這是最近流傳的一個銀行段子：
“凌晨，大佬SH銀行瞄了營收增速，看到小弟JY銀行以41.15%排名第一，牛氣轟轟…然後在手下耳旁吩咐了幾句…只見表格手拿起鼠標一刷新：42%點多，瞬間數據完美呈現。再看排名，JY銀行穩坐老二的位置。”
隨著2019年一季報發佈，上市銀行營收增速一家比一家高！而且，已經很久沒有見過40%以上了。剛出現江陰銀行41%的營收增速，上海銀行又以42%的增速反超。
不過，段子還沒流傳幾天，4月27日公佈的青島銀行一季報，就以98.69%——接近翻倍的營收增速刷新行業速度，這個增速更是堪稱“瘋狂”了。
除了營收，上市銀行2019年一季度多項業績指標都“超預期”，券商分析師關於銀行業績的報告，充滿了“業績高增”、“營收及撥備前利潤高增”、“高增長性持續”的字眼。
為什麼2019年一季度銀行業績會大超預期？銀行業重回高增長時代了嗎？
90%銀行營收兩位數增速
從已公佈一季報的24家銀行來看，2019年一季度銀行業業績超預期已經成為大概率，營收增速中位數為29%，1季報淨利潤同比增幅有望超過8%。
輕金融統計已經公佈2019一季報的24家上市銀行一季報發現，僅有2家銀行的營收增速是個位數，其餘22家全部實現兩位數的增速：
營收增速在30%以上的共有7家，分別為青島銀行98.69%、上海銀行42.16%、江陰銀行41.15%、紫金銀行34.86%、興業銀行34.78%、光大銀行33.53%和張家港行33.4%。
增速超30%的7家銀行中，股份行和城商行各佔了兩家，股份行中如興業銀行、光大銀行營業收入出現30%以上的增長，真的是多年未見了，興業銀行創下了7年來的最好業績增速。
其餘公佈一季報的上市銀行中，除了無錫銀行營收增速僅為5%，郵儲銀行營業收入同比增速8.28%，其他全部實現兩位數增速。
值得注意的是，連工行、農行這樣的四大行，營收增速也達到了兩位數。
尤其是工行，2019年一季度營業收入和撥備前利潤均是兩位數增長，增幅分別達到10.17%、12.46%。
輕金融查閱了各家銀行單季度的營收同比增速，上一次出現40%的增速還是2016年二季度，且僅有1家常熟銀行實現40%的增速。
而大部分上市銀行單季度營業收入同比增長率出現較高增長的季度，在2013年以前。也可以說，已經6年多沒有這樣的營收高增速景象了。
為什麼會出現營收大幅增長？
中信建投證券認為，銀行業業績超預期的主要原因是：信貸超預期、貸款利率依然在回升、同資本市場相關的中間業務收入在增加、不良率持平或降低。
以青島銀行為例，2019年一季報營業收入增長98.69%。營業收入增幅較大的主要原因是：上年同期收入基數偏低，本期利息淨收入、手續費及佣金淨收入等增長情況良好。
不過，營收高增長，沒有帶來淨利潤的高增長。主要原因是受撥備計提力度加大、2019年實施新金融工具準則影響，淨利潤同比增速有一定放緩。
新金融工具準則下，金融資產減值計提方法從“已發生損失法”調整為“預期信用損失法”，計提金融資產減值準備計入“信用減值損失”，不再計入“資產減值損失”科目。且計提範圍有所擴大。
但各家銀行“信用減值損失”的計提力度也千差萬別。如青島銀行信用減值損失增加了13.5倍；光大銀行資產減值損失支出129.58億元，比上年同期增長86.18%；長沙銀行資產減值損失增長87.02%；中信銀行信用減值損失同比增加了53.54%；北京銀行信用減值損失同比增加了75.62%。
也有較低的，如平安銀行2019 年一季度計提的信用及資產減值損失為 128.85 億元，同比增長 20.7%。也有銀行信用減值損失略微下降，如寧波銀行，從2018年一季報的15.77億元下降到了15.44億元，可見此前寧波銀行對貸款減值的認定更為嚴格。
計提的增加，雖然使得淨利潤增速下降，但是撥備計提增加，增強了銀行的風險抵禦能力。
從淨利潤增速來看，3家銀行一季度利潤增速在20%以上，分別為成都銀行、常熟銀行和寧波銀行。共有16家銀行的淨利潤增速在兩位數以上。剩下銀行為個位數，比如華夏銀行一季度淨利潤增速僅有1.21%，青島銀行2019年一季度淨利潤同比僅增長了 9.89%，
僅2家銀行不良率上升
