小橋觀瀾
放開股指期貨，長期來說絕對是積極意義更多。當然在這個時候放開，短期下跌也是意料之中，因為股指期貨天然帶有助漲和助跌的特性，現在的大盤處在3100-3400點上行壓力很大的區域，這個區域為套牢資金密集區，本來就有調整的需要，股指期貨就產生了助跌的作用。
為什麼說長期的積極意義更多呢？
1，上面說了，股指期貨有助漲助跌功能，在股市漲時助漲，跌時助跌。而現在的3000點左右相對A股長期來說，我說處於低位應該大部分人不會反對，所以這是一點。
2，股指期貨放開，有利於大資金和外資進場。股指期貨是為大資金提供對沖的工具，大資金需要風險對沖工具即股指期貨來規避持有股票的風險。股指期貨相當於為大資金保駕護航，才能大膽進場。
3，很多人都認為股指期貨是一個做空的工具，實際上做多是更理想的更想要的。很簡單的道理，做空時對於機構來說是單贏，因為意味著要拋售股票，造成股市下跌；而做多時機構們卻是雙贏，既助漲了股市又在股指期貨上獲利。因為無論怎樣，股市的市場總是比股指期貨市場大，大資金更需要的是在股市獲利。
所以從長期來說，我認為積極意義必然是更多的。
老黃侃財
上週末最大的消息就是股指期貨的鬆綁，從消息的實質上來說，股指期貨的鬆綁絕對有利於券商業務的開展，對於券商整體來說是一個利好，但今天上證股指並沒有給股指期貨面子，高開低走，全天呈現出單邊下跌的行情，一度試探3200點支撐，市場呈現出一個普跌的格局，尤其是權重股，上證50的跌幅達到了2.36%，可以說極大的影響了市場的信心。
那麼股指期貨的鬆綁到底有什麼意義呢？股指期貨其實就是一個交易通道，通過股指期貨交易，可以結束單純的裸多操作，交易者可以通過對沖工具，保證自己的收益。簡單說，通過股指期貨的操作，可以實現股指漲賺錢，股指跌也賺錢。從本質上來說，股指期貨只是一個對沖的工具，不要妖魔化股指期貨，也不可能把今天的大跌歸罪於股指期貨。
今天的下跌是因為大盤股指處於高位，而且市場的題材熱點非常匱乏，甚至已經到了無熱點的局面，僅僅依靠氫能源和工業大麻概念支撐，而這兩個概念炒作的時間較長，資金介入的比較深，短期的獲利比較大。所以一旦股指處於高位，短線獲利拋盤的壓力非常大，這種熱點股的高位調整非常影響市場人氣，對於市場情緒是一個巨大的壓制。而4月16號的權重藍籌股百餘點的大陽線已經極大的消耗了權重藍籌股的上攻動能，這幾天權重藍籌股一直在回調，只不過今天調整的速度在加快而已。
綜上，今天上證股指的大幅度回調是由於自身結構因素導致的，即便是股指期貨不放鬆，今天也很有可能產生寬幅的回調。一直在強調這裡風險非常大，交易的難度很高，最好保持空倉觀望狀態，就是對於這裡結構不穩定的擔憂，這裡依然要保持謹慎的態度，不能簡單的認為，大盤股指在哪裡就會企穩止跌，永遠敬畏市場，保持交易定力和耐心。
小散李大鵬
股指期貨和a股是2個市場，但是股指期貨是以a股的指數漲跌作為盈虧衡量參數的。
對沖是通過2個市場的方向不一致，平衡盈虧。a股跌，期貨空，
單邊就可以是盈利加速，是虧損加倍。a股漲，期貨多
這個對沖，可以通過2個市場的區隔進行套利。
比如，我的資金體量很大，我持有證券銀行等50指數標的數量也很多，我在a股賣出一定會影響大盤走勢向下。這樣一來期貨就要跌。
加入我想出貨，在a股出貨會很慢，但是用期貨當工具，就很快，因為期貨是加槓桿的，我可以選擇期貨買空賺錢，a股虧錢出貨砸盤。
原來因為期貨的數量是限制的，所以上面的方法不能實現。一旦放開就能看見了。
這次4月份的大跌就有這樣的特徵。
不韭以後
