現在的股市，是一個不健康的股市。因為股票對很多股民來說，只是作為一個籌碼而存在，一個賺錢的籌碼。他們不會從這隻股票所屬公司的價值來估量這隻股票的價值，而是從這隻股票會不會漲，能不能賺錢而入手，此時投資股市的心態就已經趨於賭徒化，而賭徒，是很難在股市中生存的。當下來說，這可能是中國股市最大的問題。因為不光有很多散戶是這麼做的，連機構都是如此，這就造成了中國股市的病態發展和惡性循環。
首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什麼。
股市的設計初衷不是為了投資者，交易者服務，不是為了讓投資者從差價中獲利而建立。股市可以說是為了上市公司而建立。每段時間都有特定的融資對象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現出資金的價值，其目的是為了雙贏。但我們現在所看到的股市，卻顛覆了股市的設計初衷。
市場的價格，價值應該由買賣來決定，但在市場的諸多因素影響下，中國股市的價值觀已瀕臨崩潰。“炒”已經成為當下股市的主題，這是一種極不健康的心態。
格雷厄姆說過，“投機者的興趣主要在參與市場波動並從中謀取利潤，投資者的興趣主要在以適當的價格取得和持有適當的股票。”明顯我們當下市場內投機者過多，甚至引起投資者的恐慌，從而導致市場的禍亂。
那既然目前市場的問題根源找到了，身為散戶，我們又該如何去做呢？筆者給出的答案是，去做一個投資者，而不是一個投機者。
中國股市為何股災頻發?
股災其實國內外都有，美國股市在健全之前，也發生過各種類型的股災。從當年荷蘭的鬱金香事件開始，這種人為的災難從來沒有停止過，不過是換了個說法換了個形式罷了。
從發展歷程看，A股只有不到30年的發展歷程，而國外股票市場至少都有上百年的歷史，也都經歷過股災。
A股30年的發展歷程則更像是歐美國家的股票市場縮影，因此，看起來股災發生的頻率要高一些。
從制度方面看，目前A股的制度建設遠遠落後於股票市場發展，部分機構和個人利益制度漏洞，牟取鉅額暴利，在一定程度上助長了市場的大起大落。
從市場監管角度看，監管機構也是在不斷學習、不斷進步，而有時候這種進步滯後於市場投機者的行為，這也就給予了市場投機者以可乘之機，使得市場出現大幅波動。
從投資者角度看，A股以個人投資者居多，而具備專業投資能力的投資者相對較少，即不成熟的投資者居多，而這些投資者又極容易受市場短期波動或未經驗證的消息影響，追漲殺跌，這在很大程度上也助推了市場的大幅波動。
從投資機構行為看，有時候機構投資者基於某種目的，需要進行調倉或其他行為，短期內大幅買入或賣出，也會引起市場大幅波動。
一定要記住：吃一塹，長一智，傷害就是明白，失敗就是懂得。我們會從失利中慢慢走出，重拾信心，不開心、後悔、抱怨和慌亂對你的投資毫無幫助。股市很重要，但一定不是生活的全部，除了股市，我們還有詩和遠方，這才是我們該擁有的生活，繼續我們的努力與追求。
中國股市最致命的兩大問題：
事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。
不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。
顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。
回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。
其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。
然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。
與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。
顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。
散戶炒股時的三個致命心態
