為什麼長期上漲的股票很少漲停?

恨我愛你遲一點


投資當中有一句老話,“要的不是漲停,要的是漲不停”,所以很多價值投資者,並不在意股票是否漲停。那麼為什麼長期上漲的股票很少漲漲停呢?主要有以下幾點原因:

第一,長期上漲的股票主要屬於一個價值投資,而價值投資參與當中的主要是信託、公募、私募基金等機構。機構的買入和賣出都是前一天定好量的(比如500萬或者1000萬不等,另外買入價格也有預案)。所以說並不會一味的去追高買入,反而在股價大幅上漲或者漲停的時候有機構賣出(主要還是按預案操作)。

第二,我們看到股票上漲主要分為三個階段:第一個是初升浪,第二個是主升浪,第三個是加速浪。而很多白馬股的初升浪和主升浪維持的時間都在一年,兩年甚至三年以上。所以我們會看到一些長期上漲的個股並不會出現漲停。而一旦出現漲停就處在加速浪當中,股價在未來有可能出現下跌。

第三,場內現在很多投資者會根據漲停板研究,特別是一些打板的投資者。所以很多個股即使對未來看好也不願意快速拉昇股價,這樣會導致一些投資者跟風,從而導致主力損失手上的籌碼,莊家更願意逐步拉昇。(一般初升浪拉昇15%,洗盤,之後主升浪拉昇50,再洗盤,然後拉昇20%,主升浪末期就開始派發籌碼了)。

綜合來說,長線投資者由於持股時間較長籌碼成本低,最重要的是對個股的基本面經過充分的研究,所以對未來的預期有較大的確定性。並不急於對個股的股價進行拉伸,況且很多白馬股當中有很多基金信託扎堆,這些機構之間也存在著博弈。所以就造成了長期上漲的個股很少出現漲停,往往漲停之後就屬於一個下跌。


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盤手梁勇


以本人20年股市投資的經驗做如下回答:

好股不漲停,不停漲,這是一句股市諺語,是有道理的。比如下圖:

一路上漲,沒有漲停板

原因如下:

1,資金偏好:

長期上漲的股票,都是中長線資金所為,以機構資金為主,喜歡步步為營,穩紮穩打。

2,成本因素:

一般長線上漲的股票,都是5日線與10日線交錯上行,20日線穩步推進,這是有原因的,需要一批一批的接力資金,承接已經獲利的籌碼出局,以抬升整個市場的持有籌碼的平均價格,這樣籌碼更穩定。(下圖中方框處,就是一個新舊籌碼交換的過程,一般長線牛股都會出現)


3,資金因素:

一般出現這種走勢,多半是各個行業的龍頭,體量巨大,沒有哪個資金有實力敢於冒險去拉漲停板,給別的資金做短差的機會,這也是重要的因素。


天天說股20年


平時我們發現很多長期大牛股不會出現漲停,特別聯繫趨勢往上的個股基本很少出現漲停,那是為什麼呢,其實我們股市有句話“不漲停漲不停”,一旦漲停該股行情即將結束,那麼我們該如何去理解呢?

1.長期上漲是莊行為

一隻股票聯繫上漲並且明顯趨勢是往上,而且莊的控盤狀態良好,在連續上漲過程中也不需要其他資金進行打擾,莊家按照自己的操盤結構慢慢上行。而我們平時在發現的很多連續漲停和短期連續大漲的個股很多都不屬於機構莊家行為,而是屬於短線遊資行為,這類資金快進快出後連續漲停想立馬完成出貨,連續大漲或者連續漲停很容易受到市場關注,那麼自然出貨就較為簡單。

而機構莊家在操盤過程中往往在沒有完成目標價格之前不太願意受到市場對於它過多關注,但是又不能不漲只能選擇緩慢上行,短線客和遊資也不願意買入該股,所以長期上漲的股票很少漲停。

2.長期上漲急拉後

如果長期趨勢較好的個股,一旦出現出現漲停或者出現連續急拉的情況下,往往代表該股行情即將結束,原因是什麼呢,如果莊家完成目標價位時候,想出貨那麼必然是想引起市場的關注,引起注意的最好方法就是拉漲停和連續急拉後完成出貨,一些短線客願意去買強勢股,所以長期趨勢往上的個股出現漲停反而不是好的事情,不漲停反而後期還會繼續上漲,典型的例子年初的格力電器和貴州茅臺急拉見頭部。具體參考下圖:

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道破天際


長期上漲的股票大多是白馬股,投資邏輯基於公司持續的增長能力,是成長為王,是以價值投資為核心,是自成體系,能夠自我穿越牛熊,很多時候不隨市場波動,是獨立行情,是很難再有突發利好,這是明牌了,沒有突發變化,自然很難再突然出現漲停,這是基於基本面投資的邏輯,是比較確定性的趨勢,不需期望漲停板了。

對於趨勢投資者,跟隨市場,順勢而為,這是基本交易邏輯,也是中國最神秘的遊資的交易邏輯,是牛市的創造者,是最具威力的增量資金,靜如磐石,動如脫兔,是突如其來的行情,是爆發力,是政策驅動,是突然爆發的情緒宣洩,是極致壓抑之後的人性,是利弗莫爾的"突破點",是索羅斯的"反身性",更是物極必反的"反人性",所以,這種行情體現的是高速行進,股票是連續漲停,講究一而再,再而三,三而竭,是速度與激情,所以,生於速度,死於激情。

不管是5178點的光大證券的十個漲停,還是中國神車的無數一字板,不管是3288點的中信建投的十個二節板,還是近期的華林證券的四個板,無不告訴你,牛市是漲停板的個數決定的,是龍頭的高度決定的……我曾說過,牛熊從來都是孿生兄弟,生也因你,死也因你!!

不說了,天機不可洩露,喝多了,說多了,總之,交易就是如此,懂也是你,不懂也是你!!!


金鍾的一波資金浪


長期上漲的股票很難漲停的主要原因我覺得有以下2個因素:

1,流通盤過大

通常市場上容易出現漲停的股票都是一些中小盤股,所謂的流通盤就是流通市值,往往中小盤股都是遊資或莊家炒作的對象,莊家只需用較少的資金就能把某隻股票推至漲停,通常只需3%-10%的資金即可,比如某隻股票流通市值10億,那麼遊資只需用1億或更低的