莊家與散戶的對決
有一個收購玉石的商人相中一塊玉，拿到手中愛不釋手，但他表面上會裝做輕描淡寫的樣子：“老闆，你這塊玉上有個黑點子，這麼大，這是茨點，不要不要，我收回去賣不掉啊。”玉石主人拿過一看，果真如此，立馬矮了三分，商量著說：“您看，能出個什麼價？”
“這玉石拿回去我不好處理啊，這樣吧，看在老關係的面子上，給個兩三元算了。”
“我在人家那裡收來可是20元啊，那我不虧狠了？”
“老兄，你收的時候沒注意，這是個次品啊，這樣吧，我再加一元，多了我也不幹了。”
玉石商人終於花四分之一不到的價格將玉石買到手。回到他店裡就不是那回事了，立即掛上50元標價去賣，這時候有一個人看中這塊玉石，說了同樣話：“老闆，你這玉石上有個茨點。”
“茨點？大兄弟，你看清楚了，那叫畫龍點睛，你見過玉石上有這一模一樣的眼睛嗎？”
“沒有。”
“既然你知道沒這一模一樣點睛玉石，我這個就是孤品，無價之寶啊。”
終於，這個玉石商人將幾元錢買來的一塊玉石以翻十多倍的價格忽悠走了，其實呢，在股票市場裡主力在做同樣的事，那大小非上市不是特大利空嗎？主力說：利空出盡是利好。當然，如果股市後面走牛，現在幾元錢的券商股還不知被主力賣到幾十上百一股。
炒股就真的這麼虧嗎？
那需要看你如何給自己定位了，對我們絕大多數老百姓而言，現在沒有什麼工作不累，掙什麼錢的都累，累不一定是出大汗才叫累，腦力上的累比體力上強度高不少。所以炒股想不虧，和其他行業一樣是沒有捷徑可言的。想不虧錢，自身必須要有與之相匹配的能力，在股市中，最重要的就是思維，獨立思考的能力，而現今的大環境以及幾十年的教育體系形成了普遍盲從的慣性，如果具備了獨立思考能力，這不單只是對股市，對你的家人包括生活上，事業上都能獲益匪淺。
一下扯遠了，現在刨根問底來分析下十人九虧在股市到底是如何產生的，他的本質是什麼。
這裡我們假設是有一個主力機構，六位新手，兩位老手和一位高手，他們共同來做一隻股，看圖。
假設是一支經過一輪加速下跌後的股票（不要硬套自己手中的股，這裡只是拿最常見的情況做個模型供理解。）
A：新手區間B：老手區間C：高手區間
A區間：大盤迴暖，上面的十個人都看中了這隻股票，現在處於A區間，股票暫時止跌，沒有經驗的新手會在大盤迴暖的影響下管不住手，不說全倉，至少重倉買入等反彈。老手會墊個底倉，一兩成的樣子，高手在盤面發現了在1號階段，有過多的散戶資金介入，於是保持空倉不動。主力只收集了少部分籌碼，離自己需要的量還差得遠。
B區間：主力利用在A階段收集的籌碼砸破了關鍵點位，股價下了臺階進入2號階段，準備嘗試收集籌碼，不料2號段發現有數量不小的資金在和他搶籌，這些資金便是老手加倉以及高手的底倉，主力沒辦法，在2號段打出組合拳，上竄下跳，收集到的有效籌碼並不理想，主力意識到這隻股票不少散戶資金是硬骨頭，利用技術面假突破再次砸穿2號階段的平臺進入3號階段，這裡新手基本消耗殆盡，老手中出現分歧，有人割肉，有人加到了滿倉，高手經過盯盤發現了一些蛛絲馬跡，但不敢確認，保持底倉浮虧不動。此時主力的吸籌輕鬆了很多，盤面掌握起來自如了不少，原因是已經沒有多少和他爭奪籌碼的資金了。