在上週五（4月19日），中國金融期貨交易所發佈關於《進一步優化股指期貨交易運行促進市場功能發揮》的監管新規後，許多投資者都高呼“重大利好”來了。但沒想到星期一就出現了大幅度的調整，三大股指全部收跌，市場上大部分個股也是跌多漲少。
其實，投資者認為放開股指期貨是重大利好也並非完全沒有道理：一方面，股指期貨的鬆綁有利於券商業務的開展，也有利於外圍資金進入A股市場，這對於拓寬A股的上漲空間有利。另一方面，2015年管理層叫停股指期貨，是害怕市場進一步的下跌風險。而這次股指期貨的再度放開是對市場“有信心”的一種表現。
但是，我們一直認為，以上看多的理由實在過於牽強，實際上股指期貨本來應是中性的消息，它是一個對沖工具，而在目前點位鬆綁，應該是屬於重大利空。誠然股指期貨放鬆有利於場外機構進場，但是機構可以做空，散戶卻不能。然而，散戶指望機構再度拉昇股指，這是不太可能的事。管理層放開股指期貨，主要是前期股市出現非理性逼空式上漲，決策層希望股指期貨工具來迫使股指走穩。
那麼為什麼說鬆綁股指期貨對當前的A股肯定是重大利空呢？首先，很多人認為，鬆綁股指期貨是利好券商股，大家現在紛紛重倉券商股。但你有沒有想過，券商股前面的漲幅已經遠遠透支了現在的利好，反而有可能是利好出來該板塊就進入調整週期了。現在投資者買券商股肯定會深陷其中，接上最後一棒。
再者，股指期貨本來是中性的對沖工具。如果A股處於熊市底部，股指期貨鬆綁，會加快由熊轉牛的進程。但是，如果股指期貨在A股漲了800多點，漲幅在30%以上，多數股票已經沒有什麼投資價值的情況之下，為什麼不能做空呢？很明顯，繼續拉昇股指上面有歷史密集套牢區域，而向下做空輕而易舉。所以，現在推出股指期貨實際上，給機構一個做空也能賺大錢的好機會。
最後，股指期貨推出的時間點耐人尋味，而4月底至5月初馬上就要推出科創板，而科創板是實行註冊制，估值應該不會太高，而目前A股市場估值處於被高估的狀態之中，向下重新進入熊市隨時發生。所以，推出股指期貨是給機構投資者來對沖股市下跌的系統性風險，這也體現出，決策層對高淨值投資者的一種呵護。
實際上，如果僅憑監管層對股指期貨的鬆綁，也不能說明這是大利空，同時，我們要結合前期的決策層嚴查場外配資、放開上市公司再融資、定向增發的門檻，以及2200多家上市公司大股東減持A股，你還能說這些都不是利空因素嗎？雖然說股市在短期內過於亢奮而不會顯現出來，但一旦降溫恐怕市場連逃跑的機會都不會給中小投資者。
不執著財經
我想回答一下這個問題：
我認為“股指期貨”除了給中國人添堵以外，就沒有什麼值得說道的積極影響了！
“股指期貨”美其名曰“套期保值、防止風險”！現在反而成了一些機構、團伙手中的屠刀、收割機。那些“股指”嚴然就是無數散戶用鮮血寫下的血淋淋的數字。一句話一一所謂“股指期貨”就是一個吃人不見血似的魔鬼！
想當初，設立股指期貨機制的初衷是防止股市過於瘋狂而製造失控的泡沫，同樣也為了防止股市過於恐慌而產生非理性的下跌。可經過這麼多年過來，在中國經濟飛速發展的十年裡，由於有了這令人蛋痛的“股指期貨”，使中國股市成了少數人或團伙的收割機，成了無數散戶的心頭之痛……！！！
中國經濟的發展雄冠全球，而中國股市卻熊絕宇宙！這種奇葩的現象，正常麼？真解釋得了？！
一一別跟我說股市升升跌跌正常！我只是股市裡如一粒微塵般的小小小小散(純屬看戲的)，股市的升升跌跌跟我沒什麼利害關係，只是表達一下自己的心中疑惑！如果大家能站在中立的角度來分析這“股指期貨”出臺以來股市的表現，難道就真的符合有關高層的初衷麼？難道……？？？唉！大多的疑惑，難以細說。
一一或許，就是要這種結果吧！😂
