一個故事告訴您，中國股市背後真正的“莊家”！

導語：經常聽到散戶朋友講的一句話：

"我一買股票它就下跌，賣出之後它反而上漲，難道股市總與我作對？"

從表面上看，股市似乎總是與我們作對。一支股票明明看好是漂亮的上升通道，然而剛剛建倉就跌下來了。上漲的股票總是躲來躲去，就是不能讓我們趕上享受坐轎樂趣。而看到股票上漲無望，在憤恨中將其盡數拋出後，它卻走上了真正的上升通道。難道股市專門與我們小股民作對不成？有些人只怪自己運氣不佳，命苦，點兒背...。

實際上，股票之所以逆著我們是有其深刻的原因的，並不是我們真的運氣不佳。

一支股票之所以上漲，就是因為我們沒有買入；而之所以下跌卻是因為我們買入造成的。也就是說，股票上漲是被我們冷落造成的，而股票下跌是被我們買跌的！這話聽起來讓人糊塗，股票怎麼就能被我們買跌了呢？難道造成這一切的罪魁禍首正是我們自己？且聽我慢慢道來。

為了詳細解釋這個問題的來龍去脈，我們不妨將股市中的人群理想化，分成三個組：

A.莊家

B.大多數股民

C.少數股民

A組是擁有大量資金，能夠按照計劃統一行動的人或機構，就是我們常說的莊家。我們暫不討論有多個莊家同時涉足一支股票的情況。他們行動統一，掌握所有數據，陰險狡猾，象草原上等待捕獵的獅子。

B組是股市中的資金貢獻主力軍，雖然總體資金量很大，但沒有相同的一個頭腦，行動上相互影響，一有風吹草動就會行為趨同，就象草原上盲目奔跑的牛群。

C組是擁有少量資金的個別散戶，他們能夠靠敏銳的感覺洞察草原上發生的一切，一邊看著獅子，一邊盯著牛群。

如果您感到股市經常與您作對，很不幸，您被分到了B組。

如果您足夠聰明，只從上面的分組，就能明白一些問題。A組的目的很簡單，就是底部吸取足夠的股票，拉高後想辦法讓B組買入。請注意，一定是拉高後讓B組買入，而不是在底部就讓B組買入。假設A組已經成功地在底部吸納了足夠多的股票，那麼建立一個漂亮的上升通道就是最重要的任務了。這個上升通道可以是一個漂亮的圓弧底，也可以是連續幾個漲板的電梯。總之，股票的價格是上來了，而且已經遠離了莊家的成本區域。這時就可以放出利好。比如，這支股票業績大幅增長，或者搞了個什麼網絡項目，或者沾上了某某概念等等，花不了多少錢就可以將這些信息傳遞給B組了。需要注意的是：A組此刻並沒有賺到錢，頂多是一個大股東。當然，就其手中的股票市值而言已經放大了許多。但那只是一個“市值”，還沒有真正兌現成帳面上的鈔票。A組面臨一個收穫季節，如果不鬧什麼天災，估計收成會不錯了。

利好消息一出，B組開始關注這支股票，其中對消息反映最快的成員已經在這個價位接納了莊家手中的股票，然而，莊家手中的籌碼實在太多，如果B組不能接納其中的大部分，那麼A組是賺錢無望的。為了讓B組儘快接納手中的股票，A組採用“利好兌現”法，再讓股票上漲一些，B組中的先驅自然喜上眉梢，也向周圍的朋友誇口和推薦，這件事情已經變成了真的。B組之所以是B組就是因為他們象草原上盲目奔跑的牛群，隨著大量B組資金購入這隻股票，A組早已經計算其“盈虧平衡點”了！所謂“盈虧平衡點”就是底部吸籌以及拉抬過程總共花的錢。因為是拉高後放出的利好，所以可以想見，用不著賣出手中所有的股票就可以達到盈虧平衡點。而一旦達到盈虧平衡點，A組就完全脫離了危險區，所有風險都在B組上。後面就要看A組賺錢的興趣了。正當B組大量買入這支股票時，A組手中的籌碼逐漸放空，最後A組成功退出。可以想見此時B組的悲慘境地。正當人們興沖沖地搶購這支有著豐富想象空間的大黑馬”時，莊家已經數錢不玩兒了！烏合之眾能夠承受多長時間的高價位？於是股價失去支撐掉落下來...。草原上又結束了一場血腥的獵殺過程。

