本文系頭條財經“理性投資，安心養老”活動參賽文章。
今年八月，我國首批養老目標基金獲得批文，共14支；而就在上週，首支養老目標基金“華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金”正式成立。
那麼，什麼是養老目標基金？它跟我們之前常說的養老金，有什麼不同呢？且聽投帥講解。
首先，面向對象不同。
養老金產品，是由企業年金基金管理人發行，面向企業年金定向銷售的企業年金標準投資組合。
養老目標基金，是以養老資產增值為目的，鼓勵投資人長期持有，採取成熟的資產配置策略，合理控制組合波動風險的公開募集證券投資基金。
劃重點：養老金是面向企業年金定向銷售的，它的客戶是各大公司的企業年金，個人客戶是不能購買的。而養老目標基金，則是屬於公募基金，是面向廣大個人投資者開放的。
也就是說，個人用戶想未雨綢繆，為自己或家人的養老做規劃，是無法購買養老金產品的，但是可以申購養老目標基金。
其次，所處位置不同。
眾所周知，養老保險體系由三大支柱構成：國家法規強制要求的社保和基本養老為第一支柱；企業和個人共同出資的補充養老產品為第二支柱；個人自行購買的商業養老產品為第三支柱。
養老金產品，面向的是企業年金客戶，而企業年金是按企業自願原則，在繳納社會養老保險的基礎上，建立的補充養老保險，屬於養老保險體系的第二支柱。
養老目標基金，是個人用戶可以自願自主夠買的商業養老產品，屬於養老保險體系的第三支柱。
第三，投資標的不同。
養老金產品，僅限於境內投資，但是投資標的範圍很廣，包括銀行存款、央行票據、國債、萬能險、投連險、基金、股票、銀行理財、信託計劃、債權計劃、股指期貨，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業債、可轉換債、短期融資券和中期票據等進金融產品。
所以，大家看到市面上的養老金產品，可謂五花八門，各種類型都有。比如：股票型，國壽養老策略5號、8號；固定收益型，國壽養老穩健4號、6號；混合型，國壽養老配置8號；貨幣型，招商安康；信託計劃型，泰康聚盈；債權計劃型，國壽養老質優鑫利。企業年金可以根據自己的需求選擇配置。
養老目標基金，目前已獲批的都是FOF基金，也就是所謂的Fund of Funds，基金中的基金。顧名思義，它的投資標的是其他公募基金；與普通OFO基金不同的是，養老目標基金會設置封閉期，也就是投資人最短持有期限；或者採取定期開放式的方式運營。
隨著人口老齡化形勢的日益嚴峻，個人養老問題已經是迫在眉睫亟待解決的社會問題。按照統計數據估算，“全國65歲及以上的老年人口，大概到2030年的時候，即將達到24.8%，也就是說每4個人中就有1個老年人，而這個數字到2050年將達到35%。”如此沉重的養老壓力，單靠第一支柱，也就是社保和基本養老，肯定獨木難支。而我國養老體系的第二支柱和第三支柱起步晚又發展緩慢；當下，積極推廣養老金產品和養老目標基金，壯大第二支柱和第三支柱，不但利國利民，而且已經刻不容緩。
最後說一句，按我國法律規定，無論是養老金產品還是養老目標基金，都要由有託管資質的商業銀行擔任託管人，負責資金託管，並監督管理人合法合規的使用資金。所以，無論哪種產品，大家對資金的安全性都大可放心，有專業的託管人在，類似p2p領域中捲款跑路的事，絕不會在這裡發生。
我是仁義禮智投，國有商業銀行總行註冊國際投資分析師，有關投資方面的問題歡迎大家相互探討交流。碼字不易，各位老鐵都看到這了，不妨點個贊再走吧。PS：我不是什麼小編，如果嫌ID太長，一定要起個暱稱的話，就叫我投帥吧。
閱讀更多 仁義禮智投 的文章