C區間：吸籌完畢，主力已經具備了一定的控盤能力後，開始組織最後一次洗盤，輕鬆砸破3平臺，進入4階段，但老手的滿倉資金全部浮虧，配合上一些利空的發佈，老手徹底繳槍，主力接過最後一波帶血籌碼，高手順手牽羊倉位提高到了八成。
5號階段，吸籌，洗盤正式結束，主力開始反彈的表演，在反彈的過程中，高手兌現部分籌碼後，保持六成倉位和主力手牽手。
5號階段，吸籌，洗盤正式結束，主力開始反彈的表演，在反彈的過程中，高手兌現部分籌碼後，保持六成倉位和主力手牽手。
那圖中5號向下的階段是什麼意思？原因是如果是一個新手3個老手5個高手，理論上，主力就可以按向下的虛線玩下去，一直玩到沒人跟他搶籌碼為止。最極端的情況，主力根本不拉這隻票，用時間來應對，或者去操作其他股，有實力的主力是可以無敵到這種程度。
整個舉例，不代表任何實際的個股，而只是我為了敘述清楚九虧一盈的道理在哪裡，道理就回到了股票怎麼賺錢這個最基本最簡單的概念上，需要差價，而差價就是，我的籌碼一定要比別人的便宜，我的成本要比別人都要低，這樣才有差價的空間。
而具有資金優勢和執行力優勢的主力資金，可以在有計劃的操作下，一步步達到這個目的，在無人干擾的情況下完成原始的籌碼積累，這些是他們真正盈利的所在。新手對一切一無所知，老手依靠技術分析，基本面分析，用指標，業績，理論，套路，只能通過定式來硬套，但主力能通過各種辦法來應對這種情況，而高手的高度與主力持平，從而在變化的情況下做出了相應的判斷。
股市如賭場：十賭九輸、久賭必輸是賭徒的寫照。除少數人輸掉身家性命外，大多數人只是小賭怡情。但大多數散戶卻是拿出多年積蓄來到股市，甚至借錢貸款進入股市，風險可想而知。從這個角度看，大多數散戶還是不合格的賭徒。
股市如做生意：生意人都知道，做生意必須懂生意經。從貨物選擇到貨物銷售一環扣一環，只有低買高賣才能賺錢。隔行如隔山，必須通過長時間的實踐才能熟悉做生意的門道。但大多數散戶往往都是對股市一竅不通，只是聽到別人賺錢了就衝進去了，亂買亂賣、高買低賣、打死不賣股票，這些行為一點都不在像做生意。
炒股如投資：做投資起碼應該懂得分析回報率和投資風險，不然，資金就可能打水漂了。大多數散戶買股票根本不知道這個企業是幹什麼的，賺錢不賺錢，買股票只是為了一買一賣賺點差價。說自己是投資純粹是粉飾門面、自欺欺人。而且，股市裡絕大多數股票都是沒有投資價值的，因為股票價格比起那些多如牛毛的大小非們的成本實在是太貴了。
炒股如投機：投機就是投資“機會”，就是看到有機會來了才去投入資金，取得合理回報。這首先得知道什麼是自己的機會，因為股市裡每天看上去都是機會，可是一買進去就變成陷阱。好的機會應該是通過長期觀察和實踐得出來的交易信號，在理念上有盈利邏輯，在價格上有概率優勢，在實戰中有良好效果。如果散戶只是在這樣的“機會”上才參與交易，沒有這樣的“機會”就無動於衷，才能稱得上是投機。
股市波動：波動是因為所有交易者多空立場隨著走勢在不斷變化而形成的，同時也是市場引誘交易者犯錯的手段。每漲一段就有人落袋為安，每跌一段就有人逢低買進。每天都是上躥下跳，上午還是漲5%，下午就跌了5%，看著賬戶裡一會資金多了，一會資金又少了，情緒也會波動，心動了就手動，拿不住了。波動幅度越大，對於股民的心理衝擊就越大。如果小的波動引誘犯錯的人還不夠多，就來個大幅波動。如果你始終不犯錯，市場也就奈何不了你了，但你承受的壓力也是很大的。大多數人都會因為受不了“踏空”或者“套牢”的壓力而犯錯。
