添加：小財微信（caishangxiaocai）,和聰明的小財做朋友-------
經歷7個多月停牌後，加加食品（002650.SZ）終於迎來複牌時刻。
10月23日晚間，加加食品披露對深交所重組問詢函的回覆公告，公司股票於10月24日（星期三）開市起復牌，全天“一字板”跌停。
此前，加加食品因收購金槍魚釣100%股權，公司股票於3月12日起停牌。停牌期間，加加食品及其控股股東、債務重組方東方資產等各方，主要就上市公司存在的關聯方資金佔用、違規擔保、違規票據及所涉債權債務等尋求解決辦法。
最新公告披露，天健審計已於10月11日出具了消除保留意見的專項審核報告，認為對加加食品2017年度財務報表出具的保留意見《審計報告》所涉及的事項已經消除；關於公司此前被司法凍結的部分銀行賬戶、股權、土地房屋，目前資金已歸還，解凍正在進行。
加加食品稱，掃清障礙後，公司將繼續大力推進重大資產重組事項。
7月10日，加加食品公佈重大資產重組計劃，擬收購金槍魚釣100%股權。7月19日，加加食品收到深交所重組問詢函。深交所就違規事項、實控人穩定性、募資事項及交易標的具體情況等提出了一系列問詢，加加食品在本次公告中一一予以回覆。
根據收購《預案》，加加食品收購金槍魚釣的交易作價暫定47.1億元，與此前三次股權轉讓的估值27.5億元、42億元、45億元存在差異。
加加食品回覆深交所問詢，稱本次交易的預估值系綜合考慮了金槍魚釣的歷史業績和未來盈利潛力、船舶購買計劃、市場競爭力後得出，並由交易雙方在預估值的基礎上協商確定了暫定交易作價，其與歷史期股權轉讓及增資作價存在的差異具有合理性。
問詢函關注金槍魚釣的盈利能力。《預案》顯示，大連金沐、勵振羽共同承諾，金槍魚釣2018年—2020年的扣非後淨利潤分別不低於3.5億元、4億元和4.5億元。
加加食品公告稱，在進行業績預測過程中，主要增長邏輯為金槍魚釣漁船的增長，該公司2018年船隻運營情況比2017年有明顯改善。2018年1-8月，金槍魚釣的未經審計的淨利潤約為2.0億元，2018年業績實現的可行性較高。根據金槍魚釣的購船計劃，2019年、2020年公司的船隻規模將達到38艘左右和42艘左右，比2017年的船隊規模分別增長23%和35%。2019年、2020年的業績承諾分別為4億元和4.5億元，相比2017年的淨利潤水平分別增長17%和32%，業績承諾具有合理性。
針對深交所重點關注的實際控制人是否變更的情形，加加食品列出了多種募資方案下的模擬測算結果，募資後楊振及其家族成員持股比例預計保持在22.88%-23.56%之間，始終位列第一大股東。
同時，楊振及其家庭成員、交易對方勵振羽、大連金沐及長城德陽均出具了維持上市公司控股股東及實控人地位的承諾函。鑑於維持上市公司控股權穩定的相關承諾，本次交易不存在上市公司控制權變更情況，不構成重組上市。
此外，加加食品公告稱，東方資產表示，將積極支持上市公司實際控制人控制權的穩定。東方資產僅為解決上市公司實際控制人債務問題，不謀求上市公司的控制權地位。
本次交易完成後，金槍魚釣將成為加加食品的全資子公司，納入合併財務報表範圍，其遠洋捕撈與銷售業務將全部置入上市公司，有效擴充加加食品業務品類，有利於提高上市公司資產質量、改善財務狀況和增強持續盈利能力。
目前，本次交易標的資產的評估、審計等工作尚未完成，公司將就標的資產的定價等相關事項提交公司董事會審議通過，本次交易還需公司股東大會批准及中國證監會核准。
加加食品同時發佈了三季度業績報告。2018年前三季度，公司實現營業收入13.12億元，同比下降3.45%；實現淨利潤1.03億元，同比下降19.63%。
公司預計，2018年度全年淨利潤將在1.27億元至1.59億元之間。
如需獲得授權請聯繫第一財經版權部：021-22002972或021-22002335；[email protected]。
閱讀更多 第一財經《財商》 的文章
