三條主線把握工業化升級背景下的機械行業投資機會。
1）戰略新興產業蓬勃發展，增量投資拉動設備需求。主要關注有一輪顯著的增量投資，行業本身及下游行業中長期成長趨勢明確的細分領域，包括半導體設備、工業機器人及自動化、鋰電設備；
2）技術進步，處於大規模進口替代臨界點。主要關注技術已經實現突破，處於進口替代臨界點，並有機會大規模進口替代的細分行業，如半導體設備、工業機器人、高端液壓件。
3）產業競爭格局重塑，優質龍頭擴大優勢。
優選個股：北方華創{002371}
季報分析：
盈利能力維持穩定，主營獲利能力大幅增強
成長能力維持穩定，營利增速加速上漲,盈利性增強
償債能力維持穩定，
運營能力維持穩定。
資金：近期財務狀況良好。
投資亮點
該股短期走勢相對強於行業，該股預測未來盈利較好，機構三個月內最新投資評級為買入。
投資風險
公司運營能力較弱，該股近期分紅收益相對較低。
傑瑞股份{002353}
季報分析：
盈利能力維持穩定，主營獲利能力大幅增強
成長能力有所加強，營利增速步入上升通道
償債能力維持穩定，償還流動負債具有較好保障
運營能力維持穩定，中長期融資能力得到很大提升
現金流能力明顯改善，可持續經營能力加倍增強。
資金：良好
投資亮點
機構三個月內最新投資評級為買入。
投資建議：
半導體設備中長期成長趨勢確定且位於大規模進口替代臨界點，板塊的高估值有望通過業績的高增長消化下來，板塊具備戰略配置價值，重點推薦北方華創、至純科技；關注業績增速和估值能夠開始匹配的自動化標的，首推京山輕機；自下而上精選細分領域龍頭，推薦恆立液壓、先導智能。
風險提示：
宏觀經濟波動風險；半導體產業推進低於預期。
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