【成熟莊家操盤手的做盤手法】
作為一名成熟的主力操盤手，其相應的做盤思路會相對靈活而絕不拘泥。因為股市瞬息萬變，操盤手法若不順勢應變，則往往容易導致被動。
儘管有時會碰上越是簡單越是臭招而戰果卻越是輝煌的情況，但其實質僅僅是一種沒有遇到強硬對手而已。具體分析起來，主力操盤手在運用一些慣常的做盤手法的同時，偶爾也會運用一些特技，其具體如下。
一、拆莊在進貨階段如果有人碰莊，則應立即果斷地把股價拉起。對方若下砸，則通吃，從而加快進貨速度；對方若搶貨，則暫且觀望，然後再視對方的資金實力和進貨數量來調整自己的操作策略。
二、凍籌拉昇階段的出貨意識是不容放鬆的，此時只需用少量資金滾動拉抬並製造有明顯規律的走勢，這樣可以吸引到不少買盤來增強市場買氣，然後再突然改變原有規律進行逆勢派發，在加快自身派貨的同時，更好地把市場上的很大一部分短線籌碼凍結起來。
三、作勢當遇上大盤大跌時，正常的操作手法已不能使用。此時如果資金充足，則應果斷堅決地逆勢將股價拉起，以求最大限度地降低拋壓，並待大盤走穩之後，再想其他辦法脫身；此時如果資金缺乏，則應在下方多價位埋下大手筆買單，然後再盡全力下砸，以求能在降低成本的同時也降低拋壓，但若想尾市大盤企穩的話，則必須果斷地將股價拉起，或在第二天再以跳空高開來拉起股價。
四、借圖如果在前期曾有某隻莊股的走勢備受市場關注，那麼在運作自己控籌的個股時可以模仿該莊股的走勢，雖然這樣容易引起大量的跟風盤，但在後期的關鍵階段應誇張地運用這種趨勢性走勢，從而達到吸籌或派發的真正目的。影響市場因素髮生作用的最終結果就是投資者的交易行為，而投資者的交易行為最終要通過成交量和股價來實現。因此，量價關係涵蓋了市場的一切信息。
量價關係的狀態不僅是市場運動的現實反映，而且還預示著市場未來的發展趨勢。因此，研判市場趨勢必須要抓住量價關係這一本質。雖然目前多數投資者熱衷於用技術指標研判後市，但很少有人能預測準確。這是因為技術分析指標作為表達量價關係的一種形式，很難全面客觀地反映量價關係的本質特徵，它具有很大的片面性。因此，我們只有全面正確地把握量價關係的本質特徵，才能準確地把握市場的運行趨勢。
市場運行在量價關係上有如下規律。
1.和諧的量價關係是市場運行趨勢得以保持的必要條件。量價關係的和諧性主要表現在兩個方面：一是價升必有量增，價跌必有量減，違反這一規律必使市場的趨勢發生改變；二是在某一時期內市場的成交量與股價之間的關係具有相對的穩定性，即兩者的增長與衰減應保持同步，任何一方變化的速度過快都會導致市場運行方向的逆轉。
2.成交量的峰值和股價峰值相伴而生，前者在先，後者居後。如果市場牛市波段的形態是先慢後快，則成交量峰值出現之後會立即出現股指的峰值（頂部），反之，如果牛市波段的形態是先快後慢，則成交量峰值出現之後，股指的峰值（頂部）相隔一段時間之後才會出現。
上述量價規律不僅是我們研判股指運行趨勢的有效法則，而且還是我們透視個股主力動作的法寶。例如在某一隻股持續縮量上漲或某一隻股持續縮量下跌過程中，突然有成交量放大的現象，這都說明違反了價升量增或價跌量減的規律，因而必為主力所為。主力坐莊過程中一般有吸貨、洗盤、拉昇、派發等幾個階段，大家最關心的是建倉，若某股剛剛處於建倉階段，此時介入猶如啃食未長熟的青蘋果一樣，既酸又澀；若某股處於拉昇末期，此時買入猶如吃已過保鮮期的荔枝一樣，味道腐苦。瞭解主力吸貨的特徵與週期，有利於我們在莊股將要“瓜熟蒂落”之際及時“採摘”。