這個過程對A組來說簡直太理想了，是A組夢寐以求的事情。對A組來說，最不理想的情況是這樣的：B組很不聽話，在A組放出利好之後，B組購買者寥寥，A組就只好再放利好，或繼續利好兌現，讓股價上漲，加大獎勵B組中先來者的力度，目的是給B組中的其他人“做榜樣”。遺憾的是股市目前難作，B組就是觀望好奇而不出手。於是A組開始研究針對B組不上鉤的對策。有幾種可行的方案：A組如果選擇股票下跌，根本沒有意義，好不容易拉抬上來，跌下去豈不白費力氣？如果選擇橫盤整理，倒是能夠保持戰果，穩住B組中的先來者，但B組可能更失去胃口，更是不願上鉤。選擇上升也許最好，這樣，B組中的先來者可以被起長期慢牛穩住心神，貪心使其等待股票翻番，而不急於跑掉。股價持續上漲也會更遠離A組成本區，出手更少的股票就可以達到“盈虧平衡點”，剩下的全盤殺出也可以賺錢。所以股票發生了持續上漲的長期慢牛。結果，最令A組感到倒黴的事情發生了，股價不斷提高，以致高得讓B組都買不起了！於是出現了這樣一支股票，股價持續上升，而B組就是不進入跟風，而B組越是不跟風，A組就越會將股票價格拉高。那些連續上漲數月而無人知道為什麼上漲的股票就是這樣產生的。A組這次是非常失敗的，成了名副其實的大股東！而B組也高明不到哪裡去，他們不是慶幸自己的偶爾堅定，一不留神打敗了A組，而是紛議論猜測所發生的這一切，痛心扼腕地埋怨自己為什麼當初早沒有買入這支大黑馬。殊不知，如果當時B組真正買入了這支股票，也不致讓A組成為這支大黑馬的大股東了！

以上所描述的兩種情況都是比較理想化的，是比較極端的狀態。按照正態分佈的統計學理論，多數情況介乎兩者之間。而拉抬過程也是千差萬別。

由以上分析可以看出，B組永遠處於不利狀態。A組如果捕獵成功，自然都是B組的鈔票進入了A組的帳戶。A組如果捕獵不成功，B組也必然是沒有行動。總之，B組要麼賠錢，要麼不賺錢！這就是股市為什麼總與最大多數的小股民作對的原因了。

到目前為止，我們一直也沒有談到C組。B組中獲得A組獎勵的人不是C組成員。C組的特點是建倉價位與莊家成本價位基本持平。C組成員能夠洞察股市變化，根據對股價和成交量的判斷，在A組達到“盈虧平衡點”前後出局。他們是股市中真正的孤膽英雄。在您研讀了所有文章之後，歡迎您成為C組成員。

（下面兩張圖和內容沒啥聯繫，但是我們可以從這兩張圖片看出散戶交易時候的整個心裡變化過程！）

莊家拉昇股價的最佳時機：

莊家坐莊，無論是吸籌、洗盤，還是拉昇股價，在時機選擇上都是有講究的，正是所謂的順勢而為。選擇時機恰當，可達到事半功倍的效果；會如若時機選擇不當，可能要費九牛二虎之力，也難以把股價拉高。莊家都非常重視拉昇時機的選擇。莊家常常會藉以下時機將股價拉昇。

1.大盤走勢穩健時

大盤走勢穩健時人氣旺盛，增量資金不斷進場，大盤節節上揚。由於大多數投資者都有追漲的心理，此時一隻股票被拉得越兇，就越能吸引場外資金的追捧，以達到“風助火勢，火借風威”的效果。莊家則只需花不多的資金，就可以輕鬆地把股價拉高。

2.有利好消息時

莊家的拉昇行為可能在利好消息出臺前 （朦朧期），也可能在利好消息出臺時。利好消息可以簡單地分為上市公司的利好消息和外部環境的利好消息。

上市公司的利好消息一般包括資產重組、送配股、業績增長等。由於莊家會提前半個月甚至一個月就可得知此類消息，並在股價節節攀高的走勢中，已對朦朧利好做出了提前反應，所以，利好消息發佈後，眾人如夢初醒、奮起追漲時，正是莊家瘋狂地拉高的最佳時機，也是唯一的時機。哪怕大盤下跌，莊家也不會放棄利用個股的利好消息先高開高走，然後再低走。

而外部環境的利好消息則包括國家政策經濟形勢方面的利好、政策利好、降息利好等。這是莊家拉昇的極好時機，尤其是一些實力不太強的莊家正好可以順水推舟，藉助於市場的人氣和資金，抬高股價。哪怕大市處於盤整或下跌市道，利好消息也可成為莊家拉昇的興奮劑，起到鎖定籌碼、減輕拋盤的作用。

3.進行一次兇狠的打壓之後

莊家洗盤以後，若發現跟風者太多，還會進行一次兇狠的打壓，使一部分不堅定的跟風者被迫把籌碼交出來。然後，莊家再以迅雷不及掩耳之勢將股價快速拉高，使剛剛割肉的投資者氣得捶胸頓足，只好反手追漲，在更高的價位把股票買回來，幫莊家抬轎。

