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前不久，趣店發佈了2018年第一季度財報，其新佈局的汽車金融業務表現亮眼，財報顯示，大白汽車當季銷售型融資租賃收入5.46億元（8705萬美元），累計交付車輛6608輛。這應該是市面上唯一披露的汽車融資租賃產品數據，有業內人士稱，“月均收入近2個億，考慮到大白汽車剛起步，這個數據算還不錯。”
趣店的此次公佈，或多或少的也給汽車租賃金融產品帶來一點的影響力。5月，汽車融資租賃品牌“比比車”獲千萬美元融資，樂信也推出了自己的汽車金融產品“樂買車”。然而，汽車融資租賃到底是不是汽車金融領域的新藍海，今後的市場培育又是否一帆風順？融經紀人相關專業人事對此表示認為還需長久的歷練和市場的規範標準才能帶來更好的發展。該行業的盈利可以，但路還很長，需要慢慢走。
01
“車價”成為了核心機密
在借貸領域，利潤來源除了息差之外，一直都有一些隱藏的費用，業內人士稱之為“套路”。而“套路貸”也因此被行業的從業人員相互傳說。車抵貸被認為是汽車金融產品中套路比較多的，特別是在貸後上，一旦出現逾期，就會產生不小的罰息，有一些不規範的公司甚至人為設置陷阱讓客戶違約。相較而言融資租賃產品則沒有那麼多套路。
行業人員曾比對過市面上比較知名的汽車融資租賃品牌彈個車、開走吧和大白汽車等，基本除了一次性收取的服務費、GPS安裝費和利息，就沒有別的隱藏收費項目了。但有不少媒體曾曝出，幾乎所有的汽車融資租賃品牌在計算息費時以廠商指導價作為貸款基數。
大搜車CEO姚軍紅也曾說，消費者去4S店買車能享受折扣，但是相應的他還需要付一筆車輛購置稅和保險費用，而“彈個車產品是包含了車輛購置稅和第一年保險的，這筆費用加上去，跟廠商指導價也差不了多少了”。
但有汽車融資租賃公司創始人也說：“按照廠商指導價計算利息，永遠都算不出真實的利息”。他透露，每個企業拿車到底是什麼價格永遠都不會對外說，這個屬於企業的核心機密，也是競爭力的體現，實力強大如易鑫，就能直接向主機廠採購。正如各行各業都遵守這樣的規則，也導致市場的正真的心身無人來傳達。
“就算加上購置稅和第一年的保險之後車價等於廠商指導價了，但購置稅只收一次，基於這個變大了的基數的利息可是每個月都要付的”，該創始人也說，按照他們公司進車價來推算，市面上所有的汽車融資租賃產品三年的息費都“超過了37%，高的超過50%”。
02
強制過戶成為另一種套路
除了車輛價格不透明，汽車融資租賃的另一個“套路”是強制過戶。
在汽車融資租賃剛興起的時候，彈個車和開走吧都用了“1+3”的模式，即第一年以租賃的形式將車輛使用權出讓給消費者，第二年起消費者需要選擇是續租、付尾款還是退租。
但事實上，一旦消費者選擇退租，企業將受到損失，因為一年的租金加一成首付最多隻回收了車輛價格的二成，但車輛殘值卻遠達不到八成，更何況，一般來說做過融資租賃的車輛在二手車市場上價格更低。
有內部人士透露，像彈個車、開走吧這種進入市場較早、已滿一年的融資租賃品牌，已經出現不少退車的情況。因此，現在彈個車和開走吧對於退車進行了一定的限制。如彈個車部分車型已經不能退車，而退車條款也制定得比較苛刻，“比如要求客戶全程在4S店保養，一年行駛里程不能超過2萬公里等。”
在一年期滿後，融資租賃企業就會要求客戶進行車輛過戶，等於將車輛的殘值轉嫁給了消費者，而整個融資租賃產品也變成了一種“利息前置的分期購車行為”。
除了1+3模式，融資租賃還有3+0、4+0的模式，即取消了第一年的租車，直接將租期延長到三年或者四年，租期結束，客戶也剛好付完車款，就跟汽車分期沒什麼區別，但風險小很多，因為車輛所有權屬於公司。
跟1+3模式相比，3+0、4+0的模式利潤週期更長。
03
限牌引來的焦慮
5月14日，商務部發文通知，將融資租賃業務的監管權從商務部劃到中國銀保監會。消息一出，坊間流傳融資租賃牌照價格應聲翻了一倍，從20萬漲到了40萬，因為“融資租賃監管權劃到銀保監會意味著監管升級了，今後會越來越嚴，牌照也會越來越難拿”。