大家都有直觀的感覺，表現良好的個股前期都有段較長的低位整理期，而拉昇期或許僅僅十幾個交易日的時間，原因在於主力吸貨耗時較多，正常狀態下吸貨期都在一個季度左右，具體來說，某一莊股吸貨時所耗的時間與盤大小、主力的操作風格、大盤整體走勢有密切的關係，投資者對不同的個股可根據以下的方法判斷。
1.對新上市的個股可關注上市數天內，特別是首日換手率。新股上市首日成交量大，應是主力有意將其作為坐莊目標，一般都會利用上市首日大肆吸納，從而完成大部分的建倉任務。
2.建倉完成時通常都有一些特徵，例如，股價先在低位築一個平臺，然後再緩緩盤出底部，均線由互相纏攻逐漸轉為多頭排列，特別是若有一根放量長陽突破盤整區，則更加可確認建倉期完成，隨即進入下個階段。
3.從個股低位整理的時間長短判斷。總的說來，盤整的時間越長，主力越有時間從容進駐。
投資者需注意，主力建倉完成並不等於會立刻拉昇，主力拉抬通常會借大盤走強的東風。已完成建倉的主力通常採取沿某一價位反覆盤整的姿態等待拉抬時機。
除了在上市公司公佈信息中可以找到主力的信息外，我們還可以從股票交易所公佈的公開信息中找到主力的相關資料。這些資料有時具有動態成分，這樣反而可以把主力看得更真切和徹底。上海證券交易所和深圳證券所在每個交易日結束後都應公佈漲跌幅在7%以上的前五名個股的買賣券商名單和買賣金額數值，投資者可以從券商提供的股票分析軟件中或某些公開出售的報刊中找到這些資料。如果是有心人，那麼充分利用資料進行對照和分析就可確定某些個股的潛伏主力名單以及這些主力的持股量或出貨量，並能動態地觀察到某些股票的多空分佈和多空征戰情況，從而做到心中有數，進而打好有準備之仗。
莊家手段的表露方式
莊家笑臉——引誘術
在股市中，有時莊家為了達到坐莊目的，會製造一幅非常漂亮的走勢圖，對散戶“笑臉”相迎，引誘散戶入場。莊家“笑臉”的目的主要有三：①在拉昇時，引誘散戶進來抬轎子，節省拉昇力氣；②在派發時，引誘散戶進來接籌碼，實現順利離場；③既不是為了拉昇、也不是為了派發，而是在底部反覆震盪，充分換手盤中籌碼，提高市場平均持股成本，以夯實底部。其特點就是在盤中製造出好看的圖表，讓散戶大膽進場，安心持股。
在實戰中對於這種“美人圖”，要是沒有深厚的看盤功夫，就容易出錯。如果在拉昇途中過早出局，會損失收益；如果在派發階段貿然介入，會落入圈套。因此莊家的“笑臉”有假笑和真笑兩種。
（1）需要抬轎時——真笑。莊家吃足籌碼以後自然要進入到拉昇階段，而拉昇要依靠市場的力量，才能推動股價的上漲。這股力量如果全靠莊家自己完成，可能會增加拉昇難度，或者增加拉昇成本，甚至費了九牛二虎之力，還不得完成拉昇任務。因此，這時莊家真心實意地需要散戶幫忙了，這是莊家在真笑。這時，作為散戶應不遺餘力地去抬一抬轎子，不要以為抬轎子就是為莊家賣力氣的差事，其實只要你為莊家出力了，也會分給你一杯好羹。我們在買賣股票時，不在於追求翻倍的股票，而是追求莊家拉昇時跟緊他，在較短的時間內獲得可觀的漲幅。