供應鏈金融晉升熱詞，現在已經不僅僅是銀行高層口頭禪，也成為了人民銀行、銀保監會、國務院文件常用詞。但往往千條線、萬條線，落到水裡全不見。最終到各家銀行的落地層面，供應鏈金融落地情況如何呢？
目前而言，銀行四大條線是供應鏈金融主要落地部門：
（1）票據部門：或貿金部、交易銀行部等，把控著票據貼現大權，同時有國際、國內信用證等產品管轄權，這個邊緣部門本應是供應鏈金融核心勢力，但貌似並沒有睡醒；
（2）普惠部門：普惠或小微部門作為網紅部門，票據質押貸款已經傳遍各家銀行，活生生把半標準化、高效率的票據又變回了複雜的對公貸款；
（3）非標投資部門：比如金融市場部、理財部、私人銀行部等，資產荒之下被迫關注幾百萬、幾千萬的供應鏈金融，垂涎高收益，但又對數千張的單據、發票束手無策；
（4）標準化投資部門：如上這些個低於1億不睜眼、低於10億不抬頭的部門，需要券商、資產服務機構、評級、律師等各類型廚子、太監們，烹製出類似ABS等產品，擺盤完畢才肯上桌。
無論銀行多麼春意崢嶸，但實體供應鏈運作的狀況，不會因為供應鏈金融形態而改變。供應鏈永遠的形態，都是一帶多。就是螞蚱串、糖葫蘆、辣椒串、魷魚串、章魚小丸子串，大家都愛吃麼，我都喜歡~
當供應鏈一拖N級1萬家企業的螞蚱串，遇到銀行總行、條線部門、分行、支行、二級支行、營業部、支行行長/副行長/對公部總經理/對公團隊長/對公客戶經理，這另外一串螞蚱時，四個條線的產品都將如何落地的呢？
（1）貼現業務是點對點：核心企業管護行是老大，並且是本螞蚱串的法定貼現人，所有融資企業都要求在該管護支行開戶，無論這一融資企業是在海南還是新疆，都要到北京西直門帽兒衚衕4號來開戶；
（2）貸款業務是線對線： 普惠貸款攜柔弱網紅體質，核心企業與上下游一頭在內，某一支行就可以染指，這樣萬家上下游企業就被可以分別被一一染指了；
（3）非標業務是塊對塊：如果把票、貸搞成非標，就是非信貸部門與分支行的一場簾內交歡了，非標可以規避開戶問題，即使嚴格遵守區域限制也可以實現塊與塊的匹配；
（4）標準化業務是面對面：標準化是避免開戶、區域限制等問題的最有力工具，是最有發展前景的產品，但標準化業務需要規模化，這與供應鏈金融供應商融資“短小頻急”的特點恰恰不匹配，往往造成銀行大喊爽爽爽，企業齊呼痛痛痛。
點、線、塊、面，對接效率自然不一，庖丁解牛，借勢方能破竹，在對接銀行供應鏈金融資金時，需要洞若觀火。
從銀行角度而言，供應鏈金融包括票據、信用證、保理等業務的優勢自然多多，能夠解決諸多痛點，通則不痛，解決如下九大痛點自然爽爽爽爽爽爽：
（1）獲客難：全鏈條開戶，對核心企業授信之後全鏈條企業“極速貼”，從銀票的秒貼到白名單商票的當日貼、次日貼，全力吸引全鏈條企業成為本行客戶；
（2）風險資產不足：信用證20%資本計提，轉貼現、福費廷20%資本計提，供應鏈ABS優先級投資20%資本計提，履約保函50%資本計提，在供應鏈金融領域節約資本的殺手鐧比比皆是！
（3）流動性不足：在交易性銀行、流轉性銀行理念下，票據的直帖+轉帖、人行再貼現、國內信用證+福費廷、保理ABS等工具，供應鏈資產的二級市場發達，資本市場工具多多，銀行可以長袖善舞。特別是疫情之下央行萬億級的再貼現，利息低至2.06%，為銀行票據貼現提供了極大的利潤空間；
（4）吸儲難：增存款是銀行客戶經理的第一訴求，供應鏈無論是“資產池”還是“票據池”產品，都為成為吸引保證金存款、財政存款的利器。特別是銀票、信用證的保證金，已然成為部分銀行吸儲絕殺；
（5）業務不能跨區域：通過供應鏈金融“一頭在內”，或者增信機構在內等安排，可以將全鏈條企業發展成為本行、本支行客戶；
（6）開戶難：通過附票保理、信託貸款等安排，解決開戶難題，快速化、線上化開展業務；
（7）核心企業授信閒置：將核心企業閒置信用用於全行業企業，甚至可以向核心企業支付信息服務費用，可以實現銀行、核心企業、供應商的三贏；
（8）小微企業風控難：通過核心企業信用，解決全鏈條小微企業的風險，幾乎是最終控制小微風控的最佳策略。比如利用票據可追索特性，不止是核心企業的應付賬款，對於其應收賬款、多層經銷商的應收賬款，在經過核心企業背書後，都可以實現變相的增信；
（9）兩增兩控一降指標難：通過供應鏈的一級市場（銀行與企業）、二級市場（銀行與銀行）、資本市場（交易所與銀行間）、場外市場（核心企業與N級供應商、N級經銷商）、國際市場（跨境資金、跨境產業鏈）的聯動，提供了充足的工具來完成各項指標；
痛點一一消除，銀行自然爽爽爽，而在銀行“規模優先”政策下，短小頻急的企業融資依然面臨“痛痛痛”：
（1）信息之痛：雖然依據“六度理論”，每家企業都應當在“六步之內”與某個核心企業乃至某家央企、國企在同一條產業鏈條、股權鏈條上，但是在哪家鏈條上中小企業可能無從而知；即使知曉了，如何拿到核心企業的商票，如何拿到核心企業背書的銀行信用證，中小企業可能都手足無措；
（2）開戶之痛：這塊問題之積重難返，需要專門寫文章來罵了。特別是需要實現“點對點”開戶，即使企業可以配合也無從滿足效率；
（3）用款之痛：在供應鏈金融用款中，企業需要填寫的十餘個表格，提供的重重發票、合同、收貨單、營業執照、身份證、授權書等等，相信都是酸楚。能否通過網銀、通過B2B電商平臺、通過ERP實現跟單的自動提供、自動審核、線上簽約，都需要求助科技手段。
銀行之爽與企業之痛何解？銀行各個部門百家崢嶸來參與供應鏈金融市場，是監管層所樂見的，但同質不同價、同行不同價、同票不同價等問題，解鈴還須繫鈴人，也需要監管部門來解決。
同時，要解決銀行批量化資金投放、供應商融資短小頻急、核心企業風險預警等問題，還需要金融科技力量的介入。藉助開放式銀行、API銀行，向企業輸出貼現、票據質押貸款、非標投資等接口，在主體驗證、貿易背景驗證等方面，實現自動化、高效審核，最終服務小微企業融資。
總之，供應商融資的短小頻急，需要藉助“投行+科技”，才能滿足銀行的批量放款需求。貼現、質押貸款、非標、標準化百花齊放，在逆週期調節中尋找市場最佳定價，實現企業與銀行共同的爽爽爽！
閱讀更多 延安市金融業協會 的文章