一一最後，希望這點小小的心裡話能在“頭條”通過審核！~~謝謝了！~~
江山多嬌5870623850
股指期貨是什麼？
首先，股指期貨的標的物是滬深300指數，其次，股指期貨是遠期的滬深300指數，比如，當前的股指期貨的主力和約是1905，也就是2019年5月份到期的期貨合約。
那股指期貨1905的現在的報價是：4020。也就是說，股指期貨的交易者們經過博弈之後認為，滬深300指數在5月份的點位應該是4020。
也就是說，股指期貨，只不過是人們對未來滬深300點位的一個預期而已，而且這個預期，是多空博弈出來的。其根本，還是滬深300，還是交易者對滬深300的看法，只不過是不同的時間而已。如果對未來看好的人多，那麼5月份的滬深300就會比現在高，如果對未來不看好的人多，那麼5月份的滬深300就會比現在低。
股指期貨有進一步消息是上週五的時間，可是各位知道上週五嗎？股指期貨的漲幅是要大於滬深300指數的。這說明什麼？這說明，當時交易股指期貨的人，總體對未來是看好的。然而現在呢？因為今天大盤本身上漲發力，引發了交易者對未來的悲觀預期，股指期貨才跟著掉下來。不要覺得股指期貨就是一個做空的工具，如果滬深300本身足夠堅挺，強勢看好，你放心，股指期貨漲的比誰都猛。
我們再來看看放開股指期貨的具體措施，僅一條，把平日內的手續費由萬分之4.5，調整為了萬分之3.4。原來需要500多平日內倉，現在需要400多。這個是一個什麼水準呢？這是一個基本上沒有日內交易者會交易的水準。
也就是說，股指期貨最近的放開措施，也就是一個態度而已，根本沒有什麼實質上的變化。這一點。從當前的股指的成交量上就可以看出。
有啥明顯的變化嗎？股指根本就沒有什麼全面放開，僅是一個微小的調整而已。
然而，股市大跌，人們總需要一些理由來安慰自己，於是，股指期貨上週五的放開恰好撞到了槍口上，再一次成為了替罪羊。
股指期貨的積極意義到底是什麼？各位知道期貨市場是怎麼形成的嗎？舉個簡單的不嚴謹的小例子。在很久以前，有一群做農產品的人們發現，他們賴以為生的農產品的價格波動太劇烈了。導致他們的生產經營遇到了極大的困難，你即使再努力，收成大增，可是如果價格一通狂跌，你悠然是虧損的結局。於是他們想，能不能有那麼一個市場，可以讓他們把風險規避掉呢？
於是，出現了期貨市場，期貨合約代表了遠期的價格，如果農民的手中擁有很多的糧食又怕價格下跌，那麼他們可以提前的就把自己的貨物，在當前的期貨市場上賣出去，提前鎖定自己的利潤。他們把自己的風險讓渡給了那些願意承擔價格波動風險，獲取價差收益的投機者。
那麼，會不會發生一種情況，就是期貨市場上的糧食價格，在沒有任何基本面變化的情況下，被某個資金打壓，然後一路狂跌，結果把現貨價格也給帶偏了？根本不可能。
基本面本身沒有任何變化，甚至繼續看好。結果遠期的價格一路逆基本面狂跌？你放心，這幫現貨商們絕對會瘋狂的搶購。都著急買，結果出現低價，這千載難逢的機會誰會放棄？
只有一種情況，就是基本面本身就不好，遠期人們也不看好，才會真正的導致價格的不停下跌。
期貨市場的持倉量本身是可以無限大的，沒有人敢在市場一片好的時候跟全中國的資金來鬥。而且期貨有限額制度，大戶報告制度，而且期貨市場本身絕對不會允許有操縱的情況發生的，所以，不要把股指期貨看成什麼什麼天然的利空。
它只是一個工具而已，有了工具，總比沒有工具強。否則就像以前的農產品現貨商，只能聽天由命，但工具至少給了交易者們一個選擇的機會。而且，工具本身沒有態度，有態度的是背後的交易者而已。