俗話說：“膽小餓死，膽大撐死。”因此，在莊家拉昇時期，要敢於追高，敢於買漲，否則“肥肉”“魚身”無緣品嚐。這種“笑臉”在盤面上表現為，一張一弛，大漲小回，漲猛回柔，以便更換散戶抬轎。在日K線上，連續拉出大陽或多根陽線後，出現1～2根小陰線或陰十字（若是大陰線或超過3根中陰線，則回調過深，應另當判別），然後再度拉出長陽或多根陽線，如此拉昇股價。在成交量方面，呈溫和放量態勢，一般不會急劇放量。
（2）需要買單時——假笑。莊家是在眾多散戶簇擁下被追捧起來的，他需要散戶的存在，更需要散戶的奉獻。誠然，沒有散戶參加的市場是不全面的市場，沒有散戶追捧的莊家是不成功的莊家。但是，莊家不是慈善者，更不會當套牢股民的“救兵”，他需要生活，更需要錢。這錢從哪來？就是將股價從底部拉到高位後，在高位把籌碼塞給散戶，從中獲取豐厚的差額利潤。可是，現在的散戶也已經不好對付了，經過二十多年腥風血雨的市場磨鍊後，散戶也學得成熟精明瞭，不輕易接過燙手山芋。於是，奸詐狡猾的莊家就表露出皮笑肉不笑的面容，虛情假意地向市場投資大眾發出做多信號，將圖形、指標、K線等做得非常漂亮，幾乎找不出什麼瑕疵，以此吸引場外資金跟風入場，為股價推波助瀾。這時莊家悄悄地將籌碼派發給散戶，手段是製造各種形、線、價、量的假突破，這正是本書後續所要研究的重點。
莊家經常在兩個時段裡露出假臉孔：一是在高位實現派發時期；二是莊家被套後等待散戶營救。在盤面上表現為，股價有向上突破之勢，甚至創出近期新高，形成猛烈的向上攻勢。在日K線上，拉出幾根大陽線，甚至以當日最高點收盤，成交量明顯放大。構築非常完美的圖形，引誘眾多散戶入場買單。誠然，自古英雄難過美人關，不少股林將士落入莊家設下的各種誘人的“美人圖”陷阱，被套牢於巔峰之上。
莊家鬼臉——恐嚇術
在股市中，很多時候莊家為了達到某種目的，刻意畫出一幅十分恐怖的圖表，使市場產生恐慌的氣氛，造成大幅下跌的假象，讓散戶紛紛拋出股票，而莊家卻暗中偷吃籌碼。不久，股價卻不跌反漲，甚至創出新高。莊家恐嚇散戶的目的主要有三：一是騙取籌碼；二是交換籌碼；三是測試底部。
製造空頭陷阱吸籌，是莊家常用的手法。主要從技術面上製造空頭圖表，引發技術派炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位（線），極力製造一種恐慌氣氛，使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。市場籠罩在恐慌的氣氛之中，迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然後又立即將股價拉回支撐位（線）之上。莊家的這種恐嚇術，經常出現在以下幾個階段。
（1）洗盤調整時。莊家洗盤階段經常運用恐嚇術，道理很簡單，如果技術形態或股價走勢也十分“漂亮”的話，那就會增加散戶的持股信心，堅定地與莊共舞，攀登到股價的頂點，這對莊家構成極大的威脅。於是，洗盤就不可避免，在底部必須想辦法把原先持股者趕出去，或者在中途讓盤中持股者提前下轎。當然同時讓新的、長期看好後市的堅定者進來，協助莊家抬轎，儘可能地提高散戶平均持倉成本，減少拉昇壓力和阻力。因此，在這個階段莊家也容易恐慌，在盤面上製造空頭技術形態，使散戶誤以為莊家在出貨而紛紛離場，結果與大“黑馬”、大“牛股”失之交臂，這是莊家在洗盤時運用恐嚇術所達到的效果。