但一家擁有三塊融資租賃牌照的消費金融公司CEO說，並不認為融資租賃牌照會越來越難拿，因為現在“該有的都有了，沒有的現在申請也很快能辦下來”，但他同時也承認，現在有不少企業拿著融資租賃牌照進行變相的現金貸放貸，“這些企業倒是有可能引起監管注意。”
另一汽車融資租賃企業負責人也說，目前該政策對行業幾無影響，起碼“現在還看不出影響”，對於汽車融資租賃行業來說，限牌比這個政策的影響大多了。
5月15日晚，海南省發佈《關於實行小客車保有量調控管理的通告》，宣告海南省自5月16日0點起，成為繼上海、北京、貴陽、廣州、天津、杭州和深圳後第8個實行車輛限購的地方。
此政一出，海南的汽車融資租賃企業懵了。一從業者說到，他手上還壓著價值幾百萬剛採購的新車，現在不能上牌了，壓力很大。“跟深圳企業購車不受限制相比，海南這次限購，企業都必須搖號”，他說，現在在海南做融資租賃只能做新能源汽車了，同時他打算在外省繼續開展業務。
隨著機動車保有量增多，限號的城市將越來越多，而相當一部分汽車融資租賃的客群集中在一線城市，這對行業規模增長將造成一定的衝擊。
04
最缺的是財會方面的人才
雖然有一些套路，市場競爭也比較激烈，但由於汽車融資租賃在中國才發展了一兩年，就行業來說，還沒有形成比較大的亂象或者違規操作的行為。從業者認為，“第一個3年週期還沒滿，等到了明年，第一批吃螃蟹的公司滿了3年，就能比較直觀地看出行業前景了。”
在2017年的時候，行業普遍認為汽車融資租賃在行業的佔比為不到2%，到了今年，這個數字變成了3%。數個實力強勁玩家的加入，也不過把市場佔有率提高了一個百分點，但業內人士對於行業前景普遍看好。
但是行業內的亂像，比如套路貸，租賃公司高額收取客戶的服務費等這些形象不僅僅存在與汽車金融領域，更存在於其他貸款領域。而實際上中介服務是國家認可，但是在貸款中從業人員的一種“套路貸”向客戶隨意收費，是絕對禁止的。所以從這個角度來看，市場以及政策都會驅動著金融居間服務走向更為合理化，標準化，人性化的方向行走。而在行業中，也有這樣的服務性質的互聯網公司不斷出現，以信息服務為核心點，打造市場的另一種動向，也就是說的“免費貸款”的居間服務商，讓經紀人以及客戶可直接的根據自身需求申請貸款，而避開中間服務商的套路的存在。
“現在的3+0或4+0模式，其實也可以理解為繞開了24%利息上限的汽車分期，只要融資租賃公司現金流不出現問題，最終都能迎來豐收。”一位進行了長期市場調研並打算在全國各地展業的創業者這麼說。
但他目前關心的是先堅持直營還是直接走渠道。“直營的話對於資金投入要求比較高，走渠道的話能比較快地開展業務，但是要給渠道商返點，份薄利潤。”
據瞭解，目前彈個車、開走吧、大白汽車均走的直營+渠道的模式，彈個車、開走吧以渠道和加盟為主，大白則在前期的時候堅持走直營，最近也開始向渠道商招商，“給的返點蠻不錯”。
這也引發業內人士的擔心，在渠道商及代理逐利的情況下，會不會將利息增加到客戶無法承受的地步？汽車後服務市場能否順利建立起來？這些問題都有可能出現。
與此同時，對於汽車融資租賃公司來說，展業前的工作最困難的部分竟然是人才缺失，尤其是財會方面的人才極度缺失。
“融資租賃跟車抵貸、車分期的玩法完全不同，各種核算也更加複雜，沒有做過這塊的人基本上無從下手”，浙江一國資背景的汽車金融公司正打算涉足融資租賃，但是在招人方面遇到了困難。
另一創業者則認為，人才的事好解決，挖人或者自己培養都可以，但是汽車融資租賃行業最最重要的還是持續、穩定、低成本的資金，這才是公司發展的命脈，“採購新車、各種墊資都需要大量的資金，規模做的越大需要的資金就越多。”
根據目前所瞭解的消息，目前各大資金方對於汽車融資租賃都有很大興趣，銀行、城商行、擔保公司對於汽車融資租賃產品均持開放態度，不少持牌消金機構也在研究如何入場，短時間內，汽車融資租賃還將持續火熱。
#汽車融資租賃中你知道哪些套路呢#
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