因此，A股下跌，跟股指期貨無關，只跟市場全部資金背後的交易者的綜合態度有關。沒有股指期貨，也改變不了這個事實。股指期貨的正向作用是很明顯的，身為一個交易者，要接納它，接納這個事實，提高自己的能力才是正道。
天啟量投
放開期指就大跌，和偏執地認為15年股災因為期指做空是一樣的，屬於嚴重的主觀偏見。
正如同中信建投被券商發佈看空報告一樣，受到市場的廣泛非議，看空和因為可以做空或者有做空工具，就把下跌歸罪於期指或者做空，是不客觀和不理智的偏見。
15年期指被惡意做空，其前提是監管抽樓板式暴力去配資而引發市場恐慌疊加了流動性突然快速收縮，疊加了配資機構為了對沖風險而單邊做空，整個市場失去了對手盤，全線在做空。
而今天適逢期指放寬而出現指數大跌，其根源是市場自身三個月以上的快速持續上漲，尤其是上證50和藍籌出現快速暴漲導致的市場內在風險集中出現，又適逢週末高層會議出現寬鬆預期收縮和“去槓槓”重回政策視野，引發預期逆轉，因此導致了地產金融和上證50權重集體下跌從而導致的市場跌幅超出預期，應該說，期指做空是工具和方法或者途徑，不是根源，只是上述原因的結果。而拋開根源只說結果，顯然是不客觀的。
而市場長期抵制和厭惡做空，不論是做空工具期指還是券商做空報告或者看空的言論，都會被噴，這是嚴重的畸形心態。其根源是我國股市長期的機制出現問題，缺乏做空工具和做空手段，交易機制只能全市場集體單邊做多製造人為股價波動，從中盈利。長期的畸形機制導致了大家反感討厭做空，卻不知，做空和看空，是市場自身和內在的一種免疫機制，他可以使市場出現不同的交易方向和對手盤，而不是完全一致缺乏對手盤的股災模式，而如果個股和全市場投資者都可以公平做空，那麼垃圾股就不會被爆炒，藍籌股也不會因為垃圾股爆炒題材而估值長期低於垃圾股和題材股的劣幣驅逐良幣現象的長期存在。相應的那麼期指也不會因為交易過於一致性而缺乏對手盤，缺乏交易流動性出現流動性風險。這就是15年股災和我國長期市場要麼持續暴跌，要麼短期暴漲的根源。因為大家只能要麼一致做多持續逼空上漲，要麼一致做空持續長期大跌。
因此，市場內在需求是調整的根源，藍籌近期加速上漲和市場到了高位增量資金跟不上，估值缺乏合理業績增速支持，才是今天或者未來下跌的根源，而不是因為期指放寬導致大跌。
屠龍刀fei0598
拿股指期貨為股市下跌解釋理由是不充分的，美國不僅僅有股指期貨，還有很多其他做空手段，比如個股做空，期權做空，允許做空公司存在，通過揭露上市公司造假或者其他問題來打壓股價，然而美股是屢創新高，
在中國股指期貨出現之前的中國股市同樣發生大跌，股指期貨運行期間，股市也出現大漲，這又如何解釋？
股指期貨的存在有利於股市的健康發展，
有利於股市真實價格的發現，股市價格的發展，是做多力量和做空力量博弈的結果，沒有隻漲不跌的股市，也沒有隻跌不漲的股市，如果違背這個規則，一味的讓股市價格上漲是非常危險的，漲的越高，跌的越慘，這個情況在15年股市走勢上得到證明，因此股市走勢必需是循序漸進，通過股市自身價值的成長，達到合理的價位，因為股指期貨可以做空，這樣可以打壓非理性上漲，讓股市不至於失控，
有利於套期保值，因為股指的走勢是大多數公司走勢的反應，因此在操作個股的時候可以在股指上進行相反的操作，以達到購買保險的目的，一旦股票走勢與判斷相反，這樣股指期貨上的操作就可以賺錢，彌補股票虧損，如果沒有股指期貨，投資者失去保險的手段，屬於資金在裸奔，風險巨大，
股市的上漲和下跌與股指期貨關係不大，如果說股指期貨可以做空，其實沒有股指期貨照樣可以做空，就是資金的撤離同樣屬於做空，況且，股指期貨也可以做多為啥不說？股市的上漲和下跌根本取決於上市公司的業績和股市運轉制度的完善，投資者的保護等等，