兇狠打壓後的拉昇時機

4.逆勢而為

在某些特殊情況下，有些莊家偏偏在大市低迷或微跌市的時期拉昇股價，也能出奇效。此時，人氣散淡，成交萎縮，多數人都持幣觀望。此時某隻個股莊家敢脫穎而出，使股價“拔大蔥”，甚至逆勢放量上揚，該股就會被市場稱為“黑馬”、“強莊股”，跟風資金最容易去衝動追漲。

5.圖形及技術指標修好之時

由於現在懂技術分析的人越來越多，不少人還以技術分析來決定自己的買賣。於是一些莊家會利用這種心理千方百計地把圖形修得很好，趁技術派看好之時拉昇股價，以減少拉昇阻力。但有一點得提醒大家注意，光靠圖形去拉昇股價的莊往往是弱莊，而那些敢於製造惡劣圖形，不看指標而肆意拉抬股價的莊才是真正的強莊。

一般來講，大市向上時，莊家所持籌碼穩定性較好，因此，這時莊家要炒某隻股到一定價位，所需拉抬的次數可以少些，每次拉抬幅度可以大些。如果是在盤整階段時，炒作個股到一定高度所需拉抬次數則要多些，因為散戶獲利目標不高，拉昇一段就要洗掉這些獲利籌碼。

莊家是怎麼樣洗盤拉昇股價的？

只有正確地識別出莊家的洗盤行為，散戶才能制定相應的應對措施，而不至於在洗盤的初期就被洗掉。在洗盤初期要頂住，到洗盤末期，如果賬戶中還有資金，則還可以在低位撿一些籌碼。

通常莊家在拉昇股價前都要進行洗盤，以清洗浮籌，減少拉昇過程中的拋盤。莊家操作一隻股票時基本上不會一次拉到高位，通常需要經過幾個拉昇波段，每拉昇一個波段就會進行一次洗盤。同時，這也為莊家後期出貨做好鋪墊，因為散戶在每次向下打壓洗盤時買入股票，下一波拉昇時都會有獲利，當很多散戶獲得這樣一種認識後，莊家在出貨時，也會有很多散戶以為是洗盤，而進場買入，就方便了莊家出貨。

洗盤的原因

①清洗浮籌

浮籌分兩種：不穩定籌碼和獲利籌碼。

不穩定籌碼多掌握在短線投資者手中。其最大特點是漲、跌都容易流動。莊家一旦開始拉昇，這些不穩定籌碼的流動會給拉昇以強力干擾，影響拉昇效果，流動的不穩定籌碼的比例越大，影響越大。

莊家吸籌不可能吸收所有的籌碼，總有一些籌碼在其他人手中。這些籌碼可能在莊家拉昇之前就已經有了一定的利潤空間，即獲利籌碼。如果這些獲利籌碼達到一定比例，莊家在拉昇的過程中就很可能遭遇到獲利籌碼的中途拋貨砸盤，影響拉昇效果，?大拉昇成本，甚至威脅到莊家的最後派發。

②抬高平均持倉成本

莊家要拉高股價，發動一波漲勢，要想不被破壞，就要給其他持股者一定的好處，讓賬面有一定的利潤。既使其耐心持股，又利潤不能太高，高了他隨時都可能先“出逃”，最後被套牢的是莊家自己。

莊家洗盤會製造出疲弱的盤面假象，甚至是兇狠的跳水式打壓股價，讓浮籌持有者在驚恐中拋出手中的股票。莊家又會在關鍵的技術位護盤，為的是讓另一批看好後市的人趕緊跟進。浮籌這麼換手，新的持有者的成本就漲高了，成本高，利潤就小，就不會破壞莊家的拉昇了。

③降低自有持倉成本

洗盤是莊家主動實施的，事先對股價的高位、低位和走勢已經設計好了。在股價攀高時，莊家進行打壓，既發揮了洗盤的作用，又可以高位賣出一些籌碼；等股價跌到低點目標位時，莊家出手護盤，再把高位賣出的籌碼低位收回來，從而獲得了一定的利潤，降低了自身的持倉成本和在拉昇階段所必須要付出的交易成本。調整了資金結構，使拉昇的力量更加充沛。拉開了獲利空間，有時也達到減倉的目的，讓觀察者弄不清莊家的成本，辨不清以後莊家出貨的位置。

④調整倉位的結構

如果莊家持有多隻股票的籌碼，幾?股票所運行的位置總會有差別。莊家可以通過對某隻股票的洗盤在高位出局，把抽出來的資金投入到別的股票中進行拉昇，等它到了相對高位的時候又洗盤，再把資金撤出來。這時，原來那隻股票的洗盤也快結束了，再投入資金進行拉昇，這樣充分地發揮了資金的使用效率，也更能顯示板塊效應。

如果莊家建倉時，收集的籌碼過多，會使這隻股票的活性差，趨於沉寂，莊家就會利用洗盤在高位拋售部分籌碼，調整倉位結構，激活股性，以利於跟風盤的追進。

⑤穩定投資者情緒

莊家洗盤之後，就會拉昇股價大幅上揚，讓持倉的投資者和再次?進的投資者堅信股價還會再創新高，堅定其持股的信心，而不會輕易地出手，從而為後期的派發奠定了“群眾”基礎。

