市場本身並沒有什麼好惡情感，他不會喜歡誰，也不會討厭誰，每一個交易者都不會先天在市場裡面獲得一個什麼與眾不同的標籤，所有的天才也好，股神也罷，不過都是自我標榜罷了。

不管怎麼說，既然產生了強弱不同的結果，那麼說明弱有弱的道理，強一定有強的原因，投機市場之所有魅力（或者說是一種欺騙性的魔力），就是因為所有人從一開始都是同一起跑線的弱者，這就是大家認為的公平，不拼爹，不拼娘，不拼顏值。

但是公平不等於平均，財富重新分配也不是財富平均分配，很多交易者都忽視了這一點，不是你來，就會有自己的一份收益，另外這個行業更不拼運氣，即使有運氣也是暫時的，並且但就運氣來說，也分好運和黴運。

無論起跑的時候大家多麼一樣，這終歸不是一場團體賽，沒有人會在乎你是不是能跟上隊伍的前進速度，溺水行舟，不進則退！

因為市場成於交易者的主觀交易行為，所以站在交易者的立場上，研究自己的主觀行為，其實更容易接近市場的本質。

投機是自大者的墳墓，也是自謙者的天堂。

交易的味道是苦的，苦在所有有道理的規則一定是反人性的，當人都習慣固守在自己心理舒適區的時候，就看誰能甘願頂風冒雨走出自己的舒適區，誰走出來了，誰就有資格去競逐名額不多的交易盈利者，自然也會獲得市場的獎賞，變成位數不多的強者。

既然人性是與生俱來的，那麼站在這個角度上來看，投機交易盈利的邏輯，一定是假設絕大多數的交易者一定會犯跟以前一樣的錯誤，這樣自己才有可能賺取這大部分交易者的錢，才有可能獲得幾倍於本金的投資收益，這裡需要找明白的一個前提就是，哪些錯誤是絕大多數的交易者一定會犯的？

真要列舉的話，我們可以輕鬆的列舉出很多，但是，實際上任何交易過程基本上都是仰仗交易者自己主觀上的判斷，作為一個普通人，實際上我們的想法基本是往往代表了市場 大部分人的想法，即我們其實就在絕大多數交易者這個群體裡面，只要我們有想法，這個想法基本上就是絕大數交易者的想法，同時這個想法基本上也是錯的，那麼怎麼樣才能跳出絕大部分交易者這個群體？最管用的方法就是不要有什麼想法，即無我。

想的越多，做的越多，錯的越多，所以我們從來沒有聽說哪個交易者僅僅是因為做的足夠多，在股市裡面是靠自己的勤勞致富的。

在投機市場，你也許不會因為自謙而賺錢，但是一定會因為自大而虧錢，之所以股市是很多社會精英的墳墓，原因就在這裡，自大的人，一定有自大的心態，也許在美術領域，你是一個德高望重的教授，但是在投機領域你還是得從小韭菜開始做起，你還是得站在絕大多數的交易者群體裡面。

誰都想做趨勢，但是市場幾乎殺死了所有的趨勢交易者，所有爆倉的悲劇都發生在了把順勢做成了逆勢？

原因在哪?大概原因還是不瞭解什麼是趨勢吧，即使瞭解了什麼是趨勢，死在執行上的交易者就更加慘烈。

關於什麼是趨勢，道氏理論已經說得足夠經典，足夠清晰了，畫兩條直線就可以告訴你什麼是方向，這難不住人，難得是趨勢在上和下之間還有個震盪，震盪區間往往也是趨勢交易者虧錢最密集的地方。

