1. 第一財經：螞蟻於近期推出了老年版相互寶，並在上線3小時內就有11萬用戶加入。我們好奇的是，螞蟻既然已經有了相互寶產品並且很受消費者歡迎，為何還要專門推出老年版相互寶？
周運濤：相互寶明確規定，只有30天至59歲的人員才可加入互助計劃成為會員。60歲以上的人員被明確除外。在整個商業健康險產品體系看，一方面，60歲以上的老年群體身體狀況相對較差，得重大疾病的概率高發，因此針對這一群體的保險產品選擇有限；另一方面，即使市面上存在的極少數適合老年群體的健康保險，普遍存在保障範圍單一、低保額、高保費的普遍問題。因此，老年版相互寶的推出，也正是基於這樣的社會保障背景和需求。
2. 第一財經：我們注意到老年版相互寶承諾的是“每個會員每次分攤不超過1元”，這是普通版相互寶承諾分攤費用的十倍，而保障的額度與以前相比卻只有5-10萬元，遠不如普通版相互寶。在產品設計上為何會發生如此大的改變？在保費變高、保額變低的情況下，為何老年版相互寶還是如此受歡迎？
周運濤：互助計劃實際分攤金額是由每期分攤金額和參與的會員人數決定的。對於老年版相互寶而言，參與會員年齡普遍偏高，患病概率大幅上升，即使在同樣參與人數和保障額度情況下，勢必造成參與會員預計分攤金額大幅提高。從便於推廣和適用的角度，適當降低保障額度，有利於降低同等條件下參與會員的預計分攤金額，從而降低門檻和每期分攤壓力，吸引更多會員加入。在健康保險領域，高齡人員屬於特殊群體，商業健康保險的可選擇餘地不大，數據顯示，60-70歲的老人超過97%沒有購買過商業保險，風險抵抗能力極低。對於經濟承擔能力低，不想多花錢的老年人可以提供一定程度的抗風險能力，使得老年版相互寶具備較好的市場反響。
3. 第一財經： 4月25日除了阿里推出老年版相互寶外，當天騰訊微保也發佈“藥神保”，在上線一週內投保轉化率達到其明星產品“微醫保”的4倍，成為微保上線以來最受歡迎的“爆款”產品，並且同樣主打防癌。從產品邏輯上來看，藥神保和老年版“相互寶”有何不同？為何藥神保能成為又一爆款？
周運濤：首先，從本質上看，藥神保是一種保險產品，背後依附的產品條款是癌症特種藥品費用醫療保險條款，而相互寶是互助計劃，不是保險。其次，從形式看，相互寶是以資金形式進行“賠錢”，藥神保實質上提供的是藥品保障，直接為被保險人提供藥品。“藥神保”能成為市場爆款產品，歸根於抗癌特藥特殊的市場需求。當前抗癌特藥價格普遍很高，且受醫保目錄限制，醫保報銷品類有限，且上有封頂，加之某些特藥供應緊張，“吃不起，買不到”的問題突出。“藥神保”正是抓住這個痛點，有效打通抗癌特藥供應和高額費用問題，深受市場歡迎。
4. 第一財經：諸如藥神保、相互寶這類創新型保險或保障產品爆款頻出的背後，反映了怎樣的市場需求與現狀？
周運濤：這些產品的火爆反映出當前保障領域較為突出的供需矛盾。一是保險產品方面，細分領域的創新產品具有很大發展潛力；二是保障範圍和保障人群方面，尤其針對高齡人群的差異化保險產品供應不足，其核心在於客戶分群和差異化精算還有待深入；三是在提質增效方面，保險業還需要進一步迴歸保障，提高效能，擠壓成本，通過提質增效，提高保險產品性價比，讓利於民，提高保險保障的社會效能。
5. 第一財經：微保數據顯示，“藥神保”投保人群集中在26-40歲之間，平均年齡僅為33歲。從這一點來看，為何並非癌症高發年齡段的人群是購買藥神保的主力軍？
周運濤：首先，不同於傳統保險產品銷售，“藥神保”的投保更多依託於微信生態，而20-39歲的微信用戶佔比高達70%，這是一個非常重要的影響因素；其次，年輕人對於新生事物保持更加開放的態度，加之門檻低、投入小，在好奇心和試試看的心態驅使下，更易做出嘗試。
6. 第一財經：無論是老年版相互寶還是藥神保，看上去都很美好、性價比很高，那麼在實際操作過程中，尤其在賠付環節可能出現哪些問題？它們究竟能起到多大的保障作用？