⑥等待時機

莊家可以控制一隻股票的短期波動，但很難控制其長期趨勢。如果在沒有任何炒作題材的情況下逆勢而動，一枝獨秀地上升，那是在自討苦吃。因此，在時機不成熟時，莊家在建倉完畢後，還會利用洗盤繼續吸貨，等待大勢或板塊的配合。只有時機成熟，莊家才能以最小的代價取得最高的收益。

莊家洗盤的經典手段：

1、快速打壓洗盤

這種洗盤手法非常兇狠，中短線莊家用得比較多，一些遊資莊家也喜歡用這種方式洗盤。長線莊家可能在底部區域時會使用這種手法，一旦進入上漲通道後，一般很少採用這種方式洗盤。

迪威視訊（300167）：莊家在長時間的底部盤整過程中，吸納了大量的低價籌碼，成功完成建倉計劃後，股價緩緩向上爬高，成功脫離底部區域。當股價有了一定的漲幅後，莊家開始打壓洗盤。2013年4月1日和2日兩根大陰線一舉擊穿了30日均線的支撐，技術形態嚴重破位，在K線上又呈雙重頂形態，看空氣勢非常強烈，不少散戶在恐慌中紛紛拋出籌碼。很快，在4月9日股價又回升到前期高點附近，收出一根帶長上影線的K線，形成前期高點位置受阻的假象，此時對沒有拋出籌碼的散戶來說，可謂躲過一劫。隨後，在4月16日大幅跳空低開，再次形成恐慌盤面。此時那些持股不動的散戶也開始慌了，不得不拋出籌碼。這時對於還不肯拋出的散戶，莊家也確實沒有辦法。隨後股價進入牛市行情，股價累計漲幅超過三倍。

打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”，其打壓股價的速度非常迅速，而且打壓手法非常兇狠。這樣既節省了洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。莊家在大幅拉昇股價之後，盤中積累了大量的獲利盤，利用投資者較強的獲利回吐慾望，以兇狠快速的方式向下突然砸盤，使股價大幅回落，形成一根長長的陰線。針對投資者容易產生恐懼的弱點刻意打壓，製造市場的恐慌氣氛，從而動搖投資者的持股信心，使他們最終無法接受股價大幅下跌的事實而拋出股票，達到將獲利籌碼震盪出局的目的。

莊家的手段就是針對那些投機性強、沒有實質性投資價值、短線有一定升幅的個股進行猛烈的打壓。因為這些股票本身的不確定因素就多，散戶的持股信心容易產生動搖。股價回落砸破某一個重要的技術支撐位時，極易使跟莊者產生“大勢已去”的錯覺，繼而迅速將手中的股票獲利了結出局。但一般在低位停留的時間（或天數）不會太長，一般在一週內甚至第二天跌勢就停止了，讓前日拋股者莫名其妙。打壓洗盤的最佳時機是在大盤調整的時候，個股向下打壓效果更好。

遇到這種情況時，中長線投資者可以不理會股價的一時漲跌起落，免得從馬背上摔下來。短線投資者應根據移動平均線、成交量、阻力位和支撐位等技術要素進行綜合分析。比如，股價放量上漲遠離移動平均線時，預示洗盤將要出現，為短期賣出時機；當股價縮量回落到移動平均線時，預示洗盤將要結束，為短期買入時機。

2、震盪回落洗盤

這種洗盤方式就是在股價經過小幅上漲後，盤中出現了一定的獲利盤，這時股價向下回調，形成一個階段性頭部，讓低位獲利盤出局，場外散戶進場，實現籌碼成功換手，同時莊家自己也進行高拋低吸。大多數莊家都喜歡採用這種方式洗盤，這種方式對於各種類型的莊家都適宜，股價起伏比較明顯，波峰浪谷清晰。

福瑞股份（300049）：該股經過一波較大的上漲行情後，盤中堆積了較多的獲利籌碼，由於出現低位獲利盤和前期套牢盤，上方壓力明顯加重。從2013年10月下旬開始股價順勢回落洗盤，釋放了大量的看空籌碼。當股價回落到30日均線附近，看好後市的資金開始介入，股價獲得支撐而回升，市場出現新一輪上漲行情。

這種洗盤方式既運用了打壓震倉的原理，又運用了長時間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其特點在於：跟橫向式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；跟打壓式洗盤相比，可以避免低價籌碼的損失。有時候出現上下大幅震盪走勢，股價起伏不定，莊家利用高開低走、拉高、再慣低、再拉高，通過反覆上下震盪的方式進行洗盤。在股價長時間頻繁上下震盪中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處於追漲殺跌之中，根本無法搞清股價的運行方向。弄得投資者迷惑不解，買也不對，賣也不是，從而被迫離場觀望。而能夠忍受這種莊家洗盤的投資者，往往是市場中的佼佼者。

