莊家的本領是以豐厚的資金為第一基礎。有了這麼多的錢，就可以“作怪”。魯鹼化工在公佈虧損的中期報告之前，莊家忽然奮力拔高股價，僅用一週的時間，就把股價從15元多直掀到21元之高！令眾散戶對其中期業績產生了美麗的想象，於是奮不顧身地跟進，結果公司忽然出了一個公告稱：該公司股價異動，但業績較差，也無其他應公佈而未公佈的事項，提請廣大投資者注意風險。要命的是，在此之前，這種提示公告早已成了莊家與上市公司聯手做莊慣用的手法。
幾乎每隻股票在炒作的中途，都要用這種公告來震倉，把不堅定分子清除出去，莊家輕裝上陣，全力拉抬。於是，許多散戶在公告後都做了慣性理解，認為必有重組在後！於是紛紛追高或逢低接盤。結果，這次居然例外：中期業績果然不佳，居然“扭贏為虧”！重組也不見動靜——原來公司的公告破天荒地成了大實話。莊家利用散戶的逆反心理，溜之乎也。股價也從21元直摔到13元多，把眾接盤散戶套得臉色變紫！
在兇惡的莊家面前，就要看散戶的“定性”和“功力”了。
“定性”就是要沉穩地對待股價走勢，“功力”就是敏銳的洞察力。像ST粵海發，從10元多一直炒到近30元，一路穩健上揚，風雨無阻。說明莊家志在長遠。果然，中期業績從去年的嚴重虧損忽然變成贏利高達0.5677元，一躍成為滬深兩地少有的績優股——重組大見成效。這樣的股票，從走勢中可以發現莊家的決心和毅力。而像ST農商社，在10元至12元多的高位做出一個標準的“M頭”，便預示莊家想走人，中報果然令人寒心：公司已資不抵債，該股於是應聲連續跌停，如今股價已腰斬了一半。
有些上市公司股票，在大環境（如經濟增長、利率）與其實際業績均無大變化的情況下，在短期內（一二個月或三四個月）會漲二三倍或者跌四五倍。何故？莊家之為也。其手法是，對敲，自買自賣。在拉抬時，不斷少賣多買；在打壓時，不斷多賣少買。接近拉抬目標價位，手中已擁有大量股票時，就逐步出貨。同樣，在打壓價位時，開始逐步進貨。莊家通過這兩種手法的交替使用，達到快速盈利的目的。這裡必須提前準備的是：
1、準備對敲賬戶。為了使這種違反證券紀律的行為不致被發現，莊家要擁有數十個乃至一二百個戶頭。若以公司戶頭或某一個人的戶頭，這樣對敲拉抬打壓，很容易暴露。所以，預先必須準備多個戶頭。個人身份證一般是在農村購買，購買一個身份證約五十元即可得（因農民補辦一個身份證僅需十元，何況身份證對農村老人本身沒有什麼用處，因此，有一批專門收購販賣農村老人身份證的掮客）。這樣，莊家的股市操盤手可以憑藉自己擁有的多個不同賬戶進行對敲，使證券管理部門難以發現。
2、選擇炒作品種。莊家建倉時對個股價位選擇的一個基本原則是：至少有50％以上的上升空間才會進入原來的密集成交區，以便進退自如。另外，資金的性質和大小決定其選股的目標。投資性資金一般把上市公司的業績和成長性放在首位，追求安全性，炒作題材為次，如投資基金和一些證券機構的壓倉貨，而對於那些衝著內幕消息而來的集團性資金而言，根本不存在選股的問題，他們是有備而來，更關心的是如何建倉。
3、準備做莊資金。依據選定股票的類型（上市股票量的大小及市價）及擬做莊的時限籌集相應的資金。如某股票上市量為一千萬股，現市價為十元，一般能控制三四成，即有三四千萬元就可。大的證券公司自有資金雄厚，且往往與商業銀行是關聯的。（許多證券公司原來就是銀行辦的，現名義上雖已分離，但實際上關係密切，銀行借款是較容易的），所以，大的證券公司往往能同時做許多股票的莊家，有些工商企業用自有或銀行的貸款，也能做些股票的莊家，有些外資（主要是港臺的個人資金）以購買大陸個人身份證的辦法或為大陸的私營企業主，也能做一些股票的莊家。中國大陸現上市股票約上千家，其中較活躍的股票，多是以莊家為後盾的。
