我经常会收到这类问题，说我现在看到的返还钱数还可以，可是我离退休还有一段时间，到时候除去通胀这些钱也没多少了呀？几乎每一个在最初考虑年金的小伙伴都会有这个想法，下面就是一个客户昨天晚上问的，是典型的这类担忧。
但实际上年金这个玩意儿，他就不是用来抗通胀的，说白了他跟通胀就没有关系，为什么这么说呢，来看下面这张图。
先来解释一下各个象限的含义。
象限1 ”要花的钱“ 是短期生活费，这个需要以流动资金的形式存储，余额宝，银行卡活期账户都属于这一类。活期账户里的钱几乎是没有利息哒，余额宝利息现在也破2了，这个利率水平也是抵抗不了通胀哒，但为什么没有小伙伴质疑它的抗通胀能力呢，因为我们很清楚这部分钱是用来花掉的，所以对他就没有抗通胀的期望。
象限2 ”保命的钱“ 属于保障账户，是以一部分款项来应对家庭在突发状况下的大笔开销。这类保障既有收入损失保障，也有家庭责任保障，例如小伙伴一般都会配的高额意外险，重大疾病险，高额医疗险， 都是属于这一种。这一象限花的钱是用来给自己和家庭兜底的，是为了避免发生 ”辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前“这种倒退现象，因此这部分钱也不是用来抗通胀的。
象限3 ”生钱的钱“ 顾名思义，这是投资账户，这才是用来下金蛋的部分，是跑赢通胀的主要战场，投资股票，或是前些年投资房产， 当然现在和未来投资在房产上的钱可能不能再生钱了， 但是曾经，房产是可以生钱的，而且生的还蛮快的。这部分的特点就是高风险对应高收益。若干年前中国房地产市场，尤其一二线城市的情况高风险几乎说不上，高收益是没跑的，但是这种光景应该是回不来了。
剩下的高收益投资渠道就是股市和期货。期货就不说了，我的供应商里几乎涵盖了ABCCD这几家顶级贸易商，加一块都可以算期货市场上的半个”庄家“了， 现在无一例外都因为血亏不炒期货了，稳稳的赚个”小钱“就很知足了，咱们小老百姓就更别想了。股市相比期货更亲民，进入门槛更低，但是能不能赚到钱就看小伙伴各自的”手艺“了。投资投不好本金都亏掉的也是有的，巴菲特上个月还损失了几百亿美金，我等基本上上去就是等着当韭菜被割的。
我也见过在这方面手艺好的。但是现在手艺再好，我也没见过一个人能保证未来一定好，要知道未来还很长。
象限4 ”保本增值“ 这部分实际就是理财，可能也是目前小伙伴或多或少都有在用，接触最广泛的部分。这种是在”风险管理“的前提下规划资产，让想用钱的时候能有钱用，不至于像投资一样会亏掉本金的部分。因此安全性是这部分的首要考量。因此平时常见的货币基金，基金定投，以及今天说的年金，都是属于这个象限的。
年金险给多少钱都是白纸黑字写在合同里的，这个人20年后，30年后，甚至到这人120岁的时候给多少钱，都是当下就已经知道的，这是一个”刚性“的给付，不存在任何不确定性，因此它的作用是应对同样”刚性“的支出风险。像退休养老， 小孩教育都是属于这类”刚性“支出风险，即无论这个人有收入，没收入，收入高或收入低，都要面临这两部分花费。所以它是用来解决”赚钱一阵子，花钱一辈子“问题的 ，是用来平滑咱们一生收入曲线的，所以抗通胀就从来不是它出发的目的。
这个经典的”家庭资产分配理论”是1990年得过诺贝尔经济学奖的资产配置理论的延伸。当然每个家庭实际分配多少比例在每一个部分，我觉得并没有一定之说，实际比例最终取决于很多因素，比如能有多少结余，以及个人投资偏好属于保守型还是激进型等。
但是它告诉我们一个最基本的概念就是，辛辛苦苦赚来的钱首先要有一个合理的分配，保险只是资产配置中的一部分而已，它只解决右边两个象限 -- “保命的钱”和“保本增值”而已，要想抗通胀，需要把”生钱的钱“ 子弹打出去，该买股票买股票，该炒黄金炒黄金。
当然我也理解大家的心情，从普通老百姓的角度很多人觉得股票黄金风险太大，不太敢去碰，就希望买了一个保险能解决所有问题，但这是不现实的。
当然这也并不是说这类年金险完全跑不赢通胀，完全跑不赢谁还要它。
这里只是说拿目前市场上普遍的3.5%既定利率年金来说，以目前国内经济形式，未来通胀是一个平缓的2%水平，那这个年金就能长期的，大大的跑赢通胀，因为年金的利率一旦锁定就是终身的了。但如果未来哪一年突然CPI 到5%以上甚至更高，这个时候回过头来说你的年金没有跑赢当年的通胀是不公平的，因为通胀就不是这个产品的首要目的，就是这个意思。
当然换句话说，对于那些特别关心年金能不能跑赢通胀的小伙伴，更应该问问自己：
不买年金你就会把钱都拿去投资股票吗？
而且你一定是正收益不会亏钱吗？
你能保证一辈子的正收益吗？
我想大多数人是不能的，所以最终还是把钱放在了银行储蓄或理财等项目上，这个收益也是很低并且在未来相当长的一段时间都只能越来越低，那这些钱就跑赢通胀了吗？
当你的钱注定不能跑赢通胀的时候，老年生活依靠过往的储蓄就是在吃老本，而且越是长寿老本吃的越空，先不谈要不要给子女留钱这个事情，随着长期的通胀你的老本够不够吃都是个问题，如果不够吃是要卖房继续吃吗？还是说自己设个目标，当账户上低于一个水平线就手动了结了吗？这些肯定都是不现实的。
所以当年金能给到一份
和生命等长的现金流的时候，当你知道这笔钱在那个时候就算再少也是从利息里拿的，不会动用你存的老本，当你知道自己活越久拿钱越多就拼命保持长寿时，年金就已经赢了，而且是赢在了起跑线上。