這就是莊家根據散戶的追漲殺跌心理而進行的洗盤方式。散戶買進股票後，遇到了股價回落時，往往選擇退出觀望。當股價下跌了一定的幅度後，此時場外散戶又入場了，從而抬高市場平均持倉成本。

遇到這種情況時散戶的操作方法是：在股價放量滯漲時，擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在企穩回升時，重新介入；在放量突破前期高點時，再度加倉買入。

3、橫向整理洗盤

莊家成功完成建倉計劃後，股價漸漸向上走高，然後形成橫盤整理，股價震盪幅度漸漸收窄，成交量出現明顯的萎縮。這種洗盤方式看似非常溫柔，但洗盤效果非常好。不少散戶看到股價長時間沒什麼起色，就會及時了斷，另覓他股，而部分場外散戶看到股價不跌，便會擇機入場，從而實現籌碼換手，提高市場平均持倉成本。

這種洗盤方式大多是長線莊家所為，莊家持倉比較重。需要提醒的是，橫向洗盤不能單純地理解為水平移動，有時會出現上移或下行的走勢，只要波動幅度不大，都可以理解為橫向洗盤。

安科瑞（300286）：股價經過一段爬高行情後，2013年8月在相對高位維持橫盤整理，股價波動幅度收窄，成交量也漸漸萎縮，期間並不理會大盤的漲跌情況。這時許多缺乏耐性的散戶就會紛紛拋售離場，莊家成功完成了洗盤。9月16日，成功完成洗盤後，股價開始向上突破，從此出現漲幅較大的牛市上升行情。

這種洗盤方式的特徵是，股價在某一區域形成時間較長的橫盤格局，莊家利用散戶缺乏耐性的弱點，用時間去消磨散戶的意志和信心。在橫盤期間，成交量呈萎縮狀態，偶爾有脈衝式放量出現。這種洗盤方式，側重於用時間去消磨，以時間換空間，平臺橫行的時間越長，波幅越窄，洗盤越徹底，後市漲幅就越大。這種洗盤方式，較多地出現於大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現普漲。面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟莊者有強烈的換股慾望，往往會失去持股耐心，使莊家達到洗盤震倉的目的。

莊家就是防止降低市場平均持倉成本，因此將股價維持在一個較高的價位上進行洗盤，讓散戶將所持的籌碼在這個平臺內完成充分自由換手。莊家將股價控制在一個很窄的範圍內，形成長期的牛皮沉悶走勢，從而消磨散戶的持股信心，同時又讓一些眼光遠見的投資者進入。這樣就能完成籌碼換手，提高市場平均持倉成本，消除後市股價上漲的壓力。

遇到這種情況時，散戶的操作方法以多看少動為宜。在先前底部介入者，若耐不住橫向整理的話，可擇高先行退出。在股價放量突破盤整區域時，重新考慮介入，或者成交量不斷放大時，設法在低價買進股票。對於向上突破平臺整理的個股，重點應注意：第1次放量向上突破平臺時，可重倉或加倉買入；第2次放量向上突破平臺時，可適量參與；第3次以上放量向上突破平臺時，謹防假突破，應做好隨時退出的準備。

莊家是怎麼分配坐莊資金？

莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一部分用來建倉，在底部打進貨，拉高後出去，中間一段空間是其淨獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一部分用來拉抬和應付各種突發性事件，可稱做控盤資金。

這兩部分資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進，建倉後還要等待時機，由於從建倉到完成拉抬中間時間長短不確定，要看市場狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長時間都沒關係。莊家拉抬要等到天時、地利、人和配合才行，要等待尋找時機，機會出現，果斷動手。一旦啟動，一般在十幾天之內就可以完成拉抬，以後就開始出貨了，一個月內拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時借來，拉抬完成就可以還了。控盤資金的另一部分是用來應付突發性危機的，就像打仗要保留預備隊一樣，這筆錢平時是不能輕易動的，只有在出現危機時才能動用；莊家手裡如果沒有這筆資金就會很不安全，一旦出現意外無法應付，可能使整個炒作失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預備資金。

拉抬資金和預備資金統稱控盤資金，控盤資金以持幣為主，建倉資金以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉資金以中長線操作為主；控盤資金長空短多，建倉資金做長多。兩筆資金如莊家的兩個拳頭，相互配合，有章法地打擊市場大眾。

莊家在坐莊時要根據情況決定如何分配這兩筆資金。一般而言，越有長期投資價值的公司，莊家建倉越多，投資價值變小，莊家建倉也相應變小。莊家建倉多，鎖定籌碼多，外面流通籌碼少，則盤子好控制，分配在控盤上的資金可以少一些；莊家建倉少則盤子不好控制，相應的控盤資金必須多一些。兩個極端情況是絕對績優股的通吃炒做和垃圾股不打底倉的快進快出。前者莊家把幾乎全部資金都用來建倉，只留很少的資金控盤就夠了，因為反正外面的籌碼已經很少，已不需要控盤了；後者則幾乎全部資金用做控盤，不打底倉，靠一拉一砸中間拼一個縫獲利。