舉一個例子，筆者的一個朋友，後在一家上市公司（鄉鎮企業）任證券部經理，平常老闆給他一千萬元炒股，他做副莊家（一般主莊家要找幾個副莊家，這一點在後面談）。有次，因某公司將出賣土地給港商，即當年業績會有大的變化，老闆向銀行借得一億元的三個月短期貸款。此經理用此一億元，又找了二三個副莊家，共約一億五千萬元，將這家公司的股價炒高一倍半，扣除貸款利息、證券交易稅與交易費，在兩個半月內，實賺八千萬元，老闆即獎證券部四百萬元，這位經理個人分得二百萬元。
4、利用上市公司年報、特別是中期報表（中期報表無須會計事務所審核）盈利的升降，來拉抬或打壓股價。與上市公司聯手的莊家，若手上持有大量股票，則將報表利潤提高，使之大大高於預期，以便拉高出貨；若莊家擬做這家公司的股票，手上持股又少，則壓低報表利潤，使之大大低於預期，以便壓低吸籌。因許多上市公司只是某個大公司的子公司，它可通過內部資產的調整，或大公司內部貨品交易價格的高低調整，達到上市公司盈利高低的變化。如上海鋼運公司一九九六年虧損，一九九七年一月到十月亦然，但到十二月份突然每股盈利三毛多。其變化並非鋼運公司業績變化，而是母公司將賺錢的子公司劃入，而將屬於鋼運公司的另一賠錢的公司劃出，這一所謂資產重組，使之股價大漲。
莊家喜歡光顧哪些新股
莊家普遍有喜新厭舊的習氣。歷史上曾有段時期達到逢新必炒的地步，但目前兩市中表現較好的新股不多。其實莊家對新股並不是來者不拒，而有比較嚴格的條件。若不符合莊家?quot;擇新條件"，是難以得到莊家的青睞的。 一般來說，莊家喜愛的新股具有以下特徵：
１．行業是否獨特。新股大多屬概念式炒作，因而屬於朝陽行業的個股便成了主力是否介入的關鍵。特別是一批行業獨特、市場佔有率高的成長股迅速成為市場"新貴" ，如生產自動調節閥的吳忠儀表、機械行業的秦川發展、生產鋼絲繩的法爾勝、生產系列泵的天一泵業，走勢都較為穩健。投資者選股時應重點研究其行業狀況及發展前景。
２．關注發行中籤率和上市換手率。若中籤率低，表明市場看好的人眾多，莊家收集籌碼困難，此股無論有多好的題材，也難以有較佳的表現。如天壇生物集小盤績優、高科技、生物製藥、朝陽行業等！萬千寵愛於一身"，上市橫盤數月卻放量破位下行，為何？該股中籤率僅０．１３３％，屬於１９９８年中籤率最低的個股，看好者眾多，籌碼極度分散，"三個和尚沒水喝"，自然難有大的作為。而１９９８年中籤率最高的太鋼不鏽卻被莊家人棄我取，表現良好。
３．重點關注少數民族地區的上市公司。由於這些地區上市公司較少，當地政府為樹立形象，也常會推出一些利好配合，在物以稀為貴的情況下，主力也樂於炒作此類股票，使少數民族概念股股性十分活躍。
４．關注量價關係。一般來說，有莊介入的個股上市當日都會保持低調，常常會出現高開低走的局面，甚至上市幾天內連創新低，如華資實業、法爾勝、雙匯實業等等。這是主力為了清洗籌碼或壓低吸納更多的籌碼，甚至不惜尾市故意打壓。華資實業上市當日走勢一直穩健，尾市卻被大單迅速打低，此股後市表現較佳，而當日收一長陽的往往難以持續走強，如天壇生物。
５．盤子適中。目前市場資金面不是很充裕，流通盤大於５０００萬的個股常難有大的作為。
莊家也有軟肋
莊家不僅具有非常強的資金實力，而且還有非常多的信息渠道，並且能在一定時期內控制數只股票的發展趨勢。所以，正確地認識莊家，能找到莊家的基本操作手法，以達到在跟莊時獲利，這是中小投資者應掌握的。