或者是方向，或者是震盪，都有其形成的必然原因，一個最根本的原因是，當絕大多數的交易者都想到一塊去的時候，哪裡再去找抬轎子的人？

既然當我們主動去尋找市場方向的時候，基本上都是錯的，那麼索性不如等待忍不住寂寞的絕大多數交易者做出交易選擇，等待市場自己給出方向之後，自己做一個簡單的跟隨者。

從這來說，弱者，往往都有一個自以為是的強大的內心，而強者的內心，往往都是戰戰兢兢如履薄冰，這還是一對很有意思的矛盾結合體。

善戰者，必善等待，反映在交易上來說，無我和忍耐才是交易者最高的能力，而這又是一個值得深思的主觀層面的問題。

大資金總在底部時才流入股市，股指處於底部雌柔的位置，正是大資金與散戶交換籌碼的地方。在雌柔的陰線區域買股勝於在陽線上升階段，所以大資金總是靜等股價下跌再介入。

所以大資金在底部介入，就可以取得小資金手中的籌碼；同樣，小資金在底部介入，也可以取得大資金手中的籌碼；所以，有時大資金在底部取得小資金的籌碼，有時小資金在底部取得大資金的籌碼。大資金不過貪婪才能使自己立足，小資金不過貪婪才能買入獲利，二者都可以在底部買入，尤其是大資金應該特別注意在底部買入。

投資股票既要選擇買賣的時機，也要重視選擇股票的質地。有些投資者在技術分析上運用自如，常能把握買賣時機，採取低出高進。但是由於他買賣的股票在價格上波動不大，所以盈利有限。因此，光憑把握買賣時機而不懂選股，是不能發大財的。而有些投資人過於重視基本分析，常能選擇質地優良的股票，但就是不能正確地確定買賣的時機，結果不是買不著低價，就是賣不出高價。對第一種人來講，無論賺多賺少，究竟是盈利；對第二種人來講，如果高價位置套牢，必有損失。因此，必須購買跌價中的股票，而非上漲中的股票，即買跌不買漲。所謂股票“跌時增值，漲時貶值”。

如果上市公司的經營業績良好，其股票必然隨股市行情的波動而上漲，如果看見某上漲的股票就去購進，其以後上漲的幅度不會太大。因為一個優秀的企業在成長、成熟過程中，股票已先行上漲，待發展成型，經營穩定後很難再有突出的業績使企業又進入一個飛躍的時期。因此，即使品種屬於優良業績的股票，也應當在廉價時購買；至於上漲後的股票，即使被火爆行情所引誘，也不可購買。而優質的股票常呈上升行情，一天比一天上漲，在成交額增加的情況下，漲勢能夠持續。

而當成交額減少時，股票就會下跌至某種程度，繼而停止波動，購買的時機就是在股價不能創新低時。這是一個很難把握的時機，它不是一個點，而應是一個區間，或曰“底部區域”。

但只要在下跌時分批買進，總是會有時機在谷底時買入。購買上漲的股票，雖然也能同樣獲利，但承擔的風險相當高，買進之後隨時有套牢的危險。既然盈利相近，何苦要冒險呢？

聰明的投資者一貫主張趁股價下跌時買進，這是他們成功的主要原因之一。但是，並非所有的股票都適用這種方式，只有經營業績好的優質股和成長股才適用。這些品種雖然暫時下跌，但可算作是休養時期，不久一定會東山再起，一漲再漲的。

調整過程中，不斷地出現上揚又回落的走勢，在股票市場中稱為“探底’。當行情跌落之後，第一次出現上揚時候，一般來說，很難確認這一次的上揚是空頭陷阱還是長勢中的短暫回調。

在這種情況下，投資人應首先仔細審視反彈後的回落會在什麼位置停下來再反彈。如果是一波反彈後又跌出新低，像走樓梯一樣向下滑落，這就極可能是中期調整。而如果能在第一次的反彈點之上或附近又再反彈，則表明這個位置有一定的支撐。此時，投資人就應該採取見底操作策略。

在投資人不能確認行情是否可能再跌的情況下，當探底行情發生時，就可以隨著探底次數的增多，逐漸跟進。當投資擴大買入量之後，信心也隨之增強。也不必再賣出，市場的賣盤稀少後，對股價的壓力也自然減輕。因為，根據供需變化的原理，“供方”減少，“需方”擴增之時，股價必然扶搖直上了。

這就是股價調整消化必經的一個過程。在這個過程中，投資人應該能夠了解到，股價由上漲到回跌，再由止跌轉穩並上揚，其間最大的變化關鍵買賣意願。

通過這個原理，投資人就可以知道，一個調整過程完成的快慢，完全視投資者的買賣意願而定。當持股者信心十足地認定股價必然回升時，他不但不低價賣出，而且會在下跌時再補入。而未入貨者的信心，基本上來自於“價廉”，使買者覺得買進之後的風險不大，這就必然驅使他們勇於買進。