影響莊家資金分配的另一個因素是莊家的資金背景，莊家是否有方便的融資渠道做後盾。如果有條件融資，莊家就可以多一些拉抬資金，拉抬可以猛一些，但持續時間短；如果沒有條件融資，則莊家只能靠自有資金炒作，莊家可能會多分一些資金用做建倉，而拉抬資金就會不寬裕。這種股上漲時顯得力不從心，要使用技巧，藉助大勢，一點一點往上拉。但由於是自有資金，可以長期持續的拉抬，形成慢牛走勢。

還有一類超級莊家，資金多到必須同時做幾隻股票，這時，他們可以“分散建倉，集中拉抬，輪番炒作”。先分別在幾隻股票上建好倉，然後以一筆拉抬資金，一個一個拉上去再撤出來，形成輪番炒作。這筆拉抬資金和總的建倉量比起來是比較少的，所以資金利用率比較高。如果是小莊留這麼少比例的拉抬資金就會感覺力不從心，但對超級莊家來說，這筆資金的絕對值並不少，他可以集中使用，對其中任何一門股來說，拉抬資金都足夠充裕，炒作起來如同大力士，身大力猛，三下五除二就把盤子拎到了高空，然後把拉抬資金一撤，換手又去炒別的了。拉抬資金撤出時難免會引起一些震盪，但莊家不在乎這一點空間損失，因為拉抬時已經打出富裕來了。拉抬資金撤出後建倉資金再慢慢出。這樣在一輪行情中，一筆拉抬資金可以拉起幾隻股票。這種莊家做起來就頗有些組織戰役的味道了，先做誰，後做誰，由誰來啟動拉抬，由誰來跟進，由誰來掩護撤退等等。這種拉抬必然比較快，因為拉起來以後還要撤出來去拉下一隻。跟上這種有實力的莊家是最好的。

另外，莊家如何分配資金決定了股價的走勢。籌碼鎖定多的股票，莊家不利用短期波動掙錢，所以沒有短線的暴漲暴跌，盤面上沒有力度的小陰小陽沒有震盪的走，盤子顯的發飄。莊家不打底倉的股票，由於把全部資金用做短線炒作，故拉抬資金充裕，漲得迅猛有聲勢；但“飄風不終朝，驟雨不終日”，來得快去的也快，經過一段長時間再看，則漲漲跌跌在原地沒動。到是前一類短線漲跌並不迅猛的股票，一段時間下來，可以累積相當大的漲幅。

大部分股票處於中間。莊家的最終目的還是要把價格炒上去，但由於控盤能力受限，所以不能直接拉抬，而要採取一些技巧調動市場力量，借力使力，才能以少量的資金把盤子拉上去。所以有時盤面上會出現相當標準的技術形態，這是在號召大家跟著抬轎。

莊家建倉量不同也決定了股票最終的目標位，前面曾經討論過，隨著股價上漲，未鎖定流通市值變大，控盤困難增大，限制了莊家炒作的最高目標位。如果鎖定籌碼多，莊家可以向上打開較大空間，目標位可以高一些；如果建倉少，則目標必須低一些。那種建倉較少目標位也較低的莊家，靠建倉倉位獲利受限，而控盤上分配了大量資金不能白白操作不獲利。這種股票就會成震盪向上的走勢，莊家不僅要掙大錢還要利用每一次震盪掙錢。

總的看，莊家倉位情況和走勢關係是這樣的，莊家鎖定的籌碼多，則短線波動少，上漲平穩，以中長線趨勢為主，上漲空間大；莊家建倉減少，則上漲過程中短線震盪成分增加，中長線上升趨勢趨緩，邊震盪邊上升；莊家倉位更少，則以短線震盪為主，長期看來根本不上漲。對不同性質的莊家要採取不同的策略對付。

炒股的精髓心得分享：

第一、明白炒股的目的。

有人說，炒股的目的不是很簡單，都是為了賺錢啊！話雖這麼說，但我們常常能看到一些人，嘴裡罵著A股坑爹割韭菜，進去沒有不被套的，但自己又死賴著不走，非要給莊家送錢。這我就不能理解了，您既然已經看破大A股的套路，為何還要甘心入套呢？其實，這個時候你已經不是在為了賺錢了，而是為了賭博，賭博一開始也是為了實現一夜暴富的夢想，但賭博沒有不虧的，越虧越想翻本，當初那個“投資、賺錢”的目的，反而拋諸腦後，這個時候人就會做許多不理性的事情，沒有技術分析的實力，沒有客觀可靠的消息渠道，卻熱衷追漲殺跌，喜歡聽“內幕消息”，或者死撐在某個虛無縹緲的概念裡，最終收穫一地雞毛。其實炒股和很多事情一樣，保持初心，真的很重要，暴富也好，大虧也好，只要你沒打算刪號走人，那麼就永遠不要被過去所左右，專心把握當下的每一隻股票。