大意：大多數散戶們對自己的炒股能力極度自信。感覺自己看過兩本書，或者之前炒股時陸續賺過一些錢，就自認“巴菲特第二”，無知者無畏，說的就是這樣的股民。只要自己買的股票賺了一點錢，那就是自己技術好，要是虧了呢，就是運氣差。每當有新炒股的朋友賺了點錢，信心滿滿跟我說要追加資金要賺大錢了，基本上我都是勸他收手，因為他即將要開始虧大錢了。
輕信：不知道從某個朋友口裡或者從哪裡得來一些不知道經過了幾手的“小道消息”、內幕。還把這樣的消息奉若至寶，不加思考就大量買入，你在菜場買菜都要多看幾家店，幾萬十幾萬的股票卻從來不比較，十幾分鍾就能做出買入決定，只要看到一些分析報告推薦“強烈買入”，就直接在交易軟件裡下單。股市中，從來都不缺虧到慘無人道的“輕信”投資者。
貪婪：追漲殺跌，這是絕大部分散戶投資者的通病。賺了10%，就想著再賺20%。看到股票漲了，就要跟風進去買一點，虧到止損點也捨不得割肉，不斷補倉，總想著要漲回來，股票市場漲的多，卻沒見賺錢，跌的多卻越把更多的錢扔進去。這就是貪婪在做怪！
一個成熟股票投資者必經的訓練程序
第一步，滿倉訓練。
先戒頻繁操作，把原來的操作週期延長，只買一到二隻股票 。把每週一次改為一月到三月一次，甚至更長。目的是訓練忍耐能力，去除普通投資者頻繁換股而需要交納昂貴的手續費用。同時鍛鍊自己的看盤時不被股價漲跌而誘惑操作。原則是不管帳面的贏利和虧損。但是必須每天看盤，鍛鍊心理素質。當能夠做到不以漲喜，不以跌悲，只把股價的漲跌當做的遊戲，只把波動當做是獲利的機會，只把買賣當做是機械的操作，沒有心跳的感覺時，第一步訓練才算成功。
第二步；空倉訓練。
在大盤下跌過程中只看不做，拒絕上漲的誘惑。原則上也必須每天看盤，鍛鍊抗誘惑的心理素質。可以模擬操作，但是必須堅持記錄，並且做好模擬盈虧操作的總結。經驗是財富，只有歷經至少一個大盤的牛熊循環週期後，心理素質才能夠提高，才能夠明白股票的風險，才能夠跨進成熟投資者的行列。
第三步：技術訓練。
剛開始的時候一般都是研究量價關係，從而再研究技術指標。當你把技術指標都詳細的研究過來，並用到實際的操作中的時候，這個時候是虧損最嚴重的時候，你甚至會懷疑指標無用。然後你會改進指標及參數，甚至自己去創造技術指標。但是一切都不能夠真正的改觀操作的正確性，到最後當你再回到只看量價關係的時候，你就能夠做到看山不是山，看山還是山的境界。才會發現當初的操作是多麼的錯誤，技術指標只是量和價的延伸物，這個時候你可以很少翻看技術指標，甚至可以不看均線系統，因為這個時候你只要看一眼股票的圖形，就能夠當時指標所處的位置了。三秒鐘內就可以給一個股票的中線趨勢下定義的時候，才能夠進入長期贏利的隊伍。
莊家洗盤的思路
使用三招來分辨莊家洗盤與出貨
好多股民都有這種經歷，明明騎到一匹大黑馬，但在剛剛起步的時候就被掀落馬下，其後看到飆升後不是懊惱不已就是捨命追高，這其中有股民自身的原因，但更多是因為莊狡猾的操盤手法，洗盤就是屢試不爽的股林秘籍，這就是分析不出莊家洗盤與出貨的根本所在。
1、盤口方面的區別
①通常莊家在出貨的時候，在賣盤上不會掛大賣單，而是會在下方掛大買單，製造買盤多、賣盤少的假象;而在洗盤的時候，莊家會在賣盤上掛大單，造成賣盤多的假象，從而激發股民的賣出慾望。
②莊家洗盤的時候，成交量縮量，隨著股價的破位下行，成交量也在不斷遞減，會經常創造出階段性地量或者極度萎縮量。而莊家在出貨的時候，成交量形態則完全相反，呈現出放量，而且在股價下跌的時候，成交量依舊不會減少
③洗盤時股價一般維持在30日均線上方，即使跌破10日、30日均線也不會引起大幅度跌落，而是在均線下方縮量盤整，隨後被主力快速拉昇到均線上方；出貨時股價在高位盤整，均線在高位開始走平，如果跌破10日、 30日均線會以陰跌的方式向下，安全出貨。
2、股價重心移動方向的區別
在判斷莊家是在洗盤還是出貨時，股價的重心是否下移是最為顯著的標誌。莊家洗盤時，會將圖像做得非常難看，使股民放棄介入的念頭，所以K線會經常出現一些消極技術形態，比如十字星、大陰線等，但是股價的重心卻絲毫不下移，平均價格始終保持在同一位置，甚至還會有所提高，而莊家出貨的時候，雖然圖像被做得比較好看，收出的陽線居多，但是股價重心卻一直在下移。