（2）探測底部時。探底，幾乎是每個莊家都要做的一件事，在底部未探明之前，就不能指望漲升行情的出現。底部和頂底是兩個敏感的位置，在頂部莊家採用引誘術，騙散戶接上“最後一棒”；在底部則採取恐嚇術，讓耐不住久套之苦的散戶儘快斬倉離場。有時候股價的真實底部，莊家未必能知道，只有經過反覆探測，才能探明底部的位置。為了探測這個底部位置，莊家便使用各種手法來恐嚇投資者，直到投資者不肯拋出股票，股價跌無可跌，這才是真正的底部。投資者在實戰中，要是在探底中途出局，這倒是一種較好的止損方法，可不少投資者較著勁熬過了一大段痛苦的日子後，在莊家最後的探底過程中，經不住恐嚇而殺低出局，結果讓大“黑馬”、大“牛股”從眼前溜走。
（3）構築假頭時。一般而言，莊家炒作一隻股票很少有一步到位的（除短線莊家外），完成一輪完整的炒作，需要經過幾個階段才能實現。因此在拉昇中途常會製造假的頭部跡象，而假頭部需要“恐嚇”手法才能達到預期效果。莊家在炒作個股時，將更多地注重從技術形態上，不讓中小散戶過多地分享牛股的利潤。隨著大量的翻倍或翻幾倍的牛股在市場中出現，莊家對利潤的預期大大提高。為了達到一種暴利性的炒作，經常在拉昇過程中故意製造短線頂部的陷阱，讓一些懂技術者在股價回檔時拋出股票。因為投資者害怕股價下跌被套，便在“頭部”形成時先於莊家出局，可誰知“聰明反被聰明誤”，原來這是一個假頭部或階段性小頭部，很快又展開新一輪更為猛烈的升勢。
莊家陰臉——折磨術
莊家為了達到坐莊目的，經常沉著“陰臉”，對散戶使用折磨術。在K線圖上長時間陰氣沉沉，小陰小陽，方向不明，股價是漲？是跌？恐怕當今尚無股壇高手能做出精確的判斷。於是乎，場外者觀之，場內者棄之。莊家以此順利達到吸貨、洗盤、整理的目的。其特點往往是在盤中製造一定的沉悶氣氛，看起來似乎莊家沒有什麼太大的能耐，股價不會有太好的表現，頂多是“謹慎樂觀”。莊家大多在以下幾個時段裡使用折磨術。
（1）吸籌建倉時。莊家在吸籌時要講究技巧和藝術，吸籌動作太粗，容易被其他投資者察覺而攪亂了坐莊計劃，甚至直接影響坐莊的收益；吸籌手法太軟，卻不能如期吸到籌，往往延長坐莊時間，同樣影響坐莊收益，甚至錯過最佳坐莊期，而造成經濟虧損。因此，莊家借用大勢低迷時，長期橫盤震盪，持幣者因賺錢機會不大而不願入駐，持股者因忍受不了莊家的折磨而離場觀望。這正是莊家利用“跌不死你、拖垮你”的方法，與散戶比韌勁，結果順利完成吸籌階段。
莊家在底部建倉時，當遇到大勢上漲時，莊家壓價橫盤徘徊或微幅上漲（或下跌），給人以“無莊家”之感。散戶看到別的股票大幅上揚，自己捂的股票卻紋絲不動，由於暴富心理強烈，心急如焚，從而動搖持股信心，紛紛拋出股票去追熱門股。當遇到大勢下跌時，莊家卻竭力託價或微幅下跌（或上漲），散戶以為自己持的股票也會出現補跌行情，於是先走為快，免受其套，拿著莊家賜給的小惠奪門而出，離場觀望，莊家皆大歡喜去接籌。或者在大勢下跌時，莊家先將股價下放幾個點位後橫盤震盪，伏兵不動，迎接散戶的拋盤，尾市又基本回復原位。如果股價列在跌幅榜的前頭，可能在出貨，屬領跌品種。這種進莊方式由於莊家常常不按規律操作，怪招頻出，讓投資者捉摸不定，建倉效果較佳。但莊家這種操作有一定風險性，一旦失當，便會作繭自縛，最終無法兌現利潤。
