這幾天反思企業零庫存管理、企業現金儲備的支撐時間等，其實零庫存並非真正的庫存為零，而是強調合適的庫存，但零現金倒是完全可以實現。
所謂零現金，有兩個層面的含義。一是字面意義上的，就是企業不使用現鈔，完全採用電子支付結算，企業內部的日常報銷、發工資肯定沒問題而且估計大多數早就無現金化了。隨著以後數字貨幣的出現，這一點就更好理解了。二是管理意義上的，就是企業持有活期存款，也就是通過使用銀行提供的現金管理系統，在每個工作日日終，企業的銀行賬戶中不保留活期存款，多餘的活期存款視情況自動轉為通知存款、T+0貨幣市場基金甚至短期理財等收益率相對更高的產品，對大的企業來說也可以是銀行專門為其定製的現金管理產品。
當然，在現金管理這個意義上，正如零庫存一樣，根據企業的具體情況，零現金不代表不用任何現鈔，關鍵是要做到儘可能降低活期存款和減少現鈔使用。另外一個題中應有之義是，要提高現金（等價物）週轉速度，降低現金儲備的數量。也就是說，企業因所處行業不同、市場地位不同、競爭態勢不同、管理水平高低不同等因素，有些企業現金儲備三個月也不多，有些企業可能現金儲備一週就夠了。在前面的小文中說過，諸如新冠疫情之類的衝擊，不屬於現金儲備的功能，需要的是意外風險撥備或者是災難保險。
零現金的概念也適用於個人。前幾天參加CF40的一個內部研討會，有專家提出，疫情之下，中國全世界最為發達的移動支付發揮了太大的價值，水果店、蔬菜店、小超市等等，都是實現了二維碼掃碼支付，不用現金就不用擔心病毒通過紙幣或者硬幣傳染，少去了很多很多的麻煩和擔憂。我覺得這個事兒在城市還好，記得小時候在農村老家，最怕收到皺巴巴、髒兮兮、經常還缺角少邊兒的毛票，而且這種毛票似乎還很多。以前不太理解為啥老家這樣的殘次破舊紙幣這麼多，後來到銀行工作，慢慢明白了其中最重要的一個原由：城市的銀行網點密度遠遠大於農村，殘破老舊紙幣更新更換的快。當然，還有別的原因，就不說了。但是我想起來一個情景，有些人喜歡在數錢的時候，數一張、沾一下唾沫，萬一這個人是個病毒攜帶者（無症狀），後面收他錢的人可就危險了！
言歸正傳。前面提到企業現金儲備和應對疫情，我曾經跟朋友表達過這麼一個意思：就像很多農民工，窩在家裡半年不出來打工，你說他們就餓死了麼？當然不會，絕大多數農民工肯定都有儲蓄，支撐個一年半載是沒問題的。除非是敗家子，賺一個花三個。這裡面當然有一些生活困難的，本來就月光的（請允許我借用一個網絡用語），甚至不幸感染病毒的，肯定需要政府和社會的救濟幫助。
這就引出一個非常重要的意思：與企業相比，個人可能更需要進行儲蓄。按照凱恩斯的觀點，個人進行儲蓄的動機有很多，交易動機、預防動機，等等。這個預防性動機平時不起眼，但其實很重要。以前人們儲蓄的動機，防生病、防失業、防衰老、防意外，現在各類社會保障體系越來越健全，可能唯一剩下的就是這個防意外了。但是如果社會承平太久，經濟幾十年蒸蒸向上、社會長期平平安安，人們防意外的意識就會逐步弱化。前面提到的月光族，為什麼？不是消費理念的問題，而是沒遭過罪、沒餓過肚子、沒吃過苦！
當然，與企業現金管理一個道理，個人儲蓄也並不是說要拿個罐子裝滿現金放在櫃子裡，也不是就要放在銀行的賬戶裡，理財、基金、股票、信託、房地產以及保險都是廣義上的儲蓄，尤其是保險，可能是很多中國人最缺的一個儲蓄類型，很好的預防性儲蓄。當然，這裡面要搭配好各類型儲蓄產品的組合，因為不同類型產品的風險、收益，最重要的，流動性，有很大的差異。一個簡單的例子，你在海南有一套房產，但可能無法滿足你眼前一時的一個2萬元的意外支出需求。借用銀行的例子，所有的銀行倒閉的直接原因都是流動性不足，而不是不良率太高、壞賬太多。
最後提一個小的建議，對個人來說，現在各類線上信貸產品越來越豐富、方便、快捷，我們不一定要使用線上信貸，但是事先申請一些備用的、隨時可以提款、實時到賬的小額線上信貸額度，是非常有用的。
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