第二、認清自己的定位。

任何行業都有大神，就算是散戶這個悲催的行業裡，也有成功逆襲的超級實力派。成為這種實力派當然是我們學習、奮鬥的動力，但是對於大多數人而言，永遠要時刻提醒自己，自己是一個散戶，自己並沒有過人的技術含量，也沒有可靠的消息來源，自己能看到能聽到的一切，都是所有人都能看到聽到的，沒有什麼秘密可言。明白這一點，能少做很多傻事。比如有些人迷信K線圖，研究出來的理論一套又一套，什麼“雙針探底”，什麼“仙人指路”，實際上這都是在誤導自己的判斷，在謎底揭開之前，它們都毫無價值，人們之所以願意相信這些是因為碰巧成功會給人巨大的成就感，記憶深刻，失敗的則被遺忘，於是才會有了這些迷信的聯繫。所以，想要賺錢，還是要紮紮實實地做市場、行業調研，分析個股的資金與運營狀況，不要相信什麼“攻略秘籍”，說句不好聽的，主力手握上億籌碼的時候，什麼圖形畫不出來，騙得你不要不要的。

第三、積累制勝的信心。

A股是個兇險的地方，在這裡賺錢頗有火中取栗的味道，但按照整體市場規律而言，只要指數在上漲，理論上來說投資的價值仍然存在的。如果您堅信大多數時候必然虧錢，那轉身離開就是您最理智的選擇，既然自己不適合這裡，真的不要強求。但如果您認為這裡是可以賺錢的，但自己又常年虧損，信心大受打擊，那不妨先定個小目標，看看自己到底有沒有機會，比如這個月的收益要跑贏大盤，我知道自己分析能力差，我知道自己對市場完全不瞭解，那我就不假裝自己懂得多，做一下最基本的調研，看看券商的分析研報，就買穩健的，數據好的，小賺就走，日積月累；或者買市場看好的，位置又低，堅持拿一個月不放鬆。你會發現，發財也許機會很小，但在指數不跌的情況下，不虧錢真的很容易，只要不去做自己能力之外的事，不去博傻博高，這個市場也沒那麼大風險。最近兩個月來，我們A股潛規則挖了幾個極其簡單的板塊，例如內蒙的鄂爾多斯、特斯拉的中科三環、福建的廈門港務和廈門國貿，還有鋼鐵、租售同權等等板塊，太明顯了，太小兒科了，哪一個不是躺著數錢。賺錢，真沒那麼難，前提是有多大飯量吃多少飯，一夜暴富的事情，撞上了是運氣好，但真別覺得自己就有那個能力，騙自己的話，十個裡面九個半都輸的褲衩都沒了。

第四、交易應該是自然而且輕鬆的。不要強求任何事情，也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣，就像進場和出場。一定要冷靜和放鬆。尋找那些可見的機會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者並且等待機會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場，也不要以為你必須每個波段都進行交易。總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機會。別痴心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。

第五、不要有對抗心理。交易並不是一場戰爭。市場也沒有在追殺你，它甚至並不意識到你的存在。事實上，它對此完全沒有興趣。黃金並不知道你買了它們。它們做它們該做的，你只要適應它們。市場是你的老闆。遵循它，然後領取工資，或者你反抗，然後被踢出局。就像你並不和海洋作戰，你只是在其中游泳一樣。如果你發現自己處在某個不正確的潮流內，不要試圖改變潮流方向，而是另外尋找適當的潮流。

第六、不要猜測。不要把個人的情感強加在市場上，也別期望市場在乎你。市場既不敵對，也不友善。它只是存在，僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。黃金市場充滿著無窮無盡的盈利與虧損的機會。而這都取決於你的選擇。市場給你提供機會，你應該敞開胸懷去體會黃金市場的特殊語言。市場只有一種語言，那便是價格、成交量和行情步調組成的語言。你用來解讀行情的任何工具，都是這種語言的衍生品。除了市場與你的對話外，其他雜七雜八的東西，只會干擾你，讓你看不清楚實際的價格、成交量和行情步調。

第七、暫時忘掉你的錢正在市場的水深火熱中。在交易戶頭裡的錢只是一種用來賺錢的工具。維護你的賺錢工具，你需要這些工具賺更多的錢，止損可以避免這項工具受到嚴重損傷。黃金市場不存在確定性，一切都是以機率形式呈現。因此，止損是無可避免的，屬於交易的一部分。如果市場顯示你的倉位發生錯誤，必須斷然止損出場。如此一來，這項工具才有機會繼續為你服務。一旦犯錯，立即承認。偶爾黃金會把你震盪出局，然後立刻反彈，但不要因此忽略止損。你永遠可以重新建立倉位，然而虧損一旦發生，通常都很難扳回。每筆虧損都代表一個教訓，你必須決定因為這項教訓而支付多少代價。千萬不要支付過高的代價。把交易看作永無止境的整體程序，不要過於強調單筆交易的重要性。任何一筆交易都只不過是整體的一部份。允許自己認賠，然後繼續前進。

