美聯儲首當其衝，表態要採取措施支持市場；日本央行罕見發聲，並通過國債協議為市場提供約合46億美元的資金；印尼比較狠，證券交易所稱將採取措施限制做空股票…今天也算是全球聯手救市成功。
大勢研判
上週全球股市出現了調整，我在前期深度覆盤中曾指出目前A股就像全球資金的避風港灣，但上週五A股還是受到了牽連，主要因為美國股市在上週跌的太深了。以至於美聯儲在2月29日美股收盤後表示：密切關注美股的走勢考慮開啟必要的動作，這給全球市場打下一個強心劑。
這種情景與央行在2月初，A股第一次進入黃金坑時何其相似。而目前A股又一次出現了黃金坑，目前的爬坑動作比上次更為穩健和從容。正在成為全球資金的避風港，北向資金今天淨流入了70億進入搶籌。
這一點，從A股又一次放量大漲，成交量達到萬億，漲停家數達到了204家，幾乎沒有跌停，這種驚豔的表現，再一次表明中國股市有望成為全球最值得投資的市場，在下午4點歐洲股市開啟的跌深反彈之旅，預計晚上道瓊斯也將開啟它的反彈。A股正在走向全球舞臺中央，成為全球股市的風向標。
對於A股而言，今天最大的利好就是新證券法的正式實施，它是A股走牛的制度性保證，尤其是註冊制，它是A股將是價值投資最好的制度保障。
也許是由於外圍股市的大跌，市場更為糾結於A股能不能在年線附近穩住，擔心它會不會出現前功盡棄的局面，但今天A股不負重望。
今天（3月2日）A股的這個爬坑動作比2月4日更加可圈可點，例如前期漲幅巨大的半導體板塊出現調整之時，今天5G板塊順利接上手，與此同時，基建板塊在早盤力挽狂瀾，一舉搶佔了A股上攻的半年線和年線的灘頭堡，為下午一舉攻克這些堡壘提供了便利。
在上一次A股的爬坑過程中，是以防疫板塊、新能源汽車和半導體板塊為攻堅主力。從2月4日到2月21日，尤其半導體板塊和新能源汽車引領A股上漲。
目前黃金坑中A股又一次走出爬坑動作，其中兩大主力就是基建（水泥、房地產、特高壓）和5G板塊（高頻PCB、光模塊、射頻及天線）。它們是主板和中小創在爬坑過程中的兩個先鋒主力。
今天創業板在20日均線附近得到了有力承接，目前創業板比主板有著更強的韌性，通過這三天內抗跌和率先反彈的創業板細分梳理，5G板塊很可能複製半導體板塊的走勢帶領創業板再創新高，它將引領創業板在下一波走勢中持續強勢。因此，可密切關注5G板塊。
對於主板而言，由於近期貨幣、財政和產業政策這些重磅炸彈在3月很可能陸續將推出，對於基建板塊將會不斷打強心劑，這些板塊將使大盤在3000點左右將會得到強有力支撐。
因此在3000點之下，投資者可密切關注年報超預期的個股和板塊進行佈局，它們將是年報行情中的主力軍，尤其是基建和5G板塊中的這些個股。
當然，新冠肺炎全球疫情是否會失控，成為全球市場共同關注的風險，雖然失控風險較小，但也要密切關注黑天鵝事件，保持合理倉位，進可攻退可守。
盤後，在市場一片火熱之下，監管層這一窗口指導或將帶來市場行情的降溫。當前市場資金對科技板塊的偏愛，亦將迎來調整。3月2日，多家公募基金人士受訪時均提到了當前市場科技基金過熱的情況。
“監管機構放緩審批的方向是對的，現在市場上科技類產品太火了，確實應該有所調整。”某大型公募基金人士認為。
“監管層放緩科技類基金審批，確實有最近上報的同類產品密集扎堆這一背景存在。”華南一家公募基金人士告訴21世紀經濟報道記者。
或許也是一種旁敲側擊吧！追求穩定，害怕漲得太快，是監管層的老傳統了。
針對盤面最新變化，下面向大家提示西部水泥板塊和高頻PCB板塊的投資邏輯。
市場熱點
1、西部水泥板塊
對於西部水泥，它走強的邏輯主要有以下三點：
第一、受益於逆週期措施正在加速落地，各地工程和攪拌站陸續開工，水泥需求正在逐步提升，水泥積壓需求導致市場對基建投資中的水泥板塊關注不斷提升，尤其是西部區域內的相關公司，後期需求恢復短期首選水泥。
第二、在於當前處於2002年以來第五輪行業高景氣階段，19Q4水泥價格抬升Q1起點，疫情對地產新開工及投資產生短期負面影響，Q1水泥出貨量預計同比下滑，但3月開始隨著需求的加速復甦，Q2盈利水平有望繼續攀高，行業處於高景氣階段。
第三、目前市場機構從前期獲利頗豐的高估值板塊轉向低估值的週期板塊，雖然水泥板塊是傳統週期行業，但具有高分紅、低估值的水泥板塊，受到了機構投資者的親睞。
相關標的可關注上峰水泥、寧夏建材、祁連山和天山股份等個股。
2、高頻PCB板塊
高頻PCB電路板板塊走強有以下幾個方面原因：
第一、首先受益於2020年中國將加快建設獨立組網的5G網絡。例如近期決策層召開會議圍繞著“疫情防控和經濟社會發展工作”強調加快推進5G發展，落實信息通信復工復產建設計劃，為5G產業鏈加速發展提供了保障。
第二、近期，三家電信運營明確了各自的資本開支計劃,基站、光模塊等配套設施需求得到了強勁拉動。作為通信中高頻高速電路板，它廣泛應用於通信基站、傳輸網、數據通信、固網寬帶等，這些因素導致電路板上市公司迎來的產業景氣週期。
第三、電路板塊還受益於智能手機的更升換代，例如隨著5G手機集成度提升，手機主板升級勢在必行。外加電路板塊行業龍頭公司的年報披露，電路板行業的高景氣度已在2019年3季報中得到充分證實，市場普遍預計行業的業績將繼續超預期增長，導致市場信心大增，有望引發有一波業績催化的行情。
建議關注電路板行業中的沃特股份、深南電路、崇達持術、滬電股份、生益科技和東山精密等個股。
本文由：張檳（執業編號：A0740618100005）進行編輯，僅供參考，請自主決策，風險自擔。投資有風險，入市需謹慎！
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