中國股市真相：股災中所謂“蒸發”的錢，真的蒸發了嗎？

2018-04-29 21:30:00 臺聞論股

股市就像是無硝煙的戰場，你是戰勝方還是戰敗方........

昨天和一個朋友聊天，上個月她終於開始投資股票了，到現在小賺了5千多塊，她很興奮，從來沒想過賺錢這麼容易，同時也很疑惑，為什麼她一個新手都賺錢了？究竟賺的誰的錢呢？誰又虧了呢？

由於不理解市場運作機制，很多投資新手都有這樣的困惑。其實，股市就是零和博弈，彼之所得必為我之所失，得失相加只能得零。也就是說，你賺了錢，必然有一個人虧了錢。

假設股市裡僅有一隻股票，股票的背後是一家業績穩步增長的企業，陸陸續續買入這隻股票的人都選擇不賣，等待企業創造利潤進而分紅，那麼股價就會呈一條直線上漲。這是股價上漲最深層的因素、最理想的狀態。

然而，股市永遠不會以這種理想形態出現。信息的不對稱、專業技能的高低、甚至人的情緒等等，都會影響股價波動。當股價超過了其內在價值，就會有泡沫；當股價低於其內在價值，就會有機會，但最終還是會迴歸到它的內在價值。

給大家講個故事吧

街上有一家蘋果攤，5毛錢一個，沒什麼人買，生意甚是不好。有個投機客說幫老闆銷售蘋果，不要一分錢報酬，老闆很快就答應了。投機客先是買入大量蘋果，再不斷地給蘋果漲價，從5毛到1塊再到5塊，還讓自己的親朋好友每天都來搶購蘋果。

大家都奇怪為什麼蘋果漲價這麼快？投機客說這是高精尖概念蘋果，以後還得漲，大家顯然不信。投機客繼續漲價，直到5毛錢的蘋果漲到20元，而且蘋果攤上的蘋果越來越少（其實全進了投機客及其家人手裡）。

蘋果的賺錢效應讓大家都坐不住了，管它啥概念的蘋果，反正用不了多少錢，先買一個再說吧，說不定還得漲呢。果不其然，一週後，蘋果漲到了100塊一個，由於蘋果攤上的蘋果賣完了，大家開始在投機客手裡搶購蘋果。

終於，投機客囤的蘋果在150塊的時候也賣完了。這時，大家開始相互交易蘋果，一個蘋果被炒到200塊錢一個，有個土豪就此價格收購了1000個蘋果！閒來無事，土豪想嚐嚐這高價果，一口下去，蘋果心都快爛了。於是他大鬧蘋果攤，說這根本就是個普通爛蘋果，弄啥高精尖？

替換高清大圖

土豪隨即甩賣蘋果，從200元降到50元居然都沒人買！街上一片譁然，大家開始爭相拋售蘋果，恐慌之下蘋果價格居然跌到了1分錢一個！這時有個制蘋果乾的人聞訊趕來，10塊錢收購了土豪的1000個蘋果，去掉500個壞的，算下來平均2分錢一個蘋果，平常他收購蘋果的成本都要2毛錢一個嘞！

故事講完了。

故事裡，究竟誰賺了，誰又虧了

顯然，老闆5毛以上賣完了所有蘋果，他是賺錢的。投機客將蘋果炒到150元賣完了，他賺大了。土豪在200元買了1000個蘋果，10塊錢賣光所有，他虧大發了。而制蘋果乾的，他是最後發現“爛蘋果”價值的人，以成本價的十分之一收購了蘋果，因此他也是賺錢的。

難道整個故事裡只有土豪一個人虧了嗎？當然不是。在蘋果價格上漲的過程中，手裡蘋果越多的人、浮盈越多，但是隻有低價買入、高價賣出從而賺到差價的這部分人才是真正賺了錢（俗稱“落袋為安”）。

那麼所有人都在賺錢，誰虧了呢？筆者想說，其實那時候大部分虧損的人都還沒出現，等到蘋果價格開始下跌時，虧損的人才慢慢浮現，這時手裡蘋果越多的人、浮虧越大（俗稱“套牢”），當他們低價賣出後（俗稱“割肉”），虧損的人才一個個確定下來。

不過就是博傻遊戲.

大家看完這個故事，可能會覺得，這些人不會都是傻子吧？筆者想說，其實這種遊戲，每天都在資本市場上演。如果把這個故事裡蘋果理解成股票；老闆理解成大股東；投機客理解成莊家、主力；土豪理解成高位接棒的最後一名傻子；制蘋果乾的理解成價值發現的抄底客。這時該明白了，光怪陸離的股票世界，其實就這麼一個簡單的博傻遊戲而已。

所以啊，在2015年牛市裡賺錢的人（注：大多是主力），一部分賺的是2013年之前“慢熊”裡虧損的人的錢（注：大多是套牢戶），還有一部分則是透支的2015年“股災”中的錢（注：大多是博傻的散戶）。

股災中所謂“蒸發”的錢，並不是真的蒸發了，它一部分已經進了上半場牛市獲利人群的錢包，另一部分則等著進下一場牛市獲利者的錢包。

有人會說了，那我不割肉不就行了？只要不割肉就不是真正的虧損！有這種心理誤區的朋友不在少數，這類人在股價下跌後，往往選擇視而不見，不承認虧損，心想總會漲上去的。如果的確是一隻好股，內在價值高於現在的價值，那麼持有就是勝利；但如果這隻股票是在38元時買的中國石化呢？至今已過去十年，解套之日依然遙遙無期，而這十年的資金時間成本又將如何計算呢？

換言之，一隻寵物失蹤多年，因為心痛，所以用“失蹤”來表述，但這就能代表它還活著嗎？

唉，不過是自欺欺人而已。

送大家一段話：羊毛一定是出在羊身上！股市有人賺那就一定有人虧。

然而在咱們的A股市場，還是無法打破7：2：1的定律，這不得不讓人吹噓不已。

市場主力計謀，莊家怎樣讓散戶割肉的

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個乾淨。

這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。

有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。

其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？

從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。

調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。

莊家的優勢

1、掌握資金龐大

莊家以大資金長期運作一隻股票；而散戶以小資金同時參與多隻股票，且以短線為主。

莊家以大資金進場，在低價位分批分期慢慢吸籌，並且從不滿倉；而散戶以小資金進場，喜好追漲殺跌，並且經常滿倉操作。

莊家以大資金運作，可以做到有目的有計劃有步驟地控制盤面控制股價，可以準確地把握進退時機；而散戶以小資金參與，只能看漲做多，博取差價，看跌做空，減少損失，不可能準確把握進退時機，因而失誤頻頻。

2、強大的分析能力

莊家不僅注重基本面 .技術面和政策面的分析，而且對各種技術理論都爛熟於胸，並巧妙運用於實戰操作中的各種真真假假的動作之中；而散戶向來不注重基本面技術面和政策面的分析，對各種技術理論非常模糊，不會正確運用，更談不上識別莊家的真真假假動作和莊家精心繪製的技術圖形的含義。