大國者下流，天下之交，天下之輪。輪常以靜勝牡，以靜為下。故大國以下小國，則取小國。小國以下大國，喇取大國。故，或下以取，或下而取。大國不過欲兼奮人，小國不過欲人事人。夫兩者各得其所欲，大者宜為下。

交易守則

守則1：根據計劃進行交易，並嚴格遵守計劃。

在任何交易之前，你務必要知道自己的目標，以及打算如何達成目標。這不僅代表你必須瞭解風險／報酬的關係，而且還必須界定市場可能發生的所有狀況，並擬定相關的對策。換言之，在任何交易之前，你必須知道每一種可能發生的結果。在交易的過程中，思緒混淆是你最大的敵人；它會造成你的憤怒與情緒激動。根據定義，思緒混淆來自於無知，不瞭解當時的情況究竟是怎麼回事，不知道如何反應。

擬定交易計劃時，首先必須決定你的時間結構。換言之，必須決定你的頭寸是屬於當日沖銷的交易（頭寸的建立與結束都在同一天之內）、短期交易（持有數天至數個星期）、中期投機（持有數個星期至數個月）、長期投資（持有數個月至數年）。

上述決定可以讓你瞭解應該專注於什麼趨勢，以及如何根據相關趨勢設定停損。一旦決定之後，你可以考慮所有可能的價格發展情節。並擬定每一情節的反應對策。特定而言，你應該如何設定停損、在何處設定獲利了結的目標價位、在何處追加頭寸……。當然，有時候還是會發生你全然無法控制的混淆。

守則2：順勢交易。“趨勢是你的朋友。”

這可能是大家最耳熟能詳的交易法則。這看起來雖然很簡單，你卻很容易違背。記住，趨勢總共有三種——短期、中期與長期。每一種趨勢都不斷變動，任何一種趨勢的方向都可能與另兩種相反。短期趨勢最經常發生變動，程度也最劇烈，其次是中期趨勢。

務必知道你是根據什麼趨勢交易，並瞭解它與另兩種趨勢的相關性。運用1一2—3趨勢變動的準則，判斷趨勢反轉的價位。價格觸及反轉價位時——立即出場！另外，你也應該留意2B模式與其他技術指標，儘可能預先掌握趨勢可能反轉的信號。

守則3：在許可的範圍內，儘可能來用停損單。

建交頭寸之前，你應該預先決定市場證明你判斷錯誤的價位、對於許多交易者來說，行情觸及預定價位時，認賠出場是最困難的動作之一。你可以利用停損單減少這方面的困擾。行情觸停報價位時，停損單會自動轉變為市價單。

如果你的交易量很大，你僅能使用心理停損。如果你預先遞入一張大量的停損單，場內交易員會想盡辦法觸發你的停損。

所以，建立一個頭寸時，應該遞入第二張交易指令，在停損價位上了結你的頭寸。確實的運作方法，取決於你以何種趨勢交易。一般來說，停損單的效力僅及於遞單當日收盤為止。可是，你可以在停損單附上一個但書“取消前有效”，這張交易指令在你取消前都有效。

守則4：一旦心在懷疑，立印出場！

以另一個方式來說，評估自己的頭寸時，你持有的每一個多頭頭寸，今天都應該是個買進機會，你持有的每一個空頭頭寸，今天都應該是個賣出機會。換言之，如果你不具備信心，絕對不應該建立頭寸。

投入自己的資金。有些許的恐懼或優慮，這是很自然的現象，並不代表每當你有些微懷疑時，便應該結束頭寸。然而，情況開始發生變化而勝算不斷減少，懷疑與不確定感始終環繞在你的心頭，則應該結束頭寸。

