到底哪个头部平台更值得投？今天我们挑选了在美上市的宜人贷、拍拍贷、小赢网金这3家平台进行对比，并给出相应的建议。
在年中的P2P爆雷潮之后，很多投友纷纷转投头部平台。但头部平台数量也不少，因此很多菜友都在问：到底哪个头部平台更值得投？
最近，多家在美上市的互金公司相继披露了2018年第三季度财报。
因此，我们从中选取了3家不同地域的头部平台给大家作个对比分析。
分别是：位于北京的宜人贷，位于上海的拍拍贷，以及位于广东的小赢网金。
这3家在美上市的平台，背景各有所长，几乎不用担心平台背后的道德风险。
一、第三季度盈利情况
具体看下三个平台对应的公司今年三季度的主要盈利指标：
（据公开数据整理，可能存在一定误差）
总体来看，宜人贷三季度的表现并不好 ，不管是和上一季度还是和去年同期相比，营收和利润表现都差强人意，净利润更是同比暴跌约50%。
财报显示，作为宜人贷的核心业务，贷款服务在2018年第三季度贡献了宜人贷46.12%的营收，而在2017年同期这个数据高达94.12%。
这个数据的下滑也因此成为其营收不佳的主要原因。
拍拍贷三季度的盈利能力在这三者中为最强，净利润为其他两个平台的好几倍，并且盈利指标的稳定性较好。
小赢科技今年9月份上市，这是它上市后上交的首份成绩单。
和去年三季度相比，今年的盈利情况很抢眼，净利润暴增97%；不过和上个季度相比，表现就不那么好了，当然这和行业大环境有很大关系。
上面的数据只是大致地勾勒出各平台最近的盈利水平，至于哪个平台更值得投的问题，我们还要考虑更多因素。
下面我们将从资产模式及贷前风控、产品期限及收益率、逾期情况及风险保障机制、合规性及体验度等方面一一进行对比。（部分平台上的产品不只有网贷，本文我们只讨论网贷产品。）
二、资产模式及贷前风控
3个平台都是做个人信贷产品的，且都是自有资产端，没有来自第三方平台的风险。
区别在于：宜人贷和小赢网金有特定的面向群体，拍拍贷在这方面的要求则比较宽泛。
资产来源方面，拍拍贷和小赢网金主要为线上，宜人贷除了线上渠道之外，还靠线下的宜信获取资产，渠道较广。
在贷前风控方面，三者都是凭借各自的风控系统，依托大数据进行评分。
但在评分等级的设定上，拍拍贷设定的等级最多，宜人贷次之。
同时在拍拍贷的贷款审核通过率也相对较高。可以说，拍拍贷比较不挑人，但同时风险评级的可选性较强。
三、产品期限及收益率
根据目前平台披露的产品，我们整理了3家平台的产品类型及其收益率如下：
首先，宜人贷和拍拍贷对新手比较友好，给了较高的短标收益。
再者，拍拍贷的自助投标工具（“新彩虹”）期限多样，且都在12个月以内，也是拍拍贷主打的产品。
宜人贷也是以自助投标工具（“快速投资”功能）为主，但收益率没有拍拍贷高。
小赢网金则散标较多，且产品期限非常丰富，从1个月到36个月均可找到对应的产品。
另外值得一提的是，拍拍贷的散标及转让标收益率很高，甚至还可以投资于“策略师”（符合条件的优质出借人）发布的投标策略，收益率同样可以达到很高的水平。
但是在那些高收益的标的中，借款人等级多为除了AA级以外的A到F级，是非赔标（没有风险保障），需投资者自负盈亏。
这也符合它“不怎么挑借款人，但可供各种风险偏好的投资者选择”的定位。
另外还需要说，3个平台的自助投标工具都仍存在期限错配的问题，存在着一定的流动性风险。
再者，在起投金额方面，小赢网金散标100元起投，自助投标工具起投金额1000元；拍拍贷多为1000元起投；宜人贷则高至5000元。
四、逾期情况及风险保障机制
再来看逾期情况：
据财报显示，截至2018年9月30日，宜人贷15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为1.1%、1.8%和1.5%。
拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天和150-179天的逾期率分别是1.03%、1.77%、1.49%、1.29%、1.06%和1.02%。
小赢网金逾期31-90天和91-180天的贷款拖欠率分别为3.51％和3.36％。
由于各平台的计算方式都不同，因此无法精确地进行比较。但直观来看，目前拍拍贷的逾期率控制得不错，小赢网金的逾期情况则需要努努力了。
