[概要] 本文選取了Ripple、支付寶、SWIFT三個典型區塊鏈跨境支付案例進行闡述分析。同時，通過對比傳統跨境支付體系，對區塊鏈和分佈式賬本技術下跨境支付運行原理進行剖析，並指出區塊鏈跨境支付體系的市場發展趨勢，為我國銀行、第三方跨境支付平臺、金融科技公司予以啟示。

在跨境貿易、跨境消費增長的背景下，基於傳統SWIFT協議的跨境支付結算方式的成本與效率已成為跨境支付的瓶頸，區塊鏈和分佈式賬本技術出現後這種狀況正在改變，下面來看幾種區塊鏈跨境支付案例：

案例：以區塊鏈/分佈式賬本技術構建的跨境支付體系

Ripple：美國舊金山創業公司Ripple Labs構建了一種標準化的點到點跨境轉賬網絡，該網絡提供一種建立在分佈式賬本之上、名為xCurrent的服務，該服務支持任意貨幣或所有貨幣之間的互操作性，並對法定貨幣和數字貨幣都具有較好的適應性。與Ripple合作的銀行接入該網絡後，交易時銀行間能夠實時同步數據以確認信息，而無需串行審核，即可完成快捷、便利、低成本的點到點跨境轉賬。

另外，Ripple在xCurrent基礎上還提供另一種服務xRappid，其原理是：Ripple構建了一個區塊鏈網絡，該網絡可生成原生數字貨幣XRP（為保證XRP的價值穩定性，Ripple掌握著超過70%的數量），匯款方可藉助XRP進行xCurrnet轉賬操作（匯款方在開戶時預先購入XRP，單幣購入成本約0.4美分，每次交易時系統將自動銷燬十萬分之一XRP，隨著XRP的減少，Ripple會逐步捐出部分XRP），收款方可直接驗證匯款方XRP儲備情況並迅速做出反應，所以轉賬速度和可信度會進一步提高。目前，XRP交易併發處理速度達到1500TPS，接近VISA的吞吐量（平均2000TPS，平均日峰值4000TPS，理論最高支持5.6萬TPS）。

支付寶：支付寶構建了一種基於區塊鏈、支持在香港和菲律賓之間匯款的網絡，AlipayHK（港版支付寶）利用該網絡為其客戶提供電子錢包跨境（香港-菲律賓）匯款服務。該網絡的參與方包括支付寶、渣打銀行（香港、新加坡）、菲律賓錢包Gcash，所有參與方擁有統一業務賬本。在交易發生時，數據自動同步至所有參與方，交易由傳統的逐節審批方式變為同步確認方式，匯款動作迅速完成，從而縮短了跨境匯款時間。

在合作基礎方面，在2017年2月，螞蟻金服聯合菲律賓亞耶拉公司投資了GCash的母公司菲律賓電信運營商Globe Telecom。2017年12月，螞蟻金服與渣打銀行簽署諒解備忘錄，將結合各自優勢為"一帶一路"沿線國家的客戶提供普惠金融服務，其早期合作始於2012年。

SWIFT：SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）是國際銀行同業間的國際合作組織，其提供了一種銀行間結算系統，具有特定的通訊標準和數據交換格式，結算規則比較複雜，跨境匯款時效通常為2-5天，費用在200人民幣以上。目前，SWIFT在銀行間匯款結算領域具有近50年的歷史，擁有超過一萬家合作機構，基本所有大型銀行都在使用其系統。

為應對新型支付渠道的競爭，SWIFT推出新版本支付服務——SWIFT GPI（全球支付創新服務）。GPI採用分佈式賬本、雲存儲技術，銀行接入GPI後，可實現點到點的快速交易，且扣費透明、信息完整無損、支付狀態可追蹤。

2017年1月，SWIFT GPI在亞太地區開放測試驗證（區塊鏈概念驗證活動）。從實際應用結果看，跨境支付效率（支付時效縮短至10分鐘左右）和體驗得到了改善，但費用並沒有發生多少變化。目前，GPI已佔近10%的SWIFT跨境支付流量，每天交易額超過1000億美元，超過160家銀行（包括SWIFT網絡上50家最大銀行中的48家）已簽約此服務。

洞察：區塊鏈技術下跨境支付體系的運行原理及市場發展趨勢

（一）區塊鏈技術下跨境支付體系的運行原理

由SWIFT主導的傳統跨境支付體系：傳統跨境支付結算業務的拓撲結構是一種鏈式結構，從付款方到收款方，中間包含由多個銀行或金融機構組成的節點，因此跨境轉賬過程也是逐節審批的過程，其流程如圖1所示。