這項交易法則還有另外一層意義。恐懼與有根據的懷疑，兩者之間存在明顯的界線。這聽起來或許有些令人混淆，但如果每建立交易頭寸，你便心存不確定感與懷疑，則你應該離開市場！如果你對於交易不具備信心——至少在大多數時候——你根本不適合從事交易。習慣性的恐懼與懷疑，將嚴重傷害你的生理、情緒與財務狀況、這沒有什麼值得羞恥之處；這只是一種不適合交易的個性。 避免產生懷疑的最佳方法，是儘可能掌握所有的相關信息。某些情況下，這甚至還不夠。

守則5：務必要有耐心。不可過度擴張交易。

弗蘭克．喬曾經說過，任何市場每年通常有三至五個交易良機，包括個股在內。弗蘭克是一位投機者，他主要是以中期趨勢交易。然而，他的評論基本上適用於每一種趨勢。如果你願意的話。你可以投擲銅板決定：“正面做多，反面賣空”，每天從事一百筆交易。可是．如果你這麼做，就必須全憑運氣了。

如果希望取得穩定的獲利，必須觀察你有興趣的市場，建立頭寸之前。你必須儘可能掌握有利的因素。

每一種市場指數、個股與商品，都有其獨特的步調、韻律與性質。唯有你熟悉市場的情況時，才可以考慮交易，而且你必須等待適當的機會：如果你判斷正確，獲利潛能很高，如果你判斷錯誤，則損失有限。耐心地留意觀察，當你掌握有利的勝算時，斷然採取行動。

就另一個層面來說，如果你僅是交易自己的帳戶，而且交易的時間結構很短，則應該把股票的種類侷限在十種以內；就交易而言，則應該把商品的種類侷限在五種以內。最重要的理由僅是單純的注意力問題。你可以記住多少電話號碼？或許十個、八個。所以，如果記憶電話號碼有所困難，則你也很難同時留意十個或以上的交易頭寸。瞭解自己的頭寸，注意相關的行情發展，這是交易成功的必要條件。對於大多數人而言，同時考慮五種不同的事物，已經是嚴苛的挑戰了。

炒股者，盈利是等別人犯錯等來的

交易的糾結開始於，到底是做還是不做，通常來說，與做相比，不做往往更難做到，因為人性本身都喜歡嘗試，都喜歡冒險，都喜歡賭一把，而交易這種東西恰好最對味，它可以滿足交易者對這種刺激感的所有追求。

而在股票投機市場，大多數人都認為是對的並且在做的，往往都是錯的，所以，從這個角度來看，學習交易的過程，就是學習哪些地方該做，哪些地方不應該做的過程，總體來說，對於股票投機市場同交易者的關係是，市場決定了最終的盈利，交易者只能決定自己的虧損，忍得住不做也就控制了一部分虧損。

關於機會的定義，很多交易員覺得自己在行情走勢圖表上面畫兩根趨勢線，行情真的按照這個方向走出來了，這就應該是被自己絕對抓住的機會，其實，能分析只是第一步，因為預測並不能帶來絕對性的結果，關鍵是在預測之後你怎麼樣跟上市場的節奏，想想，是不是有很多次明明分析的很好，進場之前信心很足，最後的結果也證明了自己的分析是靠譜的，但就是賺不到錢，要麼一直不敢進場，要麼進場太早止損在了最後一次洗盤的時候。

這就是機會把握的問題，非理性的強大和任性是的本該是水到渠成的交易行為變成了很多淤塞的航道，沒有交易者可以預測準確高低點，那麼就只能跟上市場或動或靜的節奏，只是主觀預測和市場節奏很多交易者往往在盤中的時候都給弄混淆了。

交易開始於預測這不假，但是預測不應該是交易的全部，交易者可以天馬星空的自由預測市場走勢是上漲還是下跌，但是真實的走勢往往在市場自己本身，對交易者來說，看見車來不重要，還得保證自己一直在車上才重要，行情最好的時候，往往也是最壞的時候。

交易是一場局，局內的對手不僅僅有別人，還有自己和自己的人性弱點，這是一個三方博弈，別人是天然的對手，因為誰到想把別人兜裡的錢掏到自己兜歷來，而自己的人性弱點可以為敵也可以為友，這樣說來，當你與自己的人性弱點為友的時候，才會有二比一的勝算。

