02.29 “投行貴族”中金公司要在A股上市了

2月28日晚間,老牌“投行貴族”中金公司宣佈擬申請A股發行並在上交所上市,這意味著,

“A+H”上市券商即將迎來擴容。

“投行貴族”中金公司要在A股上市了

中金公司擬申請A股上市

在登陸港交所逾4年後,中金公司開始尋求A股上市。

2月28日晚間,中金公司發佈多項公告,透露了其A股上市計劃。

中金公司表示,為滿足公司業務發展對資本金的需要,公司擬申請A股發行並在上海證券交易所上市。

“投行貴族”中金公司要在A股上市了

中金公司表示,相關議案已於2020年2月28日召開的董事會會議通過,並分別提呈2020年第二次臨時股東大會、2020年第一次內資股類別股東會議及2020年第一次H股類別股東會議予以審議批准。

在符合上市地最低發行比例等監管規定的前提下,公司擬公開發行A股數量不超過4.59億股(即不超過A股發行上市後總股本的9.50%)。

若公司在A股發行前發生送股、資本公積金轉增股本等事項,則發行數量將做相應調整。

根據公告,此次A股發行採取全部發行新股的方式,最終實際發行數量及配售比例將根據中金公司的資本需求情況、公司與監管機構的溝通情況和發行時市場情況確定。

“投行貴族”中金公司要在A股上市了

去年前三季度實現淨利潤31.39億元

同比增長15.4%

公開資料顯示,中金公司成立於1995年6月25日,由中國建設銀行、摩根士丹利、中國投融資擔保有限公司、新加坡政府投資公司以及名力集團控股有限公司在北京合資組建,註冊資本為1.25億美元,是中國第一家中外合資的投資銀行,可謂是含著金鑰匙長大。

在很長一段時間內,作為國內頂級投行的中金公司扮演了非常重要的角色,其完成的很多資本市場項目不僅是公司本身的里程碑項目,而且對中國投行業的發展產生了深遠的影響。

自1997年中國大型國企走向國際資本市場以來,中金公司在中國國有企業海外發行項目上佔據了絕對的主導地位,牽頭了中國電信香港、中國聯通、中石化、中石油、中國人壽、中國建設銀行、工商銀行、招商銀行等公司的海外IPO項目,涉及到電信、能源、保險、銀河等各行業龍頭。

基於此,當時的中金公司也被奉上“投行貴族”的美譽。

但是,隨著國內大型企業上市資源逐漸減少,曾經讓中金公司風光無限的“大單模式”逐漸失去土壤,而從2008年開始,經紀業務就已經取代投行業務開始成為中國券商的主要收入來源。

但中金公司顯然沒有很好的抓住這個機會,公司收入也受到一定衝擊。

2015年,中金公司成功登陸港交所,但是,其赴港上市歷程也並不順利。

事實上,早在2006年,中金公司就計劃赴港上市,但因中外股東意見不合擱置,該計劃一再拖延。

2014年7月,中金公司啟動IPO計劃的消息正式披露,上市地點選在香港。

但在此消息公佈後不久,中金公司就迎來管理層的鉅變。

從業績來看,上市後的中金公司收入得到了較大提升,從2016年開始,截止到2018年,公司營收和淨利潤均進入了券業前20名。

其中,2018年,中金公司實現營收129.14億元,在券商中排名升至第6位,實現淨利潤23.13億元,排名升至第11位。

“投行貴族”中金公司要在A股上市了

2019年證券市場行情回暖,交投活躍,債券市場穩定增長,IPO融資大幅增加,市場回溫之下,券商業績也表現亮眼。

從中金公司披露的三季度來看,今年前三季度,中金公司實現營收111.94億元,較上年末增長13.8%,實現淨利潤31.39億元,同比增長15.4%。

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從主營業務來看,去年前三季度,公司經紀業務收入22.58億元,同比增長7.71%,投資銀行業務實現淨收入20.07億元,同比下滑7.6%,資管業務收入4.10億元,同比下滑1.5%;

不過,因客戶交易需求開展的場外衍生品業務規模增加,使得公司權益投資產生的收益淨額增加了45%,達52.21億元。

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值得注意的是,去年以來,中金公司在金融科技方面頻頻探索。

當年9月,中金公司宣佈與騰訊數碼(深圳)有限公司訂立股東協議,擬成立一家合資技術公司。

其中,中金公司持股51%,騰訊數碼持股49%。

而據瞭解,該合資技術公司是中金在財富管理領域的戰略性佈局,將與騰訊共同探索具有巨大潛力的數字化未來。

1個月後,2019年10月18日,中投證券正式升級為“中金財富”,成為中金公司財富管理與零售經紀業務的統一平臺。

在品牌整合後,中金財富將加強與投行、資管和研究等機構平臺的聯動。

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有望成為第13家“A+H”券商

如果中金公司順利在A股上市,其將有望成為第13家“A+H”券商。

2011年10月6日,中信證券在港交所成功上市,成功實現“A+H”,此後的9年時間裡,11家券商相繼加入“A+H”券商的隊伍,分別是海通證券、國泰君安、廣發證券、華泰證券、中國銀河、招商證券、光大證券、東方證券、中原證券、中信建投證券和申萬宏源證券。

對此番申請A股上市,中金公司在公告裡稱,當前中國證券行業面臨全方位歷史性發展機遇。

隨著中國經濟轉型升級、金融供給側結構性改革全面深化,資本市場將在金融運行中更好發揮“牽一髮而動全身”的關鍵作用。

在此背景下,傳統證券業務規模有望穩中有進,同時,以科創板、衍生品、金融科技等為代表的大量新興業務正在不斷湧現。

通過二十餘年的發展,中金公司在業務能力、網路佈局以及品牌影響等方面形成了顯著的競爭優勢。

A股發行上市將有利於公司進一步擴充資本金,增強資金實力,推動公司發展進入新階段、邁向新徵程,為公司提升業務規模、升級業務模式帶來廣闊空間,加速實現打造國際一流投行的戰略目標,以更好地服務實體經濟,防範金融風險,併為上海國際金融中心建設、擴大金融對外開放、積極引入外資等國家重大戰略部署的實施提供更有力支持。

截止到2019年6月30日,中金公司的淨資本為257.79億元,在上市券商中排名第15位。

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