3、K線形態的區別
洗盤的時候，個股一般K線走勢常常會出現大陰線，而出貨的時候往往會在股價正式破位之前，收出一連串小陽線，誘導股民看好後市，一般股價大起大落的時候，籌碼大部分是交給了莊家手中
掌握莊家洗盤手段
上漲遇阻洗盤手段
這種洗盤方式就是莊家將股價拉昇到阻力位附近時，刻意製造震盪走勢，造成難以突破的假象，從而“放大”阻力效果。散戶見到股價攻而不破時，以為後市股價上漲無望而放棄持股，以達到莊家洗盤要求。
1：借均線壓力洗盤
股價一旦回落到均線系統之下，均線就會對股價構成反壓作用，實盤中莊家經常利用均線的反壓作用進行洗盤整理。通常短期快速洗盤以5日、10日為壓力，中期洗盤以30日均線為壓力，而長期慢速洗盤以60日均線為壓力。不少散戶看到股價遇均線壓力而不能有效突破，就會選擇離場操作，因而洗盤效果非常好。
案例講解：新開普（300248）
新開普（300248）該股莊家利用30日均線的反壓作用進行洗盤整理。該股上市以後逐波走低，2013年5月股價企穩回落，當股價反彈到前期高點附近時，遇到較大的阻力而回落，股價回落到30日均線之下，30日均線由原先的支撐作用轉化為新的壓力作用，而且30日均線是散戶心目中的中短期強弱分界線，股價隨後多次攻擊30日均線時均無功而返，由此看空氣氛明顯加強，不少散戶在30日均線附近拋售離場。可是，股價很快企穩並重返30日均線之上，隨後出現一波快速拉昇行情。
2：借前高壓力洗盤
股價在反彈過程中形成的階段性高點，對後市股價上漲具有重要的壓力作用，容易在此位置附近出現受阻回落走勢，對投資者心理也產生重要的影響。當股價反彈到該位置附近時，大眾散戶往往不約而同地賣出籌碼，加之莊家刻意“放大”阻力效果，股價受阻會更加突出，從而產生較好的洗盤效果。
案例講解：泰格醫藥（300347）
泰格醫藥（300347）上市後就被實力強大的莊家看中，經過一段時間的震盪築底後，在2013年1月股價上漲到前期震盪高點時，盤面出現滯漲現象。散戶發現股價久攻不破，認為上方壓力較大，便紛紛退出觀望。股價再次經過一段時間的震盪調整後，在3月初股價向上突破了前期高點壓力位，此後泰格醫藥股價中期走牛。
高開低走洗盤手段
這種洗盤方式是以大幅震盪為主基調，股價大幅跳高開盤，甚至以漲停板開盤，然後通過對敲方式，大手筆賣單殺出，股價逐波下行，甚至幾乎是殺到跌停板附近，當天收出一根實體較長的大陰線。此時缺乏信心的散戶仍在較低價位拋售股票，直到沒有人願意以更低價賣出為止。
有時候，股價下探到一定的幅度後，再向上一檔一檔地拉昇。隨著場外資金的不斷介入，股價大幅走高，甚至急速拉到漲停板價位，在日K線圖上出現“T字形”形態，當天成交量大幅放出。採用這種方式洗盤的莊家，其實力都非常強大，操盤手法極其兇猛。
案例分析：弘業股份（600128）
在弘業股份成功構築一個雙重底形態後，股價緩緩向上走高。當股價突破前期高點後，莊家採用大幅高開的手法，進行洗盤整理走勢，收出一根高開低走的大陰線。此後經過短期整理後，股價出現加速上漲行情。從圖中可以看出，弘業股份走勢非常穩健，量價配合默契，均線系統保持多頭髮散，30日均線堅挺上行，強勢特徵十分明顯。投資者遇到這種走勢時，可以在股價向上超越大陰線實體的一半以上價位時積極買入！
股市的順口溜
1.做空訣:做空要有壞消息,大市低迷盤好洗。接二連三創新低,無量便是陰之極。
2.抄底訣:放量下跌要減倉,縮量新低是底象。增量回升是關鍵,回頭確認要進場。
3.見底訣:縮量態勢有陰極,極點就在創新低。人氣低迷盤好洗,搶到極點好運氣。
4.逃頂訣:新量新價有新高,縮量回調不必逃。一根巨量要警惕,有價無量必須跑。
5.止損訣:本想股價往上漲,不料走出反方向。認清形勢辨明意,不是止損就加倉。
6.心態訣:炒股玩的是心態,貪婪恐懼是大害。追漲殺跌要謹慎,心平氣和要自在。
7.散戶訣:下跌看空漲進貨,獲利總想多多多。一不小心掉下來,賠錢也要割割割。
8.莊家訣:你在明處莊在暗,只看表面必遭算。空頭多頭是陷阱,觀名辨意反著看。
