2019-10-29 06:02:31 天府早報

最後一家國有大行即將登陸A股。10月25日，證監會官方發佈消息稱已按法定程序核准了包括郵儲銀行在內4家IPO發行人的發行申請。這意味著，自6月末提交IPO申報到如今獲得批文，郵儲銀行的IPO僅僅用時4個多月。據發行資料顯示，郵儲銀行的計劃發行規模不超過總股本6%，這將促使郵儲銀行成為年內最大的IPO項目。至此，在“A+H”股版圖上，國有六大行齊聚。

募資約280億將成為年內募資規模最大新股

25日，攜10萬億資產A股上市的郵儲銀行的首發申請，正式獲得了證監會的核準同意。值得一提的是，這距郵儲銀行10月24日過會僅有一天之隔，進一步延續了該項目上市的“閃電速度”。

回顧郵儲銀行回A過程，用時不到4個月。2019年6月28日，郵儲銀行在中國證監會首次披露招股說明書，擬發行51.72億A股；10月15日，招股說明書預披露更新；10月24日，IPO首發上會審核獲順利通過。

郵儲此次保薦、承銷陣容強大。據招股說明書顯示，此次IPO有四大聯席主承銷商，分別是中金公司、中郵證券、瑞銀以及中信證券。此次郵儲銀行計劃的A股發行數量將不超51.72億股，不超過A股發行後總股本的6%，按照5.49元的每股淨資產推算，郵儲銀行的最高募資總規模約283.94億元。

值得一提的是，這一募資規模不但將一舉超過此前募資達125億元的中廣核，還將成為年內募資規模最大的新股，也是近五年來僅次於300.58億元國泰君安之後的第二大IPO項目。

早在2012年，郵儲銀行就啟動了IPO工作。當年，郵儲銀行完成股份制改造，健全了董事會、監事會與高級管理層分權制衡的治理結構，確立了現代企業制度。與此同時，提出了“股改-引戰-上市”三步走的改革路線圖。但當時在A股IPO暫停等因素影響下，一直不甚順利。在此情況下，香港市場成為了其上市的優先選擇地。

2016年，郵儲銀行完成H股上市，彼時發行121.07億股並募資達576億港幣。

零售客戶基礎大擁有大型商業銀行中數量最多營業網點

“登陸A股將有利於進一步完善公司治理體系，打通境內外資本市場，增強抵禦風險能力，為未來業務發展提供強大支撐。”郵儲銀行董事長張金良此前表示。

資本充足率方面，截至2019年6月30日，郵儲銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為9.25%、10.26%及12.98%。據監管部門規定，我國商業銀行核心一級資本充足率不得低於7.5%，一級資本充足率不得低於8.5%，資本充足率不得低於10.5%。

招股書顯示，郵儲銀行零售客戶基礎大。截至2019年6月30日，郵儲銀行的個人客戶數量為5.89億戶，覆蓋超過中國人口總量的40%。個人存款佔存款總額的87.02%，個人貸款佔貸款總額的54.24%。2018年度及2019年1-6月，郵儲銀行營業收入中分別有62.67%和61.33%來自個人銀行業務。

郵儲銀行擁有大型商業銀行中數量最多的營業網點，截至2019年6月30日，郵儲銀行共有39680個營業網點，其中包括7945個自營網點和31735個代理網點，營業網點覆蓋中國99%的縣（市）。

張金良對於其零售業務曾表示，一方面，郵儲銀行擁有5.89億零售客戶，是一個很大的“富礦”。利率市場化將倒逼我們深挖這一“富礦”，使其成為未來最重要的增長點；另一方面，郵儲銀行長期堅持的零售戰略，使我們對利率市場化改革有著天然的適應性。