第八、不要因為基於報復或者急需用錢而進行交易。黃金市場並不瞭解你的情況，它只是所有其他交易者行為聯繫起來的巨大空間。它不會因為你需要回報就給予回報。你才是掌控的人。從市場裡賺取錢或者輸給其他的市場參與者，這些都是取決於你的能力。

當交易者們參與到市場行為中時，就等於是把資金放在一個大鍋裡。從他們開始交易的那刻起，這些錢就是無主人的金錢。只要有技巧，任何人都可以從中掠取。當交易者把錢放進去的時候，就已經做好了失去它的準備。你願意承擔這種風險，就把本金擺上檯面，像所有其他人一樣。那麼在贏得這個大鍋裡的錢時，不要感到罪過。

必須明白風險是交易中不可割捨的部分。當你用一種價格浮動較少的商品（鈔票）去換取價格浮動較大的另一種商品（黃金或者其他交易對象）時，你選擇了承擔風險。你這樣做是因為這種價格浮動正是你需要用以牟利的工具。機會也伴隨著風險，你不可能只承擔其中之一。

第九、交易有時候會顯得枯燥

第十、永遠不要這樣向：“我知道市場將要做什麼。”不，你不知道，也沒有人知道。你應該想：“無論今天市場怎麼變化我都知道我該怎麼做。”針對每種可能發生的情境，預先設計反應的行為。這就是你擁有的絕對自由和保障。只要設想好整組“如果……，那麼……”的情節，市場就拿你毫無辦法。在這些情節中，“如果”是指市場行為，而“那麼”則是你的回應。你無法控制市場如何發展，但你可以控制並且調整你的回應。

第十一、決定自己想交易什麼。如果是趨勢，那麼就順勢操作。如果是區間，那麼就逆勢操作。在上升趨勢裡高買高賣，在下降趨勢裡低賣低補。在區間中則低買高賣。如果你想操作趨勢反轉，千萬不要之憑藉價格資料。千萬不要只因為“價格已經夠便宜了”就買進，或者因為“價格已經夠貴了”而放空，你還需要明確的根據。

第十二、界定你的信號。根據你的系統反映出的信號才是你執行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情緒。絕對不要讓情緒干擾你的操作抉擇。當你的交易系統發出進場信號時，要毫不猶豫地建倉。當你的交易系統發出賣出信號時，及時了結。如果你對自己的交易系統產生了懷疑，那麼就先做紙上的模擬測試。如果你的交易系統仍處於測試過程中，不要進行實際交易。

第十三、樹立交易的積極信心。務必要了解交易中涉及的得失關係。野心勃勃的交易策略能使你做出正確決定時的利潤最大化，但也能減少你做出正確決定的次數。而相反的策略則能增加你正確的機率但減少每筆交易的潛在利潤。

保持彈性。針對市場變化修訂你的交易系統。調整自己的野心，並且根據當前處理的市況形態，挑選恰當的交易架構。隨時查核自己的作為，是否符合當前市況條件。

第十四、界定什麼是失敗者。失敗者認為他們比市場更精明。失敗者認為他們可以找到所有答案。失敗者認為市場中一定有某種秘密系統和指示。失敗者認為他們可以避免損失。失敗者不採用止損，因為他們認為自己終究是對的。寫下所有這些失敗者的特徵，經常自我檢討，看看是否出現類似的特徵。不要讓自己成為失敗者。

界定贏家的思考方式。寫下所有成功交易者的特徵，經常閱讀並且衡量自己與之的距離。用這樣的比較來找到你的弱點並且分析如何改善。對自己保持絕對的誠實。任何你不對自己檢討的事，市場最後會提醒你，而且這種提醒可不會是非常美好的體驗。

第十五、無論你在市場中遭遇了什麼挫折，都不是它的錯。不是任何造市者或者專業人士的錯。更不是什麼神秘的幕後操縱者或者邪惡的空頭。永遠都是你的錯。你做出的決定，並且加以實施。你自己選擇參與或者不參與。請擔負起完全的百分之百的責任。做回你自己。不要抱怨或者解釋。責任感能帶來控制能力。對自己掌握完全的控制力，交易正是一種自我控制的絕對考驗。剛開始，你可能覺得冷酷而不自在，覺得自己孤獨地生活在堡壘裡。最後，當你取得優勢，體會站在最頂峰的感覺，所有這些就都有了回報。完全操控自己的行為，絕對自我控制，這就是一切努力所追求的報償。總之，試圖成為自己宇宙的主宰。

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