周運濤：老年版相互寶是一項互助計劃，而非保險，並不受《保險法》保護 。平臺因經營不善或者其主張的其他因素，有主動終止計劃的保留權利。這在互助計劃條款中也說的很清楚。由於不可抗力或政策因素，或者計劃成員數量低於10.8萬時，平臺有權主動終止互助計劃。其次，相對於癌症實際治療費用，輕症5萬、重症10萬的額度保障相對有限，僅能提供一定程度的抗風險能力。對於“藥神保”而言，由於其本身是保險產品，則按照保險保障範圍和相關理賠條件進行賠付，理賠範圍僅限於列明的符合醫療處方要求的抗癌藥品。
7. 第一財經：在防癌方面，其實市場上還有相應的商業防癌險。而剛才提到的創新型產品與商業防癌險相比，在保障力度、範圍和條件上有何區別？
周運濤：相對於商業保險，這些創新產品的保障範圍相對有限，僅限於特定列明的疾病，保障範圍相對較窄；保障力度相對較小，相對於動輒數十萬的醫療費用，保障能力不足；但是一般
准入門檻較低，容易吸引更高市場關注度和客戶基數。8. 第一財經：我們瞭解到藥神保分為基礎版（每月1元）和升級版（每月6元起，保費根據年齡呈階梯式），後者儘管在保障範圍、額度方面比前者更高，但價格其實也高出不少，60-65歲的老年人甚至每個月要交納190元保費。從微保透露的一個令人“意外”的消息來看，升級版“藥神保”更受歡迎。您怎麼看待這其中原因？
周運濤：升級版“藥神保”提供更長時間的用藥保障，不但覆蓋國家批准引入的所有抗癌特藥，而且同步更新覆蓋國家批准的抗癌新藥，實質上根據保障價值。另外，升級版“藥神保”聚焦於癌症用藥，可以看做是高額醫療險、癌症險組合產品的有效補充，對於旨在希望實現相關保障覆蓋的人群來說，具有很強的吸引力。
9. 第一財經：支付寶有普通版和老年版，藥神保也分基礎版和升級版，為何互聯網系的保險或保障類產品越來越趨向精細化設計？
周運濤：互聯網平臺對於客戶群體具備更加豐富多維的數據積累，具有更強的客戶畫像能力，能夠在細分客戶群體、深耕客戶需求方面做的更為深入，基於此，在產品和服務延伸上也可以做的更加精細化、個性化和差異化。
10. 第一財經：從藥神保背後的參與方來看，有騰訊微保、泰康在線、鎂信健康、中再壽險等多個主體共同參與。這麼多主體分別扮演怎樣的角色？這種多方參與並打造閉合生態圈的模式對於未來保險的創新是否具有一定的借鑑作用？
周運濤：在這個過程中，騰訊提供用戶流量和生態，泰康提供產品，鎂信提供藥品供應，中再提供再保保障，形成了一個基於抗癌特藥服務和供應的保障閉環，這是一個不錯的創新嘗試，值得保險行業深入研究和創新。一是要真正做到從客戶維度出發，以滿足客戶痛點為初衷和訴求；二是要植根生態，深入參與生態建設，充分發揮自身優勢和特點；三是要保持開放、協作、共享的態度，融合共生，共贏發展。
11. 第一財經：老年版相互寶和藥神保背後對映的主體是競爭已久的阿里和騰訊，兩者又是在同一天發佈，但一個是保險，一個是網絡互助計劃。那麼您如何理解老年版相互寶與藥神保這兩個產品之間的關係？互聯網巨頭持續發力保障或保險類產品的原因和訴求是什麼？
周運濤：2018年，我國60週歲及以上人口達到2.5億，每年新增癌症人口將近400萬，未來幾年商業養老保險的市場高達3萬億，商業健康保險的市場預計過萬億。無論是相互寶，還是“藥神保”，都是互聯網平臺看好中國大健康領域的巨大發展前景，依託於自身強大的平臺品牌、用戶流量和較為完整的用戶生態，積極佈局構建大健康領域的完整產業生態，分享未來中國大健康領域的發展紅利。
12. 第一財經：消費者在購買防癌類保險或保障產品時應如何選擇？購買時又應注意哪些問題？
周運濤：一個總體的原則是從自身實際情況出發，量力而行。在基本的社會醫保的基礎上，適當配備商業保險產品。根據自身的經濟狀況、身體條件、年齡情況等相關因素，適當配置消費型重疾險、醫療險、意外險、防癌險等，在經濟支持的情況下儘量提高保障範圍和額度，有效防範相關風險。
