近日，國務院金融穩定發展委員會召開第九次會議。會議指出，要深化中小銀行改革，健全適應中小銀行特點的公司治理結構和風險內控體系，從根源上解決中小銀行發展的體制機制問題。
這次會議訊全文1005字，當中7次提到中小銀行，同時這也是金融委連續第二次在會議中重點研究中小銀行的改革治理問題。
今天分享的這篇文章來自中國金融四十人論壇旗下上海新金融研究院（SFI），作者為SFI副院長、浙商銀行原行長劉曉春。他在文章中總結了中小銀行可能面對的三類風險，指出大多數銀行其實都可以通過改善管理和經營，在監管的有效管理下克服困難，並提出了八條改善經營管理的具體措施。
中小銀行風險處置無固定模式 應加以區分
文 | 劉曉春
中國的中小銀行數量龐大，其中主要以城商行、農商行以及農村信用社為主。由於這些銀行所處的區域經濟發展狀況不同，這些銀行自身的發展歷史和經營特點也各不相同，往往不能一概而論。如果只在總體層面進行簡單的歸納，難免以偏概全，特別是風險，更多是具有個性化的，很難說是中小銀行的共性。因此，對中小銀行風險的處置，需要加以區分，在此基礎上再談風險的化解，才是有的放矢。
中小銀行的三類風險
第一，是資產質量風險。這首先與當地經濟週期和產業結構有關。大多數中小銀行是地方性銀行，當經濟處於下行週期時，這些銀行資產質量一般會相應的下降。如果經濟下行是區域性的，那麼銀行資產質量的惡化一般也是區域性的。此外，一家銀行的風險管理能力，也決定了這家銀行的資產質量。
中小銀行的風險管理能力參差不齊，並不是普遍的好或普遍的不好，這與各家銀行的人才、經營風格、企業文化等有很大關係。一般來說，不良資產只要控制在一定比例內，對銀行的經營就不會造成太大影響。一家銀行不良資產即使比較多，只要不到資不抵債的程度，主要影響的是財務，或者是股東的回報。當然，如果資產質量一旦出現惡化，在一定程度上會影響銀行的流動性，但這也並不是必然。
所以，個別中小銀行的資產質量問題，在大多數情況下，不會引起整個銀行體系的流動性風險。即使處在整體經濟下行週期，只要整體銀行的資產質量控制在一定範圍內，也不會產生系統性風險。
第二是流動性風險。這是目前大家比較關注的中小銀行的風險。造成流動性風險的原因比較複雜。前述資產質量惡化會導致流動性風險，更主要的是，資產負債管理能力不足也會造成流動性風險。
在中國由計劃經濟向市場經濟轉化的過程中，銀行的資產負債也從單一的貸款存款逐步變得多元化。這對資產負債管理提出了更高的要求。
一是期限錯配管理，這個比較容易理解。
二是對各類資產和負債的認識研究不足，造成資產負債品種結構錯配管理不到位。比如同業業務。一般來說，在銀行的負債中，同業負債是最不穩定的負債，即當市場流動性充裕的時候，所有同業的資金都比較寬裕，而當市場流動性趨緊的時候，所有的同業都資金緊張。
因此，同業負債一般只能用於臨時週轉或短期投資和交易。但近年來，許多銀行往往把同業負債用於發放中長期貸款、用於長期限的同業投資或影子銀行業務。同時，同業的構成也非常複雜，有銀行、證券、保險、基金、租賃、財務公司等，它們的經營內容不同、規律不同、風險程度與形式也不同。一些銀行簡單地把所有同業當作是同類機構，把與同業的資產業務簡單地看作是低風險業務。這既形成了資產的信用風險，也形成了資產與負債品種的錯配風險。
此外，各類資產與負債之間的比例失調。個別銀行同業資產和同業負債佔比過大，但是資產端又往往是長期資產，一旦市場流動性趨緊，自身的流動性就將面臨緊張。
三是表內表外業務比例失調，表外業務高槓杆。造成上述流動性風險的原因，又因為不同銀行，有不同的表現。其中很重要的一個原因是客戶基礎。
