組成聯合體,與轉讓安邦集團及相關參與方共同簽署了《產權交易合同》,公司與前海金控以掛牌底價355,924.80萬元聯合受讓在北交所公開掛牌轉讓的世紀證券91.65%的股權。其中,公司出資173,399.26萬元受讓標的企業的44.65%股權,前海金控出資182,525.54萬元受讓標的企業的47%股權。

安邦出清世纪证券 厦门国贸与前海金控35.6亿接盘

作為聯合受讓方,前海金控成立於2010年08月17日,是由前海管理局發起設立的國有獨資金融控股平臺,成立以來,初步搭建起以保險/再保險、證券期貨、基金、資產管理、金融外包服務為主的多元化綜合金融業務體系。

據悉,近三年,前海金控經營狀況良好。截至2017年末(經審計),前海金控資產總額114.73億元;2017年,實現營業收入3.48億元,淨利潤2.60億元;截至2018年6月30日(未經審計),資產總額118.09億元;今年上半年,實現營業收入1.94億元,淨利潤1.56億元。

值得注意的是,前海金控發揮先行先試和深港合作的政策優勢,開展了大量探索和試點:成功發行首隻“前海概念”境外人民幣債券,主導設計國內首隻公募REITs產品,牽頭完成國內首單跨境人民幣銀團貸款,發起設立國內首家由社會資本主導的再保險公司、國內首家港資控股的公募基金管理公司、國內首家港資控股的證券公司……

廈門國貿是一家綜合性企業上市公司,控股股東為廈門國貿控股集團,現有供應鏈管理、房地產經營及金融服務三大核心主業。

金融服務業務範圍包括期貨及衍生品業務、以中小微企業為主的綜合金融服務業務及投資業務等,金融類子公司包括:國貿期貨、國貿投資等。

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不過,廈門國貿的主要收入來源是供應鏈管理業務,金融業務收入佔比並不高,上半年,金融業務實現營業收入44.62億元,佔總營收的5.11%。

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廈門國貿表示,此次收購可進一步完善公司現有金融主業的戰略業務佈局,發揮各合作方優勢拓展業務合作機會,符合公司戰略發展需要。

安邦繫上市公司高管集中更換

近期,安邦繫上市公司的高管也出現集中更換。

9月10日晚間,招商銀行公告,該公司董事會同意增補羅勝為非執行董事,羅勝系銀保監會派駐安邦保險集團接管工作組副組長。此前,安邦曾派駐董事張峰進入招商銀行董事會,不過其任職資格一直未獲得監管部門核准。

至此,安邦重倉的上市公司,已有8家出現安邦派駐的董事發生變更情況。除招行外,其餘7家包括金融街、首開股份、金地集團、遠洋集團、同仁堂、歐亞集團、民生銀行。

這8家的變動大致分為三類:

招商銀行、金融街、首開股份、金地集團、遠洋集團5家上市公司為一類,即原安邦派駐的董事辭任,安邦接管工作組成員“補位”。不過需要注意的是,安邦曾派駐董事張峰進入招商銀行董事會,但任職資格一直未獲得監管部門核准;

同仁堂、歐亞集團為第二類,都是上市公司董事會在今年換屆,新一屆董事會成員中新出現了安邦派駐董事;

民生銀行為第三類,已公告安邦派駐的董事辭任,尚未公告是否有新增董事補位。

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券商中國記者還注意到,現任世紀證券董事長姜昧軍,此前曾擔任安邦財險投資事業部總經理,後進入安邦人壽負責公司籌建工作,先後任副總經理和總經理職務,多年來一直在安邦負責投資相關工作。

今年逆勢大幅增員近四成

今年以來,證券行業“降薪”、“裁員”的各種報道不絕於耳。中國證券業協會截至9月初的最新數據顯示,單看總數,證券從業人員總數為350255人,相比2017年末的350652人,今年以來減少397人,降幅僅0.1%。