這些銀行中，只有上海銀行和西安銀行的不良率相比年初出現了上升，其他銀行的不良率與年初持平或下降。
多家銀行資產質量持續改善，風險抵補能力不斷增強。比如，截至2019年3月末，工行逾期貸款率、逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”連續11個季度下降，“剪刀差”下降至340億元。同時，撥備覆蓋率提升至185.85%。
一季度不良率上升的銀行中，上海銀行1季度不良率環比上行5BP至1.19%。
由於一季報未披露不良貸款的具體情況，從上海銀行2018年報中可以看到一些端倪。上海銀行哪些貸款投放區域不良率更高？
出乎意料的是，按地區劃分的不良貸款，只有上海地區出現了上升，不良率從2017年底的0.25%上升到了2018年末的0.83%，不良貸款餘額則從7.16億元大幅增加到了35億元。而上海銀行在其他地區的不良貸款率，同期都出現了下降。
為什麼上海銀行在上海地區的不良貸款出現大幅上升？不良貸款餘額增加了4倍多？
從行業投向來看，上海銀行不良貸款餘額最高的兩個行業分別為批發和零售業、製造業，各有44.65億元和27.35億元，不良率分別高達8.73%和4.17%。
而這兩個行業的不良壓力，可能也是導致一季報不良率上行的重要因素，未來公司的資產質量壓力值得關注。
另一不良率上升的銀行為西安銀行，相比年初上升了0.03個百分點，最新不良率為1.23%。
從不良率分佈來看，只有江陰銀行的不良率在2%以上，其他銀行均在2%以下，其中寧波銀行、郵儲銀行和常熟銀行等三家銀行的不良率都在1%以下。
更多亮眼的數據
在2019年一季報中，還有一些較有意義的數據值得關注。
比如，郵儲銀行總資產規模首破10萬億元，成為第5家總資產在10萬億以上的商業銀行。
截至2019年3月31日，郵儲銀行總資產101438億元，比上年末增加6275億元。目前四大行的總資產均在20萬億元以上，交行在2018年末的總資產為9.53萬億，也距離10萬億大關一步之遙。
另一家的關注的銀行是，江蘇銀行成為第三家總資產規模超過2萬億的城商行，其他兩家總資產規模超過2萬億元的銀行分別為北京銀行、上海銀行。
在營收高增長背後，有更多值得挖掘的因素。
工行剛剛公佈的一季報顯示，除了營業收入和撥備前利潤兩位數增長，手續費及佣金淨收入461億元，實現同比增長10.87%。
與此同時，分析來看，工行大零售貢獻穩步提升，個人客戶存款、貸款增量實現市場“雙第一”。大資管、大投行加快轉型升級，多項業務出現了兩位數的增幅。比如工行一季度投行業務收入同比增長16.8%；信用卡中間業務收入同比增長15%，金融市場淨利潤同比增長22%。
另外，光大銀行1季度手續費收入的超預期表現是營收實現高增的重要貢獻因素，1季度手續費收入同比增24.71%。杭州銀行的淨利息收入的高增也是最為主要的驅動因素，中銀國際證券將淨利息收入與投資收益合併計算，19年1季度兩項合計增速近30%。
商業銀行推進的零售銀行、智慧銀行等業務也在一季度有所進展。
工行表示，隨著智慧銀行建設有序推進，大數據、區塊鏈、物聯網、生物識別等技術加快運用於金融產品和服務，工行全行網點智能化覆蓋率達到98%，進一步提升了服務能力和客戶體驗。
而截至2019 年 3 月末，平安銀行管理零售客戶資產（AUM）16632.98 億元、較上年末增長17.4%。
今年，平安銀行零售將推行全面AI 化，通過科技手段將零售業務標準化、系統化、智能化，打造全方位的 AI Bank。 目前，平安銀行已孵化出 AI 客服、AI 營銷和 AI 風控等項目成果，其中，2019 年3月末 AI 客服非人工佔比已達 82.2%，AI 營銷銷售轉化效果較常規手段提升最高達3倍。
不過，一季度銀行業績超預期，背後的政策寬鬆週期影響不容忽視，隨著政策變化，銀行業超預期增速難以持續。
博瞻智庫指出，某種程度上持續將近一年的寬鬆政策大幅降低了商業銀行的負債成本、擴大了商業銀行的利差與息差空間，支撐了商業銀行的放量增長。“隨著二季度政策的再次變向，這種趨勢即便延續，在力度上也會有所減弱。”
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