圖1：傳統跨境支付流程

銀行與銀行之間採用SWIFT協議（標準繁多、結算規則複雜）進行通訊和數據交換，而使用SWIFT協議進行跨境轉賬需要銀行累計單據並進行批量處理。由於不同國家地區銀行的工作時間差異性，跨境轉賬時效通常在2天以上，轉賬費用種類多，轉賬過程不透明，且經常出現轉賬失敗情況。

基於區塊鏈/分佈式賬本技術下的跨境支付體系：通過區塊鏈/分佈式賬本技術構建一個網狀結構的跨境支付平臺，銀行接入該平臺，銀行之間可實現點對點連接，也因此可繞過中間銀行而實現點到點的支付結算操作，其流程如圖2所示。

圖2：區塊鏈跨境支付流程

交易速度提升原理：在交易發生時，平臺能夠自動將數據實時同步至參與交易的銀行，銀行只需確認即可完成交易，因此交易處理過程從傳統的主動串行審批式變成被動並行確認式，結算與清算速度大大加快。但只要有人工參與交易處理，其交易速度仍有提升空間。以本文案例中Ripple為例，其採用Ripple網絡生成的數字貨幣XRP代替銀行作為中介，實現了更快的操作速度。

交易併發控制原理：處於性能和效率的考慮，平臺在選擇跨境支付框架時，不得不在集中式和分佈式架構之間做權衡，因為單純分散的區塊鏈結構難以處理快於7筆/秒的交易。因此目前大多數區塊鏈跨境支付平臺採用基於分佈式賬本的混合式技術架構，以滿足交易業務的高併發需求（以Ripple為例，其採用分佈式賬本處理業務操作，採用數字貨幣XRP處理驗證問題，其實際併發處理能力達到1500筆/秒，接近傳統跨境支付商VISA的業務併發處理能力——平均併發量為2000筆/秒，平均日峰值為4000筆/秒）。

交易費用降低原理：交易參與方越少，費用越低。相比傳統的跨境支付模式，區塊鏈跨境支付平臺中參與交易的銀行數量在下降。首先去掉了中轉銀行，降低了中轉相關的手續費。其次，如果收付款銀行為同一家銀行或同一聯盟下的銀行，則手續費等中介費用將進一步降低。以本文案例中的支付寶和SWIFT-GPI為例，支付寶跨境匯款交易中的收付款銀行均為渣打銀行，因此可以做到匯款手續費為0，而SWIFT-GPI體系中仍有雙邊銀行參與交易，其手續費用並沒有降低許多，當然這也與SWIFT具有壟斷性質的盈利模式有關。

（二）區塊鏈技術下跨境支付體系的市場發展趨勢

DBI諮詢將提供基於區塊鏈技術的跨境支付體系的企業分為五類：傳統清算系統巨頭SWIFT，持牌第三方跨境支付公司（如支付寶、Paypal），金融科技公司（如Ripple、Chain，甚至IBM），以比特幣等數字貨幣為結算中介的跨境結算平臺，自給自足的全球性銀行（從C端支付應用，到跨境支付體系研發，再到到跨行、跨境結算，均能夠自給自足）。

DBI分析認為，首先，跨境支付活動是一種金融行為，其發展必然受各國金融體制法規的監管和制約，不符合要求者將難以生存。未來，

跨境支付體系必然需要在各國各地區金融制度的監管下運行，並滿足其複雜多樣的運行規則。

其次，銀行在區塊鏈跨境支付體系中具有較強話語權。就短期而言，無論是B2B跨境貿易、還是跨境消費，其跨境支付都需要依託於銀行，完全去中心化、無銀行參與的跨境支付體系並不存在，因此銀行對跨境支付體系的接入或採用與否具有較強的話語權。但未來可能由於第三方支付渠道的全球化而出現去銀行化的第三方跨境支付體系，例如Paypal，2019年9月份收購中國第三方支付企業國付寶從而獲得中國的金融支付牌照，未來將形成全球化的跨境支付體系。

第三，跨境支付通常是伴隨著貿易、消費的，由於其支付場景的多樣化、支付業務的複雜性、雙端客戶人群的對跨境支付終端應用的認可度差異，短期來看，跨境支付對高效率、低成本、良好產品體驗的追求驅動著市場的發展。從長期看，能夠圍繞不同場景下客戶需求而提供豐富有效增值服務的跨境支付體系將佔據市場主導地位，增值服務費將代替手續費成為主要盈利來源，而這僅依靠支付服務是遠遠不夠的，需要更寬泛的金融服務和強行業屬性的商業服務。

