投資絕對不能犯一次大的錯誤
很多人一聽這標題大部分人都會持反對的心態，哪有投資不犯錯
誤的。連巴菲特不是也犯過很多錯誤嗎？我說的這種錯誤是永久性的大錯誤。比如三年的投資讓你虧損了接近30%的收益.像這種錯誤就是大的永久性錯誤。先不說三年的時間成本。就算是虧損的這30%。你要賺60%才能回本。
那不犯這種大的錯誤可能嗎？如果你是在股市裡投機的。或者是對價值投資理解不深的就一定不會相信這種說法。你認為三年虧損30%是很有可能發生的事。完全避免不了。但我想說的事。如果你按價值投資的原則去選股票。選企業的話。就不可能出現這種大的錯誤。
舉個例子。你在一定的安全邊際下買入一家優秀的每年增長的公司。算上公司每年的分紅。和分紅剩餘的收益。三年時間。足可以讓公司的企業利潤增長50%至100%。你認為股價還會按三年前的價格一樣嗎？假設股價三年還是不漲的話。你每年的分紅收入三年也能分到15%左右。我們再按極度悲觀的狀態想，股價在低估的狀態下，三年裡不但沒漲又下跌了10%。加上分紅15%。你三年裡還賺了5%。這種算法已經是按最差的情況假想的走法。所以說你按價值投資的做法去買股票的話。想虧錢都很難。
很多人頻繁買入賣出一個原因就是以為自己比別人聰明。可以做到以天為單位的低買高賣。認為自己隔三差五就能找到一個好的股票。
我現在基本上很難在現在的市場上找到好的值的買入的股票。因為我的安全邊際設的比較低。比較保守。這樣避免我犯大的錯誤。因為這種錯誤。在你一輩子幾十年的買股生涯中。只要出現一次。就可以把你這一生的大部分收益全消滅掉。
一定要記住。價值投資不是買股票。而是買企業。心不正。行才不會正。一定要從思維上按做企業和買企業的想法去做投資。千萬不要想著賺別人口袋裡的錢。千萬不要玩短線。千萬不要想跟趨勢。
2020.3.6
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