相比行業人數的小幅下降,今年以來,世紀證券人員大幅增長。世紀證券2017年年報顯示,截至2017年末,公司共有員工 1091人(2016年末共有員工957人),其中,經紀業務人員678人,佔比高達62.14%。中證協機構持證上崗情況公示顯示,截至9月1日,世紀證券員工總數為1523人,其中註冊人數1462人。

意味著,今年以來,世紀證券逆勢增員432人,增員比例達39.6%。

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即便是在2016年、2017年是證券從業人員規模增長較快的年份,其中,2017年,證券行業已註冊從業人員增至35.07萬人,增幅為6.73%,也遠遠低於世紀證券今年的人員增幅。

增員沒帶來“收成”好轉

人員的大幅增長並沒有帶來“收成”的好轉,去年微利的情況下,今年前4個月則出現了虧損。

截至2017年末,世紀證券資產總額66.90億元;2017年,實現營業收入3.54億元,淨利潤0.02億元;截至2018年4月30日,資產總額59.36億元;2018年1~4月,實現營業收入0.66億元,淨利潤虧損0.51億元。

雖然廈門國貿在公告中表示,世紀證券最近幾年經營、內部控制、公司治理等方面均保持正常運作;但是,近幾年,世紀證券的經營一直處於行業下游。2013年以來的證券公司經營業績排名情況,在130家左右券商中,世紀證券的營收淨利潤排名都在80~100位之間。

和多數中小券商類似,世紀證券對於經紀業務的依賴程度較高,股市低迷,給公司的經營“雪上加霜”。2017年,公司股票基金交易量4,946.70億元,比2016年下降25%;股票基金市場份額0.20%,比2016年下降13%。2017年代理買賣證券手續費收入2.50億元,比2016年下降26.69%,2017年新開戶1.83萬戶,比2016年下降79%。

一位世紀證券內部員工透露,近幾年公司在新三板業務上比較重視。截至2017年,公司共為78家掛牌企業提供做市報價服務,全市場排名第33位。

8月24日,世紀證券總裁許建明、世紀證券副總裁錢學軍還參加了贛州方通客運股份有限公司在股轉系統舉行的敲鐘儀式,世紀證券擔任方通客運主辦券商。

廈門國貿可能也做好了迎接挑戰的準備,其公告稱,證券行業競爭激烈、受金融市場及政策影響較大,需要各投資方及經營團隊發揮優勢、緊密合作,未來實際經營情況存在不確定性。

券商收購“卡殼”審核不是孤例

值得注意的是,但截至本次掛牌日,證監會未批准安邦集團提交的股東資格申請,世紀證券尚未就該標的股權辦理工商變更登記手續。

不過,券商收購“卡殼”在審核程序的並不是孤例。

2月1日,九鼎集團公告,公司控股子公司九州證券股份有限公司近期與山東高速集團有限公司簽署了增資協議,約定山東高速認購九州證券新增股份7.9億股,佔此次增資後九州證券總股份的19%。

九鼎集團表示,山東高速有意在後續條件具備並經相關監管機構批准後,進一步增持九州證券的股份併成為九州證券控股股東。

公告已經出了8個多月,此次受讓一直沒有過戶。

今年3月底,《證券公司股權管理規定》徵求意見稿表示,證券公司的控股股東,應當符合下列條件:

(一)本規定第十一條規定的條件;

(二)淨資產不低於人民幣 1000 億元;

(三)主業具備持續盈利能力,最近 5 年原則上連續盈利,最近 3 年主營業務收入累計不低於人民幣 1000 億元,主業淨利潤佔淨利潤比例不低於 50%;入股證券公司有利於服務主業發展,與其長期戰略協調一致;

(四)對完善證券公司治理結構、推動證券公司長期發展有切實可行的計劃安排,對保持證券公司經營管理的獨立性和防範風險傳遞、不當利益輸送,有明確的自我約束機制。

資料顯示,山東高速集團是以投資、建設、經營、管理高速公路、橋樑、鐵路、港航、機場、物流為主業,集主業保障鏈上金融、建設、置業、信息、建材為一體的現代化、國際化、高效化、綜合型國有獨資特大型企業集團。

本文源自券商中國

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