（2）試盤整理時。莊家吸進了一定倉位的籌碼後，要經過試盤才能從市場中獲得信息反饋，根據觀察盤面的變化情況，進一步調整下一步坐莊計劃，因此這時莊家也經常使用折磨術。其目的是：削減不利因素，給有利因素得以繼續發展，以利於今後的拉高出貨。一般莊家持有的基本籌碼佔流通盤的40%～60%，剩餘部分莊家並不能肯定在此期間沒有其他的莊家介入，通常集中的“非盤”如果在10%%以上，就會給莊家造成不小的麻煩。經常兩個莊家幾乎同時介入某股，持倉比例差不多，吸貨階段都十分吃力。常常到最後這隻股雖不錯，但就是不漲，上下震盪，成交量時大時小，散戶持有這樣的股票，就會被折磨得信心全無。
（3）震倉洗盤時。當股價有了一定的升幅後，上漲遇到一定的壓力，莊家開始洗盤換手，但散戶有時也很難被洗得出去。為此，莊家不得不採用折磨術，能量緩緩減弱，振幅漸漸收窄，漲時沒勁，跌時不猛。久而久之，盤面悽悽慘慘慼戚，市場極其人氣渙散。散戶看到股價長期不見上漲，擔心“久盤必跌”而相繼撤退。當然，此時也有一些長線投資者開始動搖，這樣莊家洗盤目的就達到了。
【散戶跟莊中的錯誤操作】
(1)不買而買
股市複雜多變,尤其在莊家的參與下,更是變幻莫測,他不僅攪亂了市場的規律,也衝昏了散戶的頭腦。通常有兩種現象：一是在一輪跌勢尚未結束中出現的反彈,誤將其當作反轉行情對待,不惜大舉介入,結果套牢山腰之上,這是“不買而買”的結局。二是股價經歷數浪大幅上漲,其間股價多次下來又上去,似乎永遠跌不下去,莊家在此編織美麗的圖表。美麗的笑臉無不招人喜愛,愛佔便宜的散戶進去後,股價卻反轉而下,這也是“不買而買”的結局,或者叫不勞而獲的苦果。
現實生活中,也有不勞而獲的現象,比如說,當某一項任務即將大功告成時,卻有人突然冒了出來,不費力氣地來請功領賞,這種人可能偶爾獲得一些獎賞,但不可能長期或每次都能冒功領賞。在股市中也是如此,在底部不用心用力地參與抬轎,當即將到達頂部分享勝利果實時,卻鑽了進去,其結果就可想而知了。通過下面兩幅圖做分析,告訴人們這樣一個道理：在生活中強扭的瓜不甜,在股市中好看的圖不漲。
(2)當買不買
歷經多難多磨的散戶,似乎聰明瞭許多,學會了少搶反彈不追漲。可是股市真是“道高一尺,魔高一丈”。當散戶熟悉莊家慣用手法之後,莊家又不斷變換新的花樣,糊弄股民。大家知道,散戶不僅在資金實力和信息上大不如莊家,便是股市基本理論和技術分析手法上技不如人。一般莊家都擁有一批精通股市理論和技術分析的人才,其中不乏從散戶中選去的人才。他們洞悉散戶的心態、水平和弱點,常常利用自己的優勢騙線,散佈於己有利的消息,使散戶上當受騙、屢犯錯誤,莊家好大收其利。股價經過長期的下跌後,多次觸底反彈夭折,等散戶麻木之後,股價真正上揚了,而此時散戶還將反轉行情誤當反彈行情對待,而不敢追漲介入,導致過早地下馬,在大黑馬身上抓了一撮毛,這是犯了“當買不買”的錯誤。這就要求投資者該出力就得出力,該抬轎就得用力地當回轎伕,一分付出,一分收穫,股市似乎也講“按勞取酬”原則。還有“當買不買”的錯誤是,股價經歷數浪大幅下挫,其間股價多次上去又下來,似乎遇到強大的阻力而永遠漲不上去,這道莊家精心編織的門檻,令投資者望而卻步,當大家紛紛拋出籌碼後,股價卻反轉向上,這也是“當買不買”的錯誤。