在這場局裡，隨機遊蕩的k線和無序的漲跌，很容易把自己變成人性弱點的俘虜，即使開局之前再明確的交易規則在恐懼和貪婪面前也變得一文不值，沒有了一致性的交易規則還怎麼談一致性的獲利，如果獲利變成了僥倖，虧損變成了必然，那麼對交易者來說這注定了是一場敗局。

每一朵能力之花實際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤

其實，對於市場行為的分析，沒有必要分析的那麼深奧，因為大部分的市場參與者儘管擁有豐厚的知識，但是在開盤的時候所有的知識和技巧都會被丟到九霄雲外去，憑藉的幾乎都是人的本能，交易經驗的累加，並不是單純交易技術的突進，尤其在交易幾年之後，對於技術和理論的理解幾乎都處於一種停滯不前的狀態，但是交易行為的自我約束和精進則是沒有上限的，這種由交易行為上的謹慎傳導的交易心態的謹慎和穩定，則會是交易者的整體素質不斷提高，所有優秀的交易者在別的地方也會體現出不一樣的優秀。

甚至，站在週期性的角度來看，所有交易者的觀點都是對的，行情終歸會上漲，行情也終歸會上漲，但是這個前提是週期，所有的分析都必須放在某個市場大勢的某個小的時間節點上來說才有意義，但交易者不是分析師，不是簡單的說上漲或是下跌就可以，而是必須找到時間與空間的統一才會有賺錢的機會，否則說的再多也沒有意義，時間點就是機會。

這個等待機會出現的能力，並不是刻意靠模擬多少次就可以學會的，而是每一個身處場內的交易者在經歷過多少次懊悔，甚至惱怒而又不甘心放棄之後凝結出來的，每一朵能力之花實際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤。

行情每時每刻都在漲跌，但是屬於自己的機會並不多，這是交易者應該學會的第一課，更不要想什麼可以每次都能從低點抓到高點，這樣的市場永遠都不會存在，因為作為你的對手，也就是“別人”是肯定不會答應的。

所以，等待就成了交易者必須要學會的能力，等待機會，也就是等待你和別人誰先犯錯，也就是你和別人誰先跟自己的人性弱點變成了敵人，所以盈利的程度並不卻決於你，而是取決於你對手的犯錯程度，每次開倉之前，先問自己兩個最簡單的問題，在這個地方來倉，一是，我和我的對手誰在犯錯？而是自己是否已經被人性的弱點俘虜了？

等待不是一個抽象的概念，等的是一個交易信號，每一個交易者都應該有一套屬於自己的交易系統這是前提，等待是抽象的，但是盈利和虧損都是真實的，這個交易信號也不會絕對的盈利，可能你隱忍著等來的卻是一次虧損，放掉的卻是一次盈利，雖然感覺會很懊惱，但這確實是交易的一種常態。

我們能做的就是接受，信任自己的交易系統，堅守自己的交易信念，決然沒有必要給自己設定一個非生即死絕對的目標，只要我們控制住自己的人性，仔細打磨進出場規則和資金管理規則，剩下的就看自己和對手誰先犯錯，對錯之間往往就是那麼棋差一招，這才是高手過招應有的態度。

股票交易像一場遊戲

人都有喜歡追求完美的情節，尤其是反映在交易上希望總是可以抄在最低點，摸在最高點，

就是因為我們總是想抓住所有的行情，以至於行情好的時候我們在場內，行情不好的時候我們也還在場內，前面賺一點盈利的往往還不夠後面虧的，這幾乎是所有交易者都必然要走過的坑。

機會的選擇，永遠就像是交易者最薄弱的腳踝，牛市的時候滿地都是機會，交易者確實可是屢戰屢勝，但是在一個持續下跌的熊市呢？最好的機會就是什麼也不做，等待機會，即使我們以交易為生，也不等於我們必須每天都要持有頭寸，一個學習交易的過程也不是學習怎麼樣抓住所有的行情，而是學習怎麼篩選交易的機會，機會對了，賺錢水到渠成，機會不到，虧錢要比賺錢容易很多。