在跨境支付體系市場格局方面，目前我國跨境支付體系主要分為B2C和B2B兩大陣營。

在B2C方面，以支付寶和財付通為代表的第三方支付巨頭，憑藉其電商場景或社交優勢在把持B2C跨境支付入口，但由於其競爭優勢在境外尚不能完全體現，故在其跨境支付體系中仍然需要依靠銀行的參與，也因此對於國內其他第三方跨境支付機構、銀行來說發展境外支付仍有較大市場空間。對於我國區塊鏈金融科技公司、搭載區塊鏈服務的雲計算平臺來說，機會在於可為這些三方機構、銀行提供區塊鏈跨境支付技術支持。

在B2B方面，由於金額限制和外匯管制，跨境支付市場主要有銀行把持，未來銀行將較大概率選擇與巨頭SWIFT合作，或在特定場景選擇體系自研與應用。

區塊鏈技術下的跨境支付行業，將風起雲湧，而決定勝出最重要的因素或許並非區塊鏈技術，但區塊鏈技術不可或缺。

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瞭解Ripple Labs（瑞波公司）：企業檔案

基本信息

公司名稱：Ripple Labs

成立時間：前身為OpenCoin（成立於2004年），2011年更名為Ripple Labs

核心團隊

聯合創始人Chris Larsen：現任董事會執行主席，前首席執行官，曾創立 P2P 借貸企業 Prosper 和 E-LOAN 並擔任 CEO，引入了 FICO 信用評分。

CEO Brad Garlinghouse：董事會成員，曾擔任文件協作服務 Hightail 的首席執行官、 美國在線消費者應用總裁，以及雅虎的高級副總裁。

CTO David Schwartz：共識網絡的原始架構師，曾為CNN 和 NSA 開發加密雲存儲和企業消息系統。

首席市場策略師 Cory Johnson：曾任 Kingsford Capital Management 對沖基金的投資組合經理， 以及彭博和 CNBC 的高增長技術公司方面的記者。

CFO Ron Will：曾任 TubeMogul、Manisail Partners和 BrightRoll.Inc 的 CFO， 有豐富的企業融資和收購兼併經驗。

高級副總裁 Ethan Beard：負責Xpring風險投資基金，長期在互聯網和金融等行業負責合作伙伴關係，曾領導 Facebook 開發者網絡和谷歌的新業務開發。

業務概況

業務範圍：Ripple Labs創造了一個"去中心化"的支付網絡，旨在幫助驗證那些基於類似於比特幣的數字貨幣交易，其目的是減少各種貨幣跨境支付的成本與時間。但與比特幣不同的是，Ripple Labs針對的目標主要是銀行及匯款服務商，而非消費者。

業務服務：Ripple提供xCurrent、xRappid和xVia三種服務。xCurrent基於分佈式賬本構建，支持法定貨幣和數字貨幣之間的互操作，實現點到點跨境轉賬的服務。xRappid是一種基於XRP（Ripple數字貨幣）的快速驗證式轉賬的服務。xVia是使用 Ripple網絡服務的標準化API接口，用戶可以通過此接口調用前兩種服務。

核心技術Ripple協議：Ripple採用 Ripple協議（Ripple Protocol Consensus Algorithm，RPCA）作為自身的共識算法，Ripple協議是一種聯邦拜占庭協議。這種共識機制下，不需要所有節點對區塊交易進行驗證，而是由一定的驗證節點（Validator）達成局部共識。每個驗證節點都有自己的一個獨特列表（Unique Nodes List，UNL），記錄自己信任的節點，在共識過程中只考慮來自自身 UNL 中節點的記錄，當所有驗證節點的 UNL 中都有超過 80%的節點一致，共識就得以形成，交易將被打包成區塊。在 RPCA 協議下，內部互相信任的子網絡形成的共識取代了全網共識，而組成這些網絡的驗證節點往往具有較好的資質和硬件性能，能夠在保證共識具有一定程度可靠性的基礎上提高分佈式網絡的效率，適合Ripple網絡跨境支付服務提供商的定位。目前，Ripple 性能可達到1500筆.秒，但實際交易中，交易確認時間在3.8秒左右。

市場競爭

在跨境支付領域，Ripple的競爭對手主要是SWIFT，雖然SWIFT在效率和成本上存在一定劣勢，但匯款類業務規模和支持的廣泛程度相對而言更加重要，隨著SWIFT推出其基於區塊鏈的GPI創新支付系統，Ripple面臨的競爭壓力較大。目前，Ripple主要面向中小規模的金融機構。