(3)不賣而賣
股價見頂後破位下跌,從而形成一條下降通道,盤面熊氣瀰漫,走勢有氣無力,股價步入下跌不歸路。其間,多次反彈後股價再次創新低。每一次反彈高點都是賣出的最佳機會,似乎已經演變成為市場規律；早一天賣出就少一份損失,似乎已經演變成為投資者的思維定式。因此,市場中不少投資者的操作習慣是：高不拋低拋,早不拋晚拋,漲不拋跌拋,上升不拋反彈拋。當大家差不多把籌碼拋完後,股價卻真正見底反轉向上了,這是犯“不賣而賣”的錯誤。還有股價從底部企穩後逐波上揚,5浪走勢清晰可見,一目瞭然,這時莊家順勢展開調整（兇狠的莊家編制空頭陷阱）。此時,散戶以為漲勢結束而紛紛出局,可是不久股價步入主升行情,散戶只獲取蠅頭小利,這也是犯“不賣而賣”的錯誤。
(4)當賣不賣
一種現象是,股價見底後逐波上揚,從而形成一條上升通道,數浪十分清晰,股價走勢堅挺有力,每一次下跌後都被迅速有力地拉起,並創出近期新高點,股價似乎永遠地跌不下去,場內散戶享盡坐轎的滋味,暗暗盤算著更為豐厚的利潤。然而,莊家早已做好撤退準備,忽然間股價已經下降了一大截。可是,有過多次的“狼來了”經歷的散戶,仍以為莊家正常調整,在猶豫之中等待上漲。就在散戶心態不穩時,股價又下了一大截,犯了“當賣不賣”的錯誤。另一種現象是,股價經過大幅炒作後到了頂部,場內獲利盤十分豐厚,因遭獲利盤迴吐股價回落。當下跌達到一定幅度時,股價企穩反彈,這時持股者加倉進入或抄底者介入搶反彈。在盤中,似乎反彈力度很大,氣勢較強,入駐者等待著高額利潤。可是,股價很快反彈結束並再創新低,如此多次反覆進行,莊家手中的籌碼在不知不覺中派發得所剩無幾了,散戶卻被套其中,犯了“當賣不賣”的錯誤。
成功的交易者都是無一例外的從過去的失敗中逐漸走出來的，經歷過無數的挫折和孤獨，但由於用於承認失敗，不甘失敗，敢於糾錯，最終成為市場裡的那少部分人。但很多投資者在經歷失敗之後要麼對交易徹底失望，從此遠離市場，要麼不忍離去，繼續與市場對抗，重複著過去的失敗。
要想從連連虧損的投資者邁入長期穩健獲利的投資者，必須要對自己進行一次徹底的自我洗禮，放棄過去那種唯心主義式的交易法則，糾正過去的不良習慣，以風險控制為主，建立一套適合自己的簡單、科學的交易系統。
要想成為成功的投資者，你必須是一名頑強、堅韌、果斷的人，這種頑強，絕不是指在發生錯誤交易時情緒化地與市場對抗，而是與自我內心做頑強對抗，與大眾交易心理做對抗，錯了就認，認了就改，只有這樣，才能做到順應市場，不犯大錯。市場永遠沒有錯，而錯誤的只是我們自己。你要承認自身在市場永遠處於被動地位，發生失敗的交易屬於正常範圍，要敢於承認失敗，但絕不讓失敗的操作導致較大的虧損，因此，操作上必須果斷，不能僥倖、遲疑。
當大家都在恐慌殺跌接近尾聲之時，你要學會開始尋找機會，個股止跌，開始轉勢之時敢於嘗試建倉；當大家在上漲中狂熱追漲之時，你得開始重視風險，注重利潤的保護，逐步撤離，這些其實都是一種心理對抗。
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