沒有人可以抓住所有的行情，注意是所有人，沒有任何例外，而這種抓住所有行情的執念，更幾乎是所有剛開始投機交易的交易新手的標配。

交易像一場遊戲，但是當我們以交易為生的時候，我們就不能，更不敢再把它當做一場遊戲，因為我們玩不起，當交易者有求於通過市場解決物質需求的時候，就不可能繼續在市場面前揮灑自己的任性，繼續揮灑的唯一結果就是金錢上的損失，這在所有的行業中都通用，交易也不例外，意識不到這點的，多半是還沒有意識到怎麼學會做一個想盈利的交易者，我們必須強制自己想一個合格的生意人一樣，學會用成本與收益的觀念來審視我們所從事的事業。

自由的代價就是自律，每個行業都有自己的潛規則，要實現交易結果的自由，必須遵守投機過程的自律。

什麼是投機？

說白了就是投資機會。

機會往往可以分為好的機會和壞的機會，但是它又有唯一性的特徵，對於交易者來說，不會所有的機會都是好的機會，每天市場都在波動，不管做多還是做空都有很多機會，但是也並不是所有的機會都能被每一個交易者抓住。

什麼是自己的好機會？

好機會通常屬於小眾的唯一性，它不存在於所有人的眼裡，所以，機會的往往存在於不被大眾認可的地方，這就要求交易員必須敢於並且習慣站在與市場主流意見相反的立場上。一次交易誰都可以選擇進場，但並不是所有交易者都能承受虧損的後果。

好的機會，一定是市場以特定的方式給你發出了明顯切合你交易系統的交易信號，而不是你認為市場要發出怎樣的交易信號了，交易機會的好壞不是取決於交易者的主觀好惡，市場在自己運轉的過程中，會讓很多人賺錢，也會讓很多人虧錢，但並不是市場替交易者做出了交易決策，而是交易者自己在某一個點位選擇了進場，也是交易者自己選擇了盈虧的結果。

好的機會，也不一定是賺錢的，因為市場最大的確定性就是沒有確定性，所以任何一次交易都是在盈虧天平上的擺動，就看某個時間段內那一方能夠佔的概率會大一些，儘管它不能保證你賺多少錢，但是一定會明確的告訴你最多應該虧多少錢。

好的交易機會也會出現虧損，但是，一定會告訴你為什麼虧了，虧多少是合算的，因為每一次交易都充分體現了風險收益比，而不是隨意的大手一揮決定進出場點。

好的機會，一定是盈利幅度對的起自己的虧損幅度，從這個角度來看，最合適的機會就是單邊上漲或單邊下跌的時候，但是市場最常態的形態卻是震盪。

所以，對任何一個交易員來說，真正能稱之為好機會的機會並不多，在這種情形下，考驗一個交易員的能力就要看其等待機會的能力。

因為需要等待，所以不能太任性。但是，任性確是每一個交易員最普遍存在的特質。其實，這裡還有一對很難把握度的矛盾，一方面我們需要保持耐心等待好機會的出現，另一方面，我們不能離開市場太久，我們需要時不時的進來走一圈，以體會市場的節奏，和保持對市場的敏感。

我們該怎麼跟市場和諧相處？

股票投機市場，本身是一個風險實倉，實際上交易的本質就是管理風險，那麼到底是風險更小時候的機會好一些，還是盈利空間更大時候的機會好一些，有些人認為風險小跟盈利大的機會是同時存在的，其實，往往不是這樣。

通常來說風險跟收益是成正比的，所以寧願選擇風險小時候的機會進場。市場每天都有機會，並且展現給每一個交易者的多空機會看起來是無限的，但是，每一交易者賬戶裡面的資金確是有限，風險小的交易，即使連續做錯了幾次，虧了一點錢也不會對交易心理和賬戶資金造成傷筋動骨的損失，後面還有繼續交易回本盈利的機會，而盈利大的交易，承擔的風險往往也相對的大，連續錯了那麼一兩次，就沒有本金繼續做了，即使後面有機會又能怎麼樣？

交易不是賭博，牌桌上不是大就是小，你必須要選擇站一邊，但是交易不是，你可以選擇靜靜等待機會的出現。

我是A股技術分析領域的研究者，如果想學習技術分析基礎，歡迎私信我邀請進群。