由於歷史的原因，農村信用社和農商行一般都有非常牢固的客戶基礎，尤其是個人客戶。所以，只要資產端不出現大的問題，大多數銀行都非常穩健。農商行出現流動性風險，主要有以下原因：當地經濟結構、行業結構造成的信貸風險；銀行自身信貸風險管理混亂；一些地區經濟相對落後，銀行業務發展的空間有限，個別農商行為了做大業務規模，無序開展票據業務、同業業務和表外業務。
城商行是在城市信用社的基礎上改制成立的。相對而言，它們沒有像農商行那樣的基礎客戶群，為了快速發展，不得不尋求超越存款能力的發展模式。在這樣的增長模式中，槓桿率高、業務集中度高，風險集中度也高，業務的波動性也會加大。
第三，公司治理風險。十多年以來，中小銀行在改制轉型的過程中，引入了各類投資者。但是，投資者對於銀行的認識還是有偏差的，往往簡單地認為，銀行就是放貸款的，一味要求銀行加速擴張。然而，銀行發放貸款是需要存款的，而吸收存款的前提是銀行在社會和民眾心中的信譽。這導致銀行在快速發展中，忽略了信譽的打造，開拓業務不審慎。更有甚者，個別投資者把銀行當成是自己的錢袋子，大量佔用銀行資金，造成銀行產生嚴重的流動性風險和財務風險。
風險處置沒有固定模式
以上三大類風險，可以說是中小銀行發展過程中難免的階段性現象。銀行就是經營風險的，有風險並不等於銀行經營就難以為繼，大多數銀行都可以通過改善管理和經營，在監管的有效管理下克服困難，具體措施包括以下幾個方面。
一是中小銀行的設立要遵循商業原則，不應該搞政府主導的鼓勵、支持、扶持，要尊重銀行的經營自主權，在這個基礎上，強化公司治理。
二是銀行股東，包括政府、國有企業、民營企業，都必須明確，投資銀行的目的是銀行健康穩健發展獲得的收益，而不是通過投資的銀行獲得融資。
三是政府、股東、銀行管理層要強化銀行信譽建設理念，著力打造基礎客戶群。政府、銀行的股東，要清醒地認識到，銀行首先是能夠吸收存款，而不是放貸款。穩定的負債，取決於穩定的基礎客戶群，穩定的基礎客戶群取決於銀行的信譽。
四是銀行管理層要樹立主動經營和管理資產負債的理念。
五是中小銀行要從發展基礎客戶群，長期穩健經營角度出發，深入當地經濟，尋找適合自身稟賦的客戶群和經營模式，探索相應的風險管理方法，提高經營管理能力。
六是監管上要完善風險集中度管理制度。應該把前十大授信、用信客戶指標納入正式監管指標。
七是建立中小企業主辦行制度。這有利於中小銀行拓展基礎客戶群，也有利於銀行熟悉客戶、瞭解客戶、更好地服務客戶和管理風險，更有利於中小企業的穩健發展。
八是在打破剛兌的前提下，鼓勵符合資格的市場主體對中小銀行進行市場化併購重組。
對於個別出現重大風險的銀行，需要採取紓困措施，以防風險蔓延。由於風險的種類不同，情況不同，採取處置的方式也會不同，這是很正常的現象。即使是同類處置方式，具體的措施也會因具體情況不同而有區別。
風險處置方式的好與不好，不在於方式本身，而在於面對的具體風險和環境。在不清楚具體情況的條件下，單純討論方式的優劣沒有意義。
近期兩個銀行風險處置案例的真正意義在於：
一是打破銀行剛兌，真正形成金融機構信用評級分化格局，讓信用風險利差得以產生，有利於利率市場化的真正實現。關於利率市場化，市場一般都關注的是存款和貸款兩端，往往認為銀行間、金融機構間的利率是隨供求關係而變化，就是市場化了。實際上，由於我國銀行業沒有形成信用風險利差，因此目前的利率不是完全意義上的市場化利率。形成這樣的風險利差，對金融市場在資源配置中起決定性作用是非常關鍵的。
二是通過市場的力量，促使各類金融機構自覺穩健經營。當沒有自身風險壓力的時候，機構難免會非理性的擴張，企業如此，金融機構也同樣如此。只有在市場有風險利差的情況下，機構為了獲得低成本負債，才會努力維護自身穩健經營的形象和信譽。
三是有利於中小銀行沉下心來努力拓展基礎客戶群，為實體經濟服務，而不是為了追求規模的快速擴張。
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