陳縱橫
低利率環境下，4.025%年金險停售，這意味著，在經濟下行壓力下，保險產品的收益也在下降。
什麼是年金險
意外險，重疾險、醫療險、壽險等等都具有風險轉嫁功能，在疾病、意外等風險來臨時，可以保障自己和家人能夠維持原有的生活水平不受影響。
而年金險偏向收益型，它鎖定一個相對較高的長期利率，把虧本的可能性轉嫁給保險公司。年金保險從購買到領取，時間跨度可能相隔10年、20年乃至更長的時間，
比如年金受領人在年輕時參加保險，按月繳納保險費至退休日止。從達到退休年齡次日開始領取年金（可以一次性或分期領），直至死亡。年金險，換而言之，類似養老保險。
年金險收益
年金險年化4.025%是一個預定收益，預定利率並不是實際到手的收益。一般年金險收益是前低後高，前幾年很低，甚至有虧損，往後時間越長，收益越高，甚至接近預定利率。
年金險利率走低原因
2019年8月30日，銀保監會發文，宣佈將普通型長期年金保險產品的預定利率上限由之前的4.025%降低為3.5%。保險監管部門的意圖很明顯：為了降低風險，在低利率環境下，固定收益類產品收益也在降低，比如當保險公司實際年化3%收益，是無法覆蓋其成本（5%)帶來的損失風險。
市場低收益時代將來臨
央行在9月宣佈降準釋放9000億資金支持實體，雖然沒有降息，但低利率已是大勢所趨。而美聯儲為了提振經濟，已經在8月、9月連續兩月降息，很有可能在10月議息會議宣佈再次降息；最近歐洲央行利率下調至-0.5%，已經是負利率時代。因而，4.025%年金險停售也是情理之中。
分享到:
