魚魚魚__出沒

熱播劇《人民的名義》裡大風廠的老闆蔡成功就是因為使用過橋融資手法導致失去大風廠的控股權。蔡成功在京州商業銀行貸款6000萬，馬上到期。銀行規定要求歸還本金之後才能二次續貸。蔡成功自認為繼續拿到60000萬貸款是百分之百的事情。所以他把大風廠所有資產抵押給高小琴借6000萬還給銀行，等銀行批款，再把6000萬還給高小琴。悲劇是銀行收到了6000萬不放貸款了。高小琴這個6000萬短期借款，用來，連接蔡成功和京州商業銀行之間的這個資金短缺期，就像一座橋解決了雙方的時間差，這就是過橋借款。

過橋貸款其實在金融體之間存在很多年了，各種各樣的情況下都會用到：

一.商業房產轉讓期間：

商業房產很多都有貸款，所以在買賣期間，經常出現這樣的兩種情況。

1.小王買小李的房子，過橋資金先把銀行貸款還清。房本解除質押，這樣方便直接過戶給小李。小李付的房款，直接扣除過橋資金，剩餘的錢給小王。

2.小王買小李的房子，小王也需要貸款，小李的房子還有貸款未還清。過橋資金幫助小李把房產還清，解除質押。過戶給小王，小王繼續貸款。取得貸款還給過橋方。這樣小王和小李就不用拿錢出來一個還貸一個借貸了。

二，金融機構之間

金融機構之間經常拆解資金。比如：銀行A與銀行B（也可以是個人和銀行）之間有一筆定期匯票，這筆錢還在銀行A的賬戶上，沒到劃出時間，而銀行B需要資金（完成儲蓄額或者急於放貸給企業）。這時候就需要過橋資金來鏈接雙方的時間差。

三，銀行信貸

《人民的名義》裡大風廠蔡成功和京州商業銀行的借貸，引入了過橋資金山水集團的高小琴。高小琴的資金就是最典型的過橋資金。在現實社會這樣的過橋資金最頻繁。因為先還救貸款，再借新貸款，是銀行的硬性規定。

四，營業執照註冊資金和擺賬

營業執照上的註冊資金，有一部分是認繳（現在沒有繳納，未來會繳納到公司）一部分實繳。比如你開公司，為了顯示實力。你的執照註冊1000萬的實繳資金。你沒有這筆錢，就需要一個第三方借你1000萬存到你的工商局指定的，以你名義開的戶頭裡，然後由會計師出資金證明，你拿著資金證明，營業執照就會顯示註冊資金1000萬。驗資完成，就把1000萬還給借款方。這筆用來連接你和工商局之間，就是過橋資金。也可以叫擺帳或者顯帳。都是為了證明你有實力。

主要這四個比較常見，其實非常多的情況下都會使用過橋資金，做借貸雙方或者經營雙方的短期借款，都是過橋貸款的具體體現形式，過橋貸款其實風險很大，所有利息才很好，一般按照天計息，千分之二到四，相當於年息百分之七十到百分之十一百五十。按照這個利息看，如果我們借一萬，一年要還17000元到24000元。同樣高收益就有高風險：

1，銀行斷貸

銀行讓借款方先全額還款，在繼續審批借款。這屬於正常的信貸審批行為，事實上這種情況的出現大部分都不能二次借款了。因為在你信譽良好，資產狀況又很好，又是銀行的老客戶，銀行的利潤來源就是把錢借出去，掙取息差。何必不幫你搞定中間的資金時間差呢。而且一般銀行都能把過橋的事搞定，何必來告訴你，你先還款，再借款。美麗的謊言比較多。