而在风险保障机制上，宜人贷和小赢网金较为全面，且小赢网金大部分标的具有众安保险提供的履约险，具备不小的吸引力；相较之下，拍拍贷的保障覆盖面就显得比较窄了。
五、合规性及体验度
先看合规性：
值得一提的是，小赢网金目前正在对接和百信银行的资金存管业务，尚未有明确的上线时间。
尽管客服表示目前仍有华瑞银行存管，但用户充值前并不会跳转到对应的存管系统开通页面，且华瑞银行在中国互金协会信披平台上披露的合作平台中，也并未看到小赢网金。
另外，在借款人信披方面，拍拍贷和小赢网金披露了借款人的信用记录，更便于投资者选择。
在其他信披方面，3个平台整体情况基本符合要求，小赢网金的信披相对来说更全面一些。
接着，体验方面先看费用问题：
差别在于，宜人贷收取部分管理费用，其他两家都不收；3个平台关于转让费的收取比例不同，宜人贷最低。
另外，宜人贷提供了紧急退出通道，但对应的费用较高。
接着看提现到账时间的区别：
在这方面，小赢网金体验最佳，拍拍贷次之，宜人贷最差。
在发标时间上，拍拍贷和小赢网金没有固定的时点，宜人贷各类产品则有对应的发标时间：
不过，3个平台都有自动投标功能，小赢网金还有“工资定存”的功能。
最后再说说3个平台各具特色的体验优点和糟点：
很多人都吐槽过，宜人贷的电话推销确实很烦；
但另一方面，宜人贷的精英标信息较为直观，标名直接显示了借款人性别、年龄和所在城市，降低了选择的成本；
拍拍贷和小赢网金有对应的投资者论坛，方便投资者沟通和交流；
拍拍贷的在线客服体验很差，在线人工客服的入口藏得很深，需在微信公众号上回复“专人服务”才可找到。
六、总结
最后我们总结下，根据上面分析的这些特点，这3个平台应该如何选择。
● 宜人贷目前待收余额最高，且业绩方面有所承压；
资产端来源广，且面对的是特定的白领、工薪阶层群体，风险相对可控；
主打自助投标服务，期限多样，短期到长期均有，但收益率相对较低，起投金额高，不过对新手较友好；
大部分产品有第三方担保，少量产品有中国人保提供的履约险，保障比较全；
精英标的信息比较直观，但提现到账时间较久，且收取部分管理费用。
● 拍拍贷体量最大，目前的人均待还金额最低（也就是分散度最高），盈利能力很稳；
比较不挑借款人，产品的设计上能满足各种风险偏好的投资者；
主打自助投标工具“新彩虹”，且期限较短，在12个月以内，且对新手较友好；
逾期情况有所改善，但高收益产品需自负盈亏；
披露了借款人信用记录，投资者还可在论坛上自主交流，但线上客服体验很差。
● 小赢网金三季度的业绩表现靓丽，发展空间大；
借款人主要为信用卡客户群体，风险相对可控；
以散标为主，而且从短期到长期的各个期限，产品都很丰富，可选择性强，且起投金额非常低；
逾期情况需要加把劲，但大部分产品有众安保险提供的履约险，少量有第三方担保，保障力度最强；
信披较为全面，且披露了借款人信用记录，投资者还可在论坛上自主交流；
提现到账时间最快，且有“工资定存”这种新式服务，体验最好；但平台目前的存管系统尚不稳定。
这3个平台，从各个方面来看，短期内没有太大问题。哪个最值得投则需要根据自己的实际情况进行判断。
如果你是新手，可以投资宜人贷和拍拍贷的新手标；如果你很注重体验，可以选择小赢网金；如果你很注重保障，小赢网金和宜人贷都可以，拍拍贷的赔标（标的中含有“赔”字的）也可以考虑；如果你是 风险偏好较高的投资者，可以尝试拍拍贷的非赔标，同时要承担对应的风险；如果你投资金额较低，可以选择小赢网金和拍拍贷；如果你对借款人群有要求，可以选择宜人贷和小赢网金；如果你想要一笔投资就可以做到分散，可以使用三个平台的自助投标服务，但同时要认识到其中的流动性风险；如果你担心流动性风险，可以选择以散标为主的小赢网金；如果偏好短期产品，三个平台都可以考虑；如果偏好长期产品，可以考虑宜人贷和小赢网金。另外，如果你选择小赢网金，建议等到百信银行存管全面上线后再进行投资。
最后，不管你选择哪个平台或哪几个平台，都请控制好期限和仓位。
对于这3个平台，你更倾向于投哪个呢？你还希望菜导分析哪些头部平台呢？欢迎留言分享~
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