萬事皆空70
在週末不少媒體都認為大盤將迎來重磅利好的時候，沒有想到昨天A股再度高開低走，出人意料。於是有人，就把原因歸結為放開股指期貨，認為只要放開股指期貨了，就可以讓機構做空大賺了。
其實，這裡面是有一定的誤解。
首先，昨天市場大跌主要原因並不是放開股指期貨，而是上證50出現了幅度較大的調整。特別是家電板塊格力電器上漲的幅度過大，就會引發大幅調整。進而帶動其他的白馬股出現了調整。
其次，中小創指數由於春節過後漲幅過大，並沒有出現像樣的調整，而且在上證50拿回主動權之後，中小創走勢疲軟。本身就有調整的需求。
最後，證券指數由於在2018年10月以來上漲了接近1倍，如果成交量沒有放大很多的話，券商股的業績有可能是同比增長，環比下滑的。而且證券指數本身也有調整的意願。
因此，昨天的大盤就出現了高開低走的現象。3200點以上，大盤賺錢是越來越難。3300點以上就是高壓地帶了。即使沒有放開股指期貨，也會是這個結果。
當然，股指期貨也有其一定的積極意義。最主要的就是助漲助跌。在上漲的過程中，會加速大盤的上漲。而在下跌的過程中，也會加速大盤的下跌。放開股指期貨，主要是為了讓機構可以看多做空。放開手腳做對沖。
但是，對於大部分散戶來說，放開股指期貨可能意義不是很大。
股海重生2015
在上週五4月19日，中國金融期貨交易所發佈關於《進一步優化股指期貨交易運行促進市場功能發揮》的監管新規後，許多投資者都高呼“狼來了”，市場要調整了。沒想到星期一就出現了大幅度的調整，三大股指全部收率下跌，市場上大部分的個股也是跌多漲少！
那麼A股的下跌真的是以為股指期貨開放的原因嗎？其實不是，在上漲的趨勢之中利好會被放大，利空會被縮小，而股指期貨其實表面看似是一個可以做空的利空影響，但是實質和長遠來看，是對於市場穩定，完善，有著積極作用的對沖工具，是利好！
要知道的是，在2015年的2638點救市過程之中，管理層迫於無奈關閉了股指期貨，害怕的就是市場進一步的下跌造成的系統性風險和危機！而在如今2019年指數從2440點漲到了3288點的時候，股指期貨再度被放開其實是對於市場的一個有信心的表現！
正因為現在還是處於一熊市的底部區域，正因為現在已經是熊轉牛市的週期之中，所以推出股指期貨的開放只是一個短期的利空影響，並不會對市場造成較大的打擊！反而在低位推出這個舉措是一個良機！因為這裡的位置，空間，以及情緒是無法做空股市來得到一個收益，大部分的私募機構也都是配置這高倉位的做多籌碼，所以管理層時間選擇的非常好！
那麼股指期貨到底有何作用呢？其實就是給予機構一個對沖的工具！簡單的說如果沒有股指期貨的做空工具來進行風險對沖，那麼在2015-2018年這樣的下跌過程之中，機構只能不斷地在底部區域裡被動割肉，從而導致一個惡性循環！
但是有了股指期貨的對沖，那麼機構就可以在下跌過程之中獲取盈利，保證資金和業績的安全！甚至在一個相對的低位可以把盈利作為做多的資金買入籌碼，從而大大縮短熊市的時間和空間！
更重要的是，在國際上那些成熟的市場裡都是需要股指期貨來作為一個對沖風險的工具存在的，這樣才能夠有效保護市場，免受股災和熊市所帶來的巨大損失！
所以綜合來看，股指期貨的開放是一個長期的重大利好，短期來說的利空影響也是有限的！只有在真正的牛市高位區域開放股指期貨，才是過早結束牛市行情的徵兆，而現在在這個位置開放，無疑是從另一個方面說明了，管理層對於目前的向上趨勢非常有信心，根本不會影響趨勢的改變！而回調和下跌只是技術上調整的需求，與股指期貨其實沒有太大的關係！