2.資產重複抵押

過橋資金的風險也來自借款方，借款方在銀行解除質押後迅速的多方抵押資產。過橋資金就不是喬，成了放貸方了。

3.被借貸人欺騙：

借款人拿到過橋資金不還款給銀行，繼續挪作他用。這樣銀行是過橋人成了一個資產的兩個抵押人。更多的借貸人用這方法能找更多的過橋方，所以金融風險一旦發生都是多頭債務。

總結：過橋資金是雙刃劍，無論從事過橋墊資的金融人士還是使用過橋資金的貸款方，都要主要，不要寄希望於上游放貸單位，要做兩手準備，放貸單位不下款，那就是成了過橋方或者借貸方這兩方面的債務了。過橋方只為利息，借貸方揹負高額的利息，所以只要是放貸方出了問題，那最後的結果就沒有好下場的。

合偉說

去年大熱的電視劇《人民的名義》可以說就是“一筆過橋貸款引發的血案”，整個故事就是以一筆過橋貸款展開的。在劇中，達康書記的老婆歐陽菁是漢東省京州市城市銀行副行長，她通知大風廠老闆蔡成功，要求其歸還京州商業銀行的6000萬貸款，但是承諾，大風廠歸還貸款的6天后，京州商業銀行就可以給企業進行續貸，再借6000萬給大風廠，但是需要6天時間走個流程。蔡成功手頭裡一時當然拿不出6000萬，無奈於是只好把大風廠的股權質押給山水集團的高小琴，並許以日息千分之四的超高利率借款6000萬。

這6000萬就是我們說的“過橋貸款”，為的是能夠續上6天空檔期，讓銀行能完成收貸——放貸的過程。然而，6天之後6000萬沒有下來，大風廠面臨被高小琴吞併拆遷的命運，劇情由此展開。

其實京州商業銀行這就是一種抽貸行為，眾所周知，銀行是“晴天送傘，雨天收傘”，很多銀行看到企業出現了一點經營困難，為了自己放出的貸款不壞賬，往往會以各種理由要求企業歸還甚至提前歸還借款。就像劇中的歐陽菁，後來她自己解釋是歸還貸款後銀行的風控發現大風廠已經到了倒閉邊緣，所以沒有給大風廠貸款，聽上去好像合情合理，但毫無疑問這次抽貸成了壓垮大風廠的最後一根稻草。但是銀行很多時候為了自己的利益不受到損失，忽悠企業也是常有的事。劇中的人物衝突也就此展開，蔡成功認為歐陽菁是跟高小琴合謀騙取了大風廠的股份，而歐陽菁則堅稱不給大風廠續貸是因為抽貸後銀行的風控發現了大風廠的經營問題，上演了一幕“羅生門”。

過橋貸款的利率一般很高，目前市面上千一、千二一天是非常普遍的，千二一天什麼概念，相當於年化72%的高利貸，就是說你借別人100萬，一年的利息明年要還172萬。而人民的名義中蔡成功跟山水集團借的過橋貸款利率高達千四，年化的話就是144%，一年的利息就遠遠超過本金了。很多時候企業自己的經營當然還不上這麼高的利息，不停地借新還舊，最後成為旁氏債務，結果越滾越多，直到企業的再融資能力徹底枯竭，企業轟然倒塌。

過橋貸款很多時候就是飲鴆止渴，很多企業到了借過橋貸款的時候可以說往往已經是命懸一線了，現金流在崩潰的邊緣。但是中小企業融資困難，沒有太多的渠道，也給了很多放高利貸的人獲利的空間。

鹹魚學院

財務上說的“過橋”，其實就是調頭寸，是短期救急用的錢。比如眼看要發工資了，但是老闆賬上沒錢，原因是客人拖了老闆的錢，過幾天就會到賬，但是眼下就要發工資了，工人的工資是不可以拖的，那麼，對於老闆來說咋辦？只能問同行或者地下錢莊去高息借貸，過橋的時間雖不長，但這樣借短期的資金，可以給企業救急的，不過由於借錢時間很短，所以即使是對方開出較高利息，也沒有太大影響

再比如，銀行貸款到期了，但是老闆賬上沒錢還債咋辦呢？那麼老闆就可以找到小貸公司，問小貸公司借款，先還上銀行的貸款，然後再幾天，等企業的應收賬款都到賬了，老闆再把欠小貸公司的錢還上，而且還要支付一定比例的利息。

過橋是指企業的資金在路上或者馬上要批下來了，現在只是一時資金緊張，向別人借貸的短期借款，過橋只是借錢應付了眼前的困難，後續會有資金跟進來的，而絕對不是指那些拆東牆，補西牆或者八個瓶子七個蓋，蓋到哪裡是哪裡，後續沒有資金來解困的P2P企業。

不執著財經

首席投資官評論員溪梅認為：過橋資金是一種短期資金的融通，一般期限都是在為6個月為限。也是一種於長期資金相對的資金。也就是過橋貸款變相的說也是成為搭橋貸款。這個話題讓我們想到去年各大頻道熱播的人民的名義。裡面就出現的過這樣的交易。一般分為兩種，小編幫大家整理了下。

一種是金融機構之間的貸款過橋，A機構拿到一個很好的貸款項目之後，經過了各級的審批同意後，由於貸款規模或者風險約束暫時缺乏運作資金的時候，於是就與B機構進行溝通。讓B把錢給企業發貸款，等A的規模運轉好了以後，在還給B。然後就跟B沒有什麼關係了。這樣的關係叫做過橋借款。其實很好理解。就是你現在沒錢做這個項目我把錢借給你，我收取這段時間的利息而已。很多有錢的企業都是很願意做這個的買賣的。

另一種是金融機構A拿到一個自己覺得還不錯的項目，也是經過各級的審批後，但面臨很多因素吧，貸款企業不能滿足於A機構。之歌時候A要自己需要一個B機構，讓B給企業發一筆資金。等A有錢了以後，再把錢給B，其實兩款性質都差不多。但不一樣的在，B機構的貸款更多的是企業自己尋找的行為，雖然也是以A的名義來做的。但實際上A機構對B機構的過橋貸款並不需要付什麼責任。

過橋的特點為。使用時間一般會很短，但是收益高。資金問題是肯定安全的。所以對於一些資金富裕的企業是比較願意做這樣的交易的。

首席投資官

過橋一詞，完整的應該為過橋貸款。

過橋貸款，早年遇見的比較少，這兩年，隨著經濟形勢的下行，在銀行業遇到的過橋貸款現象越來越多。下面我們通過一個簡單的案例來進行分析：

什麼是過橋

舉例：A企業2017年6月1日，在建行貸款了1000萬元，期限一年，一年後2018年5月31日，該筆貸款到期。這時候A企業經營出了點問題（比如應收款沒有及時回收），導致沒有足夠的資金歸還給銀行，怎麼辦？有三種處理方式：

1、建設銀行強行收貸，直接讓A破產倒閉，這樣銀行多了一筆不良貸款，A也完蛋，雙方互傷，都是輸家，這是銀行與A都不願意看到的局面，因此只要A還有希望，銀行就不會這麼做。

2、銀行發行一筆新的貸款給A，讓A用來償還舊的這筆貸款，這種形式叫做借新還舊，借新還舊按照人行的規定，這筆業務的五級分類為關注類；對於銀行來說，關注類的貸款要計提的撥備準備金比較高，影響銀行可貸的資金量；對於A企業來說，關注類貸款會體現在徵信報告裡，如果A在其他銀行有貸款，他行看到建行分類為關注，會認為A出現問題，進行收貸或者壓貸或者也下調分類，這可能引起連鎖反應，而且分類為關注，對於A以後要新增也困難，因此這個不是在迫不得已也不會使用。

3、過橋貸款，因為A企業是有正常經營能力的，可能只是應收賬款沒有都及時回收，導致沒有足夠的款項按時償還銀行貸款，但對於歸還利息還是很輕鬆的，因此，A會去找一家有資金的企業比如B，讓他打款1000萬元，歸還銀行；然後銀行重新續貸一筆1000萬元的貸款給A企業，A再把這筆款項及使用天數的利息歸還給B企業。這就叫過橋資金。過橋對於銀行來說，貸款仍為正常類，對於A來說避免倒閉或者風險分類下調，對於B來說賺到一筆不菲的利息，三者互贏，故而，使用面遠比前兩者多。

過橋的風險

早期使用過橋續貸是有不少風險的：一是銀行反悔，收回貸款後，不再重新續貸，這樣A與B就糾扯不清了，銀行了然一身；二是A企業本身快不行了，只是對外包裝的還可以，因此銀行續貸後，A企業直接把錢捲款跑路，這樣對於銀行和B企業都是損失了；三是B企業是高利貸，甚至是套路貸，A企業本來還好好的，被這個套路貸給坑死了。

因此，現在在不良貸款較多的地方，很多地方政府都直接設立應急週轉資金，如果企業資金出現臨時週轉困難，可以向政府應急辦申請，由應急辦、企業及銀行簽訂三方協議，應急辦把錢直接打入銀行歸還企業的欠款，銀行必須承諾續貸，續貸資金直接歸還應急辦，且應急辦的貸款利率很低，這樣對於三方都有好處，銀行減少不良，企業週轉過來，地方金融穩定控制住。

鯉行者

提問的肯定是圈外人，術語未必聽懂。小下舉一個生活中的例子解答:

一、張三的信用卡8月5號應還款5000元，但是張三的工資8月15號才發，無力償還，但銀行又不能逾期。

二、於是張三在8月4號找他的好朋友李四借5000塊，因為張三和李四關係好，李四瞭解張三的人品，所以李四放心的借給張三5000塊用於償還信用卡。

三、8月15號張三的工資發下來了，把借李四的5000塊還給李四，當然不能白借，請頓飯，送瓶酒之類的。

這就是過橋。請參照各位專業人士的解答對應。一個意思。謝謝。

合鵲鴻黃

問題中所謂的財務上的“過橋”，想必說的是“過橋貸款”。下面我們來探討一下什麼是“過橋貸款”。

一、過橋貸款

對於很多不常接觸財務專業知識的人而言，對“過橋貸款”的認知恐怕還停留在《人民的名義》這部熱播劇上，劇中大風廠的蔡成功就是因為一筆五千萬的過橋貸款被人下獄從而引出了一系列的貪腐事件的。

那麼，“過橋貸款”到底是什麼？

書面解釋為：

在實際運用中，通常是指A公司欠甲銀行的貸款馬上就要到期了，但A公司向乙銀行的貸款還沒有批下來，所以這個時候A公司暫時向B公司借了一筆錢來還銀行貸款，同時付給B公司一定的利息作為資金使用成本。當乙銀行的貸款一下來，A公司就將這筆錢連本帶息還給B公司，這筆錢就是“過橋貸款”，而那筆利息就是“過橋費”。

一般情況下，B公司為了自身的利益不受侵害的話，會要求A公司出具一定的抵押物，可以是股權也可以是公司的實物資產。

舉個例子：

韓梅在銀行貸款了500萬開了一家化妝品公司，到了還款期，但韓梅資金緊張週轉不開，需要再跟另外一家銀行申請貸款。而銀行貸款需要一定的時間審批，於是韓梅就跟李雷說：“朋友，看在我們年少的情誼上，借我500萬過個橋，一週就還。”李雷念在同學情誼和高額利息上欣然同意，解了韓梅的燃眉之急。過了一週，新的銀行貸款批覆，韓梅連本帶利還了故人。這就是一筆正常的“過橋貸款”。

所以，本質上，過橋貸款起到的是“解燃眉之急”的作用，可以在緊急時刻防止公司資金鍊斷斷裂所造成的一系列嚴重後果。

但，“過橋貸款”本身也隱含這很高的風險。

二、“過橋貸款”的隱患

“過橋”通常意味著風險的存在，而“貸款”兩字對於大多數而言更是一個敏感的詞彙，兩者的結合物“過橋貸款”的風險簡直比“貸款”的風險要高出不止一個檔次。在實際操作中，過橋貸款的隱患都有哪些？

1、資金使用成本高

過橋貸款通常是短期內的借款，一般是不超過6個月，而實際的運用中，期限越短其所承擔的利率越高。

舉個例子：

《人民的名義》中大風廠廠長蔡成功向山水集團借了五千萬的過橋貸款，日息為4‰，使用6天，不算利滾利的情況下，年化率就是146%，那麼摺合起來6天利息就是120萬。

也就是說，大風廠這5千萬的貸款資金的6天的使用成本是120萬，還不算抵押的全部股權。這個是不是很驚人。一旦銀行斷貸，高額的利息就是壓垮企業的最後一根稻草。

2、公司的控制權面臨喪失的風險

上面我們也說了B公司為了自身利益會要求A公司進行一定的質押，而質押分為實物質押和股權質押，如果用實物資產進行質押，很可能會影響公司接下來的生產銷售，進一步擴大公司的虧空；如果用股權質押的話，一旦A公司不能及時還上B公司的“過橋貸款”的話，A公司就會成為B公司的一部分，之前的控制權就會全部落到B公司的手中。

所以，無論哪種質押方式，對於A公司來說都意味著極大的風險。

3、引火上身

對於B公司而言，借款給A公司固然能夠得到較高的利息，但是一旦A公司出現違約情況，B公司很可能也會被A公司“拖死”。

所以說，對於“過橋貸款”的雙方來說，這都是一種風險較高的資金拆借行為。

以上就是我對於該問題的看法，個人觀點不代表君銀投顧官方觀點，如有不同的想法或是建議，可以直接在下方留言或是關注我的頭條號進行交流。

民眾投顧

一：《人民的名義》中的過橋貸款

不知道你看沒看過《人民的名義》，人民的名義這部電視劇就是以大風廠的資金問題展開的，因為改制，經營困難，所以對資金有較大的需求，因此需要向當地的商業銀行進行貸款，但是經營不善，貸款一直無法還上，慢慢的就形成了借新貸還舊貸的局面。但是借新貸的話，審批需要時間，所以大風廠就向山水集團借款了5000萬元的過橋貸款，用來償還原來銀行的貸款，這裡就提到了過橋貸款

二、過橋貸款的專業解釋

是指金融機構A拿到貸款項目之後，本身由於暫時缺乏資金沒有能力運作，於是找金融機構B商量，讓它幫忙發放資金，等A金融機構資金到位後，B則退出。這筆貸款對於B來說，就是所謂的過橋貸款。在我們國家，扮演金融機構A角色的主要是國開行/進出口行/農發行等政策性銀行，扮演金融機構B角色的主要是商業銀行。

三、過橋貸款的民間運作

看到以上解釋，覺得過橋貸款應該是銀行與銀行之間的往來交易等等，但是在現實生活中，過橋貸款這一業務並不為眾人所熟知。但事實上這一業務因為處於監管的灰色地帶，所以，現實生活中開展的也非常普遍。

我們在對以上專業的解釋做進一步解答，所謂“過橋貸款”，英文為bridge loan，又稱搭橋貸款。嚴格意義上來說，過橋貸款並不是並不是專業名詞，只是一種形象的說法，通過一筆短期資金來“搭一座橋”。就是一條河上搭了一座橋，正常情況下，應該是國家的商業銀行承擔著這座橋的義務，但是往往銀行的批覆是比較漫長困難的，慢慢的一些有錢的大企業甚至個人就承擔了這座條。