莊家也是投資者，除了自己資金雄厚、消息靈通等優勢外，在心理、外界關注和影響、投資理念的選擇等方面也承受著巨大的壓力，會出現很多的薄弱環節。
（1）莊家最怕“對牛彈琴”
莊家有雄厚的資金、職業操盤手、資深分析專家、上市公司的內部消息、傳媒和輿論工具可以利用，以及現代化的數據分析系統和通信傳輸設備。如果莊家是重甲裝備的現代化集團軍，那麼散戶就是拿著燒火棍的陳勝、吳廣。
但是，莊家單憑他的這些“重甲”是戰勝不了散戶的，因為股市不是使?的地方。
這些“重甲”只不過是莊家的道具，盤口才是他盡情表演的舞臺，KD金叉、紅三兵、黑三兵等定式絕招風起雲湧，天花亂墜；K線圖形的組合方式，開盤價收盤價定位，漲停突破，都可能是莊家故意說出的美麗的謊言。投機心理比莊家還重的散戶就會神魂顛倒，惶惶不可終日，判斷脫離常軌，腦海一片混亂，追漲殺跌，棄明投暗，莊家的勝利就這樣建立在了散戶失去理智的判斷之上。
莊家的所有表演都是為了讓你看，你看了就會患得患失。不為暫時的股價下跌或劇烈震盪所嚇倒，也不會為任何美好的誘惑而去搶他手裡滾燙的“山芋”，那他的所有伎倆自然就落空了。
（2）趨勢是莊家的大敵
趨勢是莊家與散戶必須共同面對的問題。俗話說“行情天成”，莊家的實力再強大，他也只可以擺佈個股的短期走勢，卻無法左右長期的走勢，更無法決定整個股市的趨勢。一隻股票如果進入主升階段，莊家可以讓它漲得更迅速、猛烈，但是總有一個極限，不能隨他心願炒上天。同樣的道理，當一隻股票氣數已盡，奄奄一息的時候，如果莊家已經被套牢，即使使出吃奶的勁，股價也是馬尾穿豆腐——提不起來。
（3）莊家雄厚的成本
雄厚的資金是莊家的絕對優勢，也是莊家的致命弱點。不管莊家怎樣暗度陳倉，都不可能完全做到瞞天過海，鉅額資金的進出必定會在盤面上留下痕跡。
莊家的資金是要計成本的，有雄厚的資金就意味著有雄厚的成本。而且時間越長，成本就越高，這就使莊家有時需要速戰速決，不可戀戰。
散戶可以通過盤面成交量和股價的細微變化計算出莊家的成本，分析發展趨勢，洞察莊家的意圖，判斷出莊家的動向。
（4）莊家的軟肋在突破之後的回抽確認。
股價突破整理形態之後再度向頸線位靠攏，或是創出新高之後向前期高點回探的現象被稱為回抽確認。
出現了回抽確認現象，?明在此之前的股價雖然創了新高，卻沒有站穩，出現了獲利回吐。這表示莊家在突破前高時能量消耗較大，只好暫停下來重新積蓄力量。股價突破到一個高位以後，會引來眾多的跟風殺入者，莊家不得不來個急剎車。
在股市，莊家不可能永遠呼風喚雨，他的付出也是巨大的。
經過上面的分析我們可以觀察到，莊家在坐莊的時候需要的資金成本非常高，持續時間長，這是莊家的一個最大的弱點。資金成本高，就要求莊家速戰速決，不可戀戰。知道了這個道理，我們就可以通過分析計算出莊家的成本，繼而從莊家口袋裡拿到屬於我們的那份收益。
莊家巨單突襲式拉昇
經驗豐富的莊家操盤手掌握操縱股價的操縱手法是相當多的。投資者應該認識這些莊家常用的經典的操盤手法，熟悉莊家的做盤思路。以便當某種操縱手法在個股盤口中出現時一眼就看出莊家在做什麼，下一步想做什麼！ 下面談談市場上常見的一種莊家拉昇手法：“單筆巨單突然發動拉昇”。
“單筆巨單突然發動拉昇”是指莊家操盤手在操盤過程中，在盤中毫無徵兆情況下，突然以數千甚至數萬手為一張買單突然撥高股價發動拉昇的操盤行為。個股盤中突然出現巨買單大幅撥高股價行為能快速引起投資者的注意，吸引跟風盤的介入。一張張巨大的買單是吸引投資者眼球的最有效工具。懂得操盤技巧的操盤手善用一這招往往會收到意想不到的效果。
閱讀更多 陳哥論股 的文章
