首先，我們需要先來了解下什麼是年金險。年金保險指被保險人生存期間，保險人按照合同約定的金額，方式，在約定期限內，定額或是定時給付給被保險人保險金。而且投保人的繳費方式也比較靈活，只要在在限定的時間範圍內存入保費就可以獲得保障。通俗地說，年金保險就是被保險人前期每年要存入一筆錢，什麼時候存呢？不做規定，只要你一年期間給我把錢存夠就行了。保費全部交完後，就可以等著收錢了。舉一個簡單的例子，李某今年30歲，準備為自己養老做準備，選擇某人壽公司得一款年金保險，2萬十年交，等到約定的時間到了就可以按月，按年或者一次性給付，直至死亡。而且死亡時還會提供死亡保險金。
那麼，複利工具從何說起呢？複利又是什麼東西？簡單的說，複利就是利滾利。複利計算是計算前一期利息再生利息的問題，計入本金重複計息，即所謂的“利生利”“利滾利”。舉個簡單的例子，本金1萬，以每年4%的複利生息，五年後的終值f=1×(1+0.04)^5=1.22萬，即0.22萬為這5年來1萬本金以複利5%所獲得的利息總額。當然，可別小瞧了複利，他可是被稱為世界第八大奇蹟！為什麼呢？由複利的計算公式f可知，要想獲得更多的利潤總額那就要一直存著！藉助時間來使得使用複利的價值最大化！保險市場上涉及到與分紅沾邊的險種，基本上都是以複利計息。年金保險也不例外，那麼既然年金以生存為給付條件，死亡還可獲得一定的死亡保險金，又是以複利計息。年金保險被定義為垃圾理財又從何說起呢？
我做一下簡單的說明，年金保險以複利計息固然沒有爭議。但是年金保險其利率普遍不高，且年金產品適合長期持有，在持有的前5到8年左右，如果退保將會承受損失，因此流動性比較差。而且要想達到預期收益，保險賬戶中的資金不能動用！即使小額動用也不行，因為年金保險的預期收益是假設保險賬戶中的資金沒被取用，並以複利生息進行累加。這是一個最關鍵的地方，也是年金保險存在令人難以接受的一個地方，自己存的錢那麼長時間不能動用，萬一迫不得已用了，還將面臨保險金極度縮水的現象。以下我用一個例子對此進行分析，假設小陳今年30歲購買了一份2萬10年交的年金保險，約定60歲開始給付保險金。假設該款保險產品的年利率為3.8%。我通過計算得出計算其10年後的賬戶價值以及到60歲前的保險賬戶總價值，具體如圖：
可以看出，年金保險中保險賬戶的資金提前動用對最終賬戶餘額是有很大的影響的。僅僅取出5萬元，20年後保險賬戶的金額卻少了2倍多，損失率近210%，此外，就算好不容易等到可以取出賬戶中的保險金時，有可能面臨著通貨膨脹，錢不值錢的情況。
總而言之，年金保險確實有其令人難以接受的地方，但其確實有一定的理財功能以及儲蓄功能。如果想要購置一份年金保險，我個人建議在資金允許的情況下，拿出一部分長期無須動用的資金，選擇一款真實利率較高的年金保險，將資金投入進去，剩下的就讓時間來替你理財！
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