發展事件

2013年3月，發行數字貨幣XRP

2014年6月，南美7個國家(巴西,智力,哥倫比亞,墨西哥,秘魯,阿根廷,烏拉圭,) 開始使用Ripple網絡進行匯款服務

2014年7月，世界性黃金流通企業GBI將加入Ripple網絡

2014年8月，德國FIDOR銀行啟用Ripple系統

2015年5月，獲得2800萬美元A輪融資，投資人除原有投資人，還包括芝加哥商業交易所集團(CME Group)、數據存儲廠商希捷科技(Seagate Technology)

2015年10月，加拿大CGI集團整合Ripple的分佈式金融技術

2016年，獲得5500萬美元B輪融資,領投方包括渣打銀行、埃森哲風險投資公司、渣打銀行數字創投、暹羅商業銀行以及日本SBI控股的風險投資部門

2017年11月，上海民營銀行華瑞銀行加入Ripple網絡

2018年，荷蘭合作銀行（Rabobank Group）完成Ripple的Interledger解決方案的測試工作，荷蘭中央銀行（De Nederlandsche Bank）將Ripple列為可提高支付系統效率的"有形解決方案"和區塊鏈創新項目之一

2018年7月，澳大利亞聯邦銀行加入Ripple網絡

2018年9月，日本SBI控股株式會社與Ripple聯合展開轉賬業務

2018年9月，Ripple正式進入中國區塊鏈支付市場

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本文關聯知識

分佈式賬本技術

分佈式賬本（Distributed ledger）是一種在網絡成員之間共享、複製和同步的數據庫。分佈式賬本記錄網絡參與者之間的交易，比如資產或數據的交換。這種共享賬本降低了因調解不同賬本所產生的時間和開支成本。分佈式賬本，從實質上說就是一個可以在多個站點、不同地理位置或者多個機構組成的網絡裡進行分享的資產數據庫。在一個網絡裡的參與者可以獲得一個唯一、真實賬本的副本。賬本里的任何改動都會在所有的副本中被反映出來。

關於分佈式賬本技術與區塊鏈技術之間的關係，每個區塊鏈都是一個分佈式賬本，但不是每個分佈式賬本都是一個區塊鏈。每個概念都需要節點之間的共識。但是，區塊鏈以塊的形式組織數據，並使用附加的結構更新條目。分佈式賬本在技術上是分散的，並且依賴於區塊鏈的類似共識原則，但原則上一個機構控制所謂的分散網絡的情況並不是分散的。

數字貨幣

數字貨幣簡稱為DIGICCY，是英文"Digital Currency"（數字貨幣）的縮寫，是電子貨幣形式的替代貨幣。數字金幣和密碼貨幣都屬於數字貨幣。數字貨幣是一種不受管制的、數字化的貨幣，通常由開發者發行和管理，被特定虛擬社區的成員所接受和使用。歐洲銀行業管理局將虛擬貨幣定義為：價值的數字化表示，不由央行或當局發行，也不與法幣掛鉤，但由於被公眾所接受，所以可作為支付手段，也可以電子形式轉移、存儲或交易。

關於數字貨幣與區塊鏈之間的關係，數字貨幣可以由區塊鏈網絡生成，也可以由其他技術手段產生，數字貨幣和區塊鏈其實並沒有直接關係，甚至並沒有技術上的必然聯繫，區塊鏈只是數字貨幣將來流通的一個可選手段。

聯邦拜占庭協議

聯邦拜占庭協議是解決拜占庭將軍問題的一種共識機制，其主要特性是去中心化和任意行為容錯，通過分佈式的方法，達到法定人數或者節點足夠的群體能達成共識，每一個節點不需要依賴相同的參與者就能決定信任的對象來完成共識。拜占庭將軍問題是指"在存在消息丟失的不可靠信道上試圖通過消息傳遞的方式達到一致性是不可能的"。因此在系統中存在除了消息延遲或不可送達的故障以外的錯誤，包括消息被篡改、節點不按照協議進行處理等，將會潛在地會對系統造成針對性的破壞。拜占庭協議採用的方法是確保可以通過分佈式的方法達成共識，即使出現了拜占庭式的失敗也不會影響。

共識機制

共識機制是區塊鏈事務達成分佈式共識的一種算法，是通過區塊鏈特殊節點的投票，在很短的時間內完成對交易的驗證和確認。區塊鏈共識機制的目標是使所有的誠實節點保存一致的區塊鏈視圖，同時滿足一致性（所有誠實節點保存的區塊鏈的前綴部分完全相同）和有效性（由某誠實節點發布的信息終將被其他所有誠實節點記錄在自己的區塊鏈中）。區塊鏈解決了在不可信信道上傳輸可信信息、價值轉移的問題，而共識機制解決了區塊鏈如何分佈式場景下達成一致性的問題。現今區塊鏈的共識機制可分為四大類：工作量證明機制、權益證明機制、股份授權證明機制和Pool驗證池。