9.出貨訣:出貨要有好人氣,利好後面是預期。冷洗熱賣是前提,放量滯漲行情畢。
10.洗盤訣:巨量新高讓人疑,帶量下跌信心畢。縮量上攻無人跟,再創新高把盤洗。
利用MACD指標選股：
1、深幅回調：對於高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，這裡沒有絕對的標準，因此必須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，可重點關注股價已跌去2/3的個股：
2、長期縮量橫盤：只有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨於一致，這時股價才對新多頭有吸引力：
3、底背離：
選股條件：
a、MACD指標快速線與慢速線金叉向上；
b、MACD出現兩次金叉，且兩個金叉點底部抬高，買點為第二個金叉點；
c、股價處於下降趨勢，一個底比一個底低；
d、DIF柱必須是紅色才可參與；
e、成交量出現放量。
上圖所示運用此選股方法選出的股票，該股後期出現大幅上漲。
注意事項：
a、股價底部降低和MACD相對的金叉底部抬高形成底背離，股價底部還會降低，與MACD 相對金叉形成同一數值的雙底，這也叫作底背離，而相對上漲強度屬第一種最強；
b、反彈發生在市場底部區域，反轉發生在市場上漲階段的調整階段。
4、MACD二次金叉
MACD在低位發生第一次金叉時，股價在較多情況下漲幅有限，或小漲後出現較大的回調，造成買進的投資者出現套牢虧損情況。但是當MACD在低位第二次金叉出現後，股價上漲的概率和幅度會更大一些。因為在指標經過第一次金叉之後發生小幅回調，並形成一次死叉，此時空方好象又一次的佔據了主動，但其實已是強弩之末，這樣在指標第二次金叉時，必然造成多方力量的發力上攻。
黑馬跳欄
“獵豹出擊”形態
圖形特徵：
（1）股價在長期下跌過程中莊家會悄然建倉，然後在某一瞬間突然放量上攻。
（2）股價在長期橫向盤整過程中莊家也會悄然建倉，然後在某一瞬間突然放量上攻。
（3）以上兩種走勢猶如獵豹匍匐前進接近獵物，然後突然躍起出擊。
操作方法：
（1）平時觀察那些長期下跌並跌勢趨緩的個股，如遇到成交量高度萎縮而股價下跌甚少的個股，可逢低買入。
（2）平時觀察那些長期不跌，且底部稍有抬高的個股。如遇到成交量高度萎縮而股價下跌甚少的個股，可逢低買入。
（3）在獵豹出擊、股價突發性上升的一瞬間介入。
圖1-1
圖1-2
圖1-3
小結：既然稱為獵豹出擊，那一定得具備以下兩個特徵。
特徵一：必須是在出擊之前低姿態匍匐前進的，就是要求盤整在線下比較隱蔽的；
特徵二：必須在出擊之後能夠連續的上漲。
只有具備以上兩條的才夠資格稱為“獵豹出擊”！
“黑馬跳欄”形態
黑馬跳欄
（圖153-1）中的長安汽車一根巨量陽線,一個跳空缺口,衝過了ab這條【高點連線】。我們在十九強上已經發現了長安汽車的黑馬痕跡,而且是很嚴重的黑馬痕跡,可以確認這隻股票就是黑馬。因此,它在下跌過程中,我們千萬不要忘記一件事,就是用它的高點連線管住它。什麼時候衝過這條線,說明它開始走強了,這個股票有可能要走出一段行情。如果它一直走不上這根線,那它就一直要調整,新的機會還沒開始,這個股票的行情還沒有發動。
圖153-1
所以這根ab連線,我們又把它叫做【欄】。圈著黑馬不是有根欄杆嗎？運動員也有一項跨欄運動的。這條欄杆一定要攔住它,要不然黑馬什麼時候啟動你還真不知道。啟動有兩個條件：一是在十九強上認定它就是黑馬,但在形態上它就是沒有發動攻擊,你也不能動手。十九強確認它是黑馬了,它又跳出欄了,黑馬跳欄而出,機會這就來了。
在這幅圖裡,c點是唯一的點,我們可以看得很清楚。只要ab線畫得直,就一定會得到c點。一隻黑馬要想騰飛,就必須要跨越這條【高點連線】,飛是飛不過去的,鑽也鑽不過去,只能跨過去,就在跨過去的一瞬間,圖中圓圈正中間就把它瞄準了,資金打進去。
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