外资券商来了!港股独角兽盛宴属于华尔街,A股盛宴属于谁?

华尔街的大佬们,再次把目光转向中国。

5月10日,摩根大通等向中国证监会提交了设立外商投资证券公司的申请材料,摩根大通拟持股51%。中国证监会表示,将依法、合规、高效地做好相关审核工作。

外资券商来了!港股独角兽盛宴属于华尔街,A股盛宴属于谁?

证监会发布

这已经是瑞士银行、野村证券之后,第三家提出外资控股券商公司的金融机构。摩根大通,更是如假包换的华尔街“百年老字号”,可追溯至1838年,美国第一代资本大佬J.P.Morgan成立商业银行期间。

1.港股独角兽盛宴,属于华尔街

5月2日,证监会官网更新了一条动态:瑞银证券申请变更5%以上股权实际控制人获受理。

6日之后,日本野村控股株式会社等向中国证监会提交了设立外商投资证券公司的申请材料,野村控股株式会社拟持股51%。同日,知名投行野村证券宣布任命陆挺为中国区首席经济学家,在此之前,陆挺的身份是华泰证券首席经济学家、研究所所长。

5月份短短10天,就有3家外资券商提交外资控股券商的申请,中国的金融开放正在践行。

外资为何偏偏这个时候来?不妨回味一下令国内资本躁动的独角兽。

2017年10月,港股“四大神兽”之一的众安在线率先上市,短短3个交易日,众安在线涨幅超过50%,市值飙升至1348亿港元。根据招股书资料,众安在线发行1.99亿股H股,募资总额115亿港元。

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华尔街

百亿的募资自然需要大机构陪衬,众安在线选择的投行不简单。保荐投行为摩根大通(主办投行)、瑞士信贷、瑞士银行以及招银国际,外资投行唱主角。

同样在2017年11月,腾讯旗下的网络文学平台,阅文集团登陆港股市场。发行1.51亿股,募集资金10.7亿美元。这一次,统统由纯正外资投行打阵,摩根士丹利、美银美林和瑞士信贷,是阅文集团IPO的联席保荐人。

雷蛇(Razer),是全球顶级游戏设备品牌之一,1998年由CEO Min-Liang Tan 和 Robert "Razerguy" Krakoff 创立于美国加州圣地亚哥,曾获得英特尔、新加坡淡马锡控股和李嘉诚的投资。2017年11月,雷蛇在香港上市,猜一猜保荐机构是谁?没错,还是外资投行:瑞士信贷和瑞银证券。

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外资保荐的港股上市公司

就连即将赴港上市的小米,也少不了摩根士丹利和高盛的外资光环。

港交所收获一个又一个“独角兽”,A股资本市场同样不甘寂寞。

2018年3月4日,第一批入围CDR(中国存托凭证)的企业名单已出炉,共有8家企业,除了BATJ这四家,还有携程、微博、网易以及香港上市的舜宇光学。

A股也打过“小米”的算盘。据《中国企业家》报道,证监会最高层曾与雷军面谈过,小米现在比较成熟,希望能回来(A股上市)。即便在香港上市后,也不排除小米股票以CDR的形式在A股流通。

2.沪港争抢独角兽,大券商的春天?

5月4日,港交所行政总裁李小加对小米上市进行了回应。李小加表示,包括小米在内的公司比较急,但港交所不会特殊待遇。

李小加说:“我们也不会说,我们今天为了支持某一个企业,我们就加快;或者我们明天觉着市场不好了,我们就放缓,我们都没有这样的文化。”

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李小加

说谁呢,这是?A股股民表示不同意。

更劲爆的还有李小加在4月29日发表的文章。文中把港交所改革和A股CDR试点加以对比,多处强调了港股市场的程序正义与规则稳定,稳稳地黑了大A股一把。这操作,A股能服气?

不管是独角兽,还是“毒角兽”,资本不会理这个。关键在于,巨大的估值以及随之而来的巨额募资。

想想在中概股回归中吸尽眼球的360,18个涨停板,市值暴涨至3850亿人民币。遥想奇虎360从美股退市的估值,93亿美元(约合人民币590亿元)。就这么一转身,整体业务没啥太大变化,市值翻了超过6倍。保荐一方的华泰证券“骚操作”也不少赚。

还有上市获批的富士康,短短36天创造A股最快IPO记录,募资超过270亿人民币。另一只独角兽宁德时代,募资130亿。

独角兽顶着光环募资,手握资源大券商支持不支持?显然是支持的。

不仅如此,在即将推出的A股CDR中,还有谁比身经百战的外资投行更有优势?趁着当前金融开放的东风进场,外资券商来了,韭菜更鲜艳了。


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