原標題：2020年比餘額寶多賺5%，就靠它了！
隨著中國經濟增速放緩，利率不斷下降是大勢所趨，這個趨勢在下一次新的科技爆發之前很難逆轉。
臨近新年，最近不少菜友諮詢菜基，拿了年終獎，這筆錢怎麼安排好一點呢？
對咱愛好理財的朋友來說，人閒點可以，但錢可不能閒著，如何讓手裡的錢7×24小時高效的運轉起來是門技術活。
年前股市大漲之後，短期來看股市的性價比下降了不少，所以菜基這時候建議大家配置一些債基。
一、投資債市的長期思路
中國人民銀行原行長周小川在2019年11月份的講話，其實已經指明瞭債券市場未來的前景——利率不斷下降。
現在有些國家不只是銀行存款出現了負利率，連銀行貸款也出現了負利率。
丹麥已經可以用負利率貸款了，貸款利率是-0.5%，意味著如果你借銀行1萬元，10年後只需要還9500元就可以了。
隨著中國經濟增速放緩，利率不斷下降是大勢所趨，這個趨勢在下一次新的科技爆發之前很難逆轉。
利率下降意味著固定收益資產的收益率將持續下降，像大家熟悉的債券基金、銀行理財、貨幣基金等產品未來的收益都會一降再降。
只不過這是一個“鈍刀子割肉”的進度，有些朋友可能現在還感受不到，等幾年之後才恍然大悟。
我們看下美國的歷史，以下為美國十年期國債收益率的走勢圖：
1981年的時候，美國十年期國債收益率最高達到了15.82%,此後一路向下，現在只有1.79%，還沒有餘額寶的收益高。
當整個社會的利率水平降低的時候，人們會瘋狂的追尋一切可以增值的資產。
無風險利率越低（參考國債收益率），人們的風險偏好會越高，這其實也是美國股市近十年長牛很重要的一個原因。
想要獲取高收益，未來只有股市一條路可以走，這也是我們未來的投資方向。
國外都這樣了，那我們再看下中國十年期國債收益率的走勢：
2004年，大家買十年期國債都有接近5%的收益，現在只有3%多一點了，在可以預見的未來，還會進一步降低。
二、債基是怎麼賺錢的？
債基賺錢主要靠的是兩個方面：
（1）債券的利息
（2）債券價格的上漲
債券的利息是固定的，以後會不斷降低，這個上面解釋了。利率不斷下降的話，債券的價格是會不斷上漲的。
舉個例子：
2019年初A公司發行了3年期債券，每年利息為4%。
2020年初全市場利率降低了，A公司又發行了一次3年期債券，每年利息降為3%。
這時候A公司2019年發行的債券（利息為4%），價格就會漲到101.91元（計算過程複雜一點），大家可以理解為買的人多了，就推高了債券的價格。
2019年買入A公司債券的投資者，不僅可以享受每年4%的高利息收益，還能享受債券價格上漲帶來的收益（1.91%）。
這就是現在買入長期債基的邏輯，鎖定較高的利息收益，同時享受未來利率下降，債券價格上漲的收益。
三、債基的投資思路
先簡單說下債基的挑選思路：
1、看債基近3年的收益排名，選靠前的
2、選擇每年收益穩定的，近3年基金經理沒有更換的
3、選擇規模大一些的，一般考慮10億以上的
選出來的結果，菜基也就直接公佈答案了：
長期表現優秀的長期純債基金：
長期表現優秀的混合債基（混合債基持有<20%比例的股票）：
菜基的“跑贏房貸組合”配置的也是以上幾隻優秀的債基:
組合2019年8月27日成立，截止2020年1月16日，不到5個月時間，收益為3.22%，折算成年化收益為8.39%。
之前有菜友留言問我們建組合是怎麼賺錢的，其實真不賺錢，只是給大家提供一個更好的理財工具。
如果有菜友覺得股票基金風險高，不懂怎麼買的話，那麼跑贏房貸組合其實是不錯的選擇，可以享受股、債兩方面的收益，風險又不高。
如果你有一年以上的資金需要配置，現在就可以一次性買入，也可以短期分批買入。
最後說個大家比較關心的問題，春節這玩意怎麼算收益的？
答案很簡單：春節放假期間，債券市場不開市，所以債券價格不會有變動，但是債券利息是按照360天算的，節假日也會產生利息收益的。
在假期期間，債基淨值不會更新，大家是看不到這部分利息收益的，在假期結束的時候，這部分收益會結算到節後第一個交易日的淨值中。
簡單說就是放假期間，債基也是有利息收益的，這部分收益節後第一個交易日一起給大家。
這個賺錢的好方式，大家get了嗎？
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