不囉嗦，直接上數據：
1，銀行非標資產佔總資產比率：
總體上，城商行>股份行>農商行>國有行。
非標資產與我國地方債的發行息息相關，而我國目前地方債規模已經大到足以引起高度重視的程度。
關於地方債規模的分析：
地方債如此之大的規模，直接導致我國非金融企業整體債務率明顯偏高：
因此，銀行的非標資產是我國銀行業的一大風險點。
2，銀行投資資產佔總資產比率：
投資業務屬於銀行的非傳統業務。一般來說，該比率越低則銀行資產結構越傳統。
3，貸款減值準備佔淨資產比率：
減值準備屬於防患未然而計提的資產，是為了應對未來可能發生的損失所進行的資產計提儲備。由於減值準備並不是實際已經發生的損失，這其中可能存在隱藏利潤。
4，貸款減值損失佔淨資產比率：
與減值儲備不同，減值損失是一年內實際上已經發生的損失。
5，風險加權資產收益率：
風險加權資產收益率（簡稱：RORWA）就是淨利潤和風險加權資產的比值。這個比值越高說明這個銀行在平衡風險和利潤上面做得越好。銀行業是一門“平衡風險與收益”的藝術
6，風險加權資產佔比：
風險加權資產是指對銀行的資產加以分類，根據不同類別資產的風險性質確定不同的風險係數，以這種風險係數為權重求得的資產。
7，權益倍數：
權益乘數又稱股本乘數,是指資產總額相當於股東權益的倍數。
權益乘數＝資產總額/股東權益總額 即=1/(1-資產負債率)。表示企業的負債程度，權益乘數越大，企業負債程度越高。
8，ROA：
資產回報率= 稅後淨利潤/總資產，資產回報率，也叫資產收益率，它是用來衡量每單位資產創造多少淨利潤的指標。
9，成本收入比：
10，貸存比：
貸款總額與存款總額的比值。該比值越低，說明銀行的經營越保守。
11，資本充足率：
12，一級資本充足率：
13，一級核心資本充足率：
監管要求：
系統重要性銀行（工農中建交）的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不能低於8.5%、9.5%和11.5%；
非系統重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不能低於7.5%、8.5%和10.5%。
14，槓桿率：
銀行槓桿率的計算方式為一級資本除以總資產，包括表內和表外資產。
根據銀監會最新監管要求（中國銀監會關於中國銀行業實施新監管標準的指導意見-銀監發【2011】44號）。槓桿率監管標準，即一級資本佔調整後表內外資產餘額的比例不低於4%。
15，活期存款佔比：
一般來說，活期存款佔比越高，整體存款平均成本率越低。
活期存款佔比與降息週期：
活期存款佔比較大的銀行，其一般在升息週期利差擴大，在降息週期利差縮小。這其中一個重要原因是：活期存款的利率很低且波動範圍較小。活期存款作為負債端產生利息支出，其在升息週期時上升較少，從而拉大利差；降息週期同理。
活期存款佔比較大的銀行，其在降息週期下利差下降更快且更多，在升息週期下利差上升更快且更多。
同樣的道理，長期貸款佔比較大的銀行，其在降息週期下利差下降速度更慢，在升息週期下利差上升也更慢。
16，存款成本率：
17，貸款收益率：
18，近五年平均存款增速：
19，近五年平均貸款增速：
20，近十年平均總資產增速：
21，近十年平均收入增速：
22，近十年平均淨利潤增速：
23，存款佔負債比率：
該比值越高，則負債結構越傳統。
24，存款結構：公司存款佔比
25，存款結構：個人存款佔比
較高的個人存款佔比，有利於存款規模的穩定、降低流動性風險、保持較低負債成本、提高資金使用效率。
26，貸款佔總資產比率：
該比值越高，則資產結構越傳統。
27，貸款結構：公司貸款佔比
28，貸款結構：零售貸款佔比
對於近年監管部門對銀行業 " 去槓桿化 " 的舉措，我們的解讀是進一步降低公司貸款的佔比，提高零售貸款的佔比，因為就這兩類型貸款來說，公司貸款的槓桿遠高於個人貸款的槓桿。
29，零售貸款結構：住房貸款佔比
30，零售貸款結構：信用卡貸款佔比
31，零售貸款結構：經營貸款佔比
32，零售貸款結構：其他貸款佔比
33，收入結構：利息收入佔比
34，收入結構：手續費及佣金收入佔比
35，收入結構：其他收入佔比
36，不良率：
37，關注類貸款佔比：
關注類貸款，是介於正常貸款和不良貸款之間的一類貸款。
38，關注+不良貸款，佔貸款總額比率
39，不良貸款與逾期90天以上貸款比率：
監管明確逾期90天以上貸款計入不良，但各家銀行實際執行情況有別。
該比值越大，則記入不良貸款的力度越大、財務數據水分越小。
40，不良貸款偏離度：
不良貸款偏離度 = 逾期90天以上貸款金額 / 不良貸款金額。
該比值越小，則記入不良貸款的力度越大、財務數據水分越小。
41，零售貸款業務不良率：
42，信用卡貸款不良率：
43，企業貸款不良率：
44，貸款逾期率：
45，不良貸款佔逾期貸款的比例：
該比值越大，則記入不良貸款的力度越大、財務數據水分越小。
46，撥備覆蓋率：
對不良貸款的撥備覆蓋比率。
該比值超過100%，則可能存在隱藏利潤。
47，撥貸比：
撥備佔總貸款的比率。
48，近十年平均扣非ROE：
49，最近一年的扣非ROE:
50，當前市淨率：
51，息差：
息差是利潤的源泉。
52，我們將以上全部51個指標分別按照由好到差進行0.1-1.9之間由低到高的打分（少量不適合打分的指標用N/A表示）：
並按照各個銀行名稱，將其在各個指標的得分進行加總，得到以下結果：
總分越低，則綜合質地越優。
排名前三分別是：招商銀行、建設銀行、工商銀行。
排名後三分別是：民生銀行、華夏銀行、中信銀行。
總體上國有銀行排名靠前；
作為股份制銀行的招商銀行排名第一；
而作為國有銀行的交通銀行排名比較靠後；
熱門的平安銀行、興業銀行等的綜合質地實際上並不具備明顯競爭力。
-----------------------
招商銀行當前PB為1.42倍、近十年平均扣非ROE為17.54%、總得分為27.2；
建設銀行當前PB為0.74倍，近十年平均扣非ROE為16.74%、總得分為28.7；
在總體得分相差無幾、近十年平均扣非ROE相差無幾的情況下，招商銀行的PB是建設銀行的1.92倍。
如果說招商銀行估值合理，那麼建設銀行則是被市場顯著低估了！
銀行的本質是經營風險，ROE並非最核心的經營指標。深入研究過富國銀行的同學都深知，銀行最核心的經營指標實際上是資產結構......
$招商證券(SH600999)$ $建設銀行(SH601939)$ $工商銀行(SH601398)$ @今日話題 @雪球達人秀 @否極泰董寶珍 @ice_招行穀子地
（聲明：本文純屬主觀臆斷、不作為任何投資依據）