如果以上解釋有點生澀的話，那我們就以現實的案例做以解釋：比如你開了一家公司，需要囤積貨物，等到價格上去的時候在去銷售，但是在囤積貨物的時候，你發現你的現金不夠，你找銀行貸款，但是銀行貸款審批漫長，這個時候你跟你朋友阿磊的關係比較好，你就找到阿磊說，“阿磊啊，你看我們朋友一場，我現在需要一些現金，但是銀行批覆需要時間，你能不能借我100萬過個橋，一週就還”，你朋友借了100萬給了你，一週後銀行貸款到位，你把阿磊的100萬還給了阿磊，這個時候，一筆正常的過橋貸款就形成了。在顯示之中，阿磊這個角色也可能是大的企業等等。

四、看似正常，其實險象環生

還是以《人民的名義》為說明，大風廠借了山水集團的5000萬元，是以員工的股權質押為條件，並只使用6天，日利率4‰，那麼年化就達到了4‰*365=146%，那麼6天我們不算複利，那麼到期後大風廠就要還120萬的利息，放在銀行也會有這麼多利息的。

可以看出背後有幾個大問題

1、借款時間短，利率奇高，高利貸在這面前都不算什麼

2、貸款金額少，利率會更高

3、企業太小，無法承擔高利

4、過橋貸掩蓋了企業的信用風險

5、融資成本過高，資金風險過大

從大風廠的案例中也可以看出，如果銀行斷貸後，企業將馬上面臨著倒閉，因為這塊資金的期限短，收益高，有的時候甚至搭橋過線的人也會收取中介費，如果銀行停貸，那麼企業就直接完蛋

但是對於出資方也一定是有風險的，那就是你要承擔企業無法還款的局面，資金風險也倍增，就應了那麼一句話，高風險高收益。

最後要說的是，民間過橋缺乏法律支持，風險過高，各方還需要謹慎謹慎再謹慎。

職場定律

財務上的過橋資金又叫搭橋貸款、過橋貸款，是牽線搭橋的意思。是指A公司需要貸款以繼續或者擴大生產，本身由於資金沒有回籠或者資金鍊斷裂，無法還清上次欠銀行的貸款，銀行就不能繼續給A公司提供貸款，A公司面臨破產邊緣，於是找B公司商量，讓它幫忙墊付資金，先還上上次銀行的欠款，然後等銀行做平了帳以後繼續給A公司貸款，A公司將資金在返還給B公司，A公司繼續生產經營。這筆貸款對於A公司來說，就是所謂的過橋貸款。說白了就是先借錢還上銀行的貸款，再從銀行貸下款來還上。

過橋資金有如下幾個特點： 1．資金收益高：這筆資金對斷貸企業非常關鍵，所以給予資金提供者的回報相當高。 2．時間段，通常不超過半年。 3．風險低：臨時週轉需要，風險較易控制。

舉個例子，在《人民的名義》裡，大風集團無法償還京州市城市商業銀行6000萬貸款，向山水集團借款5000萬用於還貸，抵押了全部股權。最後5000萬貸款無法按期還款，山水集團取得了大風集團股權。這5000萬元就屬於過橋貸款。

和實物生

民間融資中的過橋，一般分為以下3種形式：

1.註冊：企業註冊時需要註冊資金的驗資，一般停留在賬上不超過10天，按天收取息費，不過現在工商註冊資金可以不實繳，此類業務越來越少了。

2.贖樓：比如10年前按揭買的房子，按揭沒有還完，房價升值較大，此時又有資金需求，想把房子賣掉，或者抵押給銀行重新貸款，這時候就需要第三方資金將房子的剩餘按揭貸款還掉，再將房子賣掉或者抵押給銀行重新貸款，一般這種業務是按天收取息費。

3.倒貸：企業在銀行的短期貸款到期，而企業又沒有足額資金還款，這時需要第三方資金介入代還，通常這種情況銀行收到還款後會將貸款再次放出，這樣解決了企業和銀行的雙重難題，第三方資金又賺到了錢。所以民間資本並不是都是萬惡的高利貸，是有它存在的價值的！

關鍵字: 職場 財經 大風