外資券商來了!港股獨角獸盛宴屬於華爾街,A股盛宴屬於誰?

華爾街的大佬們,再次把目光轉向中國。

5月10日,摩根大通等向中國證監會提交了設立外商投資證券公司的申請材料,摩根大通擬持股51%。中國證監會表示,將依法、合規、高效地做好相關審核工作。

外資券商來了!港股獨角獸盛宴屬於華爾街,A股盛宴屬於誰?

證監會發布

這已經是瑞士銀行、野村證券之後,第三家提出外資控股券商公司的金融機構。摩根大通,更是如假包換的華爾街“百年老字號”,可追溯至1838年,美國第一代資本大佬J.P.Morgan成立商業銀行期間。

1.港股獨角獸盛宴,屬於華爾街

5月2日,證監會官網更新了一條動態:瑞銀證券申請變更5%以上股權實際控制人獲受理。

6日之後,日本野村控股株式會社等向中國證監會提交了設立外商投資證券公司的申請材料,野村控股株式會社擬持股51%。同日,知名投行野村證券宣佈任命陸挺為中國區首席經濟學家,在此之前,陸挺的身份是華泰證券首席經濟學家、研究所所長。

5月份短短10天,就有3家外資券商提交外資控股券商的申請,中國的金融開放正在踐行。

外資為何偏偏這個時候來?不妨回味一下令國內資本躁動的獨角獸。

2017年10月,港股“四大神獸”之一的眾安在線率先上市,短短3個交易日,眾安在線漲幅超過50%,市值飆升至1348億港元。根據招股書資料,眾安在線發行1.99億股H股,募資總額115億港元。

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華爾街

百億的募資自然需要大機構陪襯,眾安在線選擇的投行不簡單。保薦投行為摩根大通(主辦投行)、瑞士信貸、瑞士銀行以及招銀國際,外資投行唱主角。

同樣在2017年11月,騰訊旗下的網絡文學平臺,閱文集團登陸港股市場。發行1.51億股,募集資金10.7億美元。這一次,統統由純正外資投行打陣,摩根士丹利、美銀美林和瑞士信貸,是閱文集團IPO的聯席保薦人。

雷蛇(Razer),是全球頂級遊戲設備品牌之一,1998年由CEO Min-Liang Tan 和 Robert "Razerguy" Krakoff 創立於美國加州聖地亞哥,曾獲得英特爾、新加坡淡馬錫控股和李嘉誠的投資。2017年11月,雷蛇在香港上市,猜一猜保薦機構是誰?沒錯,還是外資投行:瑞士信貸和瑞銀證券。

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外資保薦的港股上市公司

就連即將赴港上市的小米,也少不了摩根士丹利和高盛的外資光環。

港交所收穫一個又一個“獨角獸”,A股資本市場同樣不甘寂寞。

2018年3月4日,第一批入圍CDR(中國存託憑證)的企業名單已出爐,共有8家企業,除了BATJ這四家,還有攜程、微博、網易以及香港上市的舜宇光學。

A股也打過“小米”的算盤。據《中國企業家》報道,證監會最高層曾與雷軍面談過,小米現在比較成熟,希望能回來(A股上市)。即便在香港上市後,也不排除小米股票以CDR的形式在A股流通。

2.滬港爭搶獨角獸,大券商的春天?

5月4日,港交所行政總裁李小加對小米上市進行了回應。李小加表示,包括小米在內的公司比較急,但港交所不會特殊待遇。

李小加說:“我們也不會說,我們今天為了支持某一個企業,我們就加快;或者我們明天覺著市場不好了,我們就放緩,我們都沒有這樣的文化。”

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李小加

說誰呢,這是?A股股民表示不同意。

更勁爆的還有李小加在4月29日發表的文章。文中把港交所改革和A股CDR試點加以對比,多處強調了港股市場的程序正義與規則穩定,穩穩地黑了大A股一把。這操作,A股能服氣?

不管是獨角獸,還是“毒角獸”,資本不會理這個。關鍵在於,巨大的估值以及隨之而來的鉅額募資。

想想在中概股迴歸中吸盡眼球的360,18個漲停板,市值暴漲至3850億人民幣。遙想奇虎360從美股退市的估值,93億美元(約合人民幣590億元)。就這麼一轉身,整體業務沒啥太大變化,市值翻了超過6倍。保薦一方的華泰證券“騷操作”也不少賺。

還有上市獲批的富士康,短短36天創造A股最快IPO記錄,募資超過270億人民幣。另一隻獨角獸寧德時代,募資130億。

獨角獸頂著光環募資,手握資源大券商支持不支持?顯然是支持的。

不僅如此,在即將推出的A股CDR中,還有誰比身經百戰的外資投行更有優勢?趁著當前金融開放的東風進場,外資券商來了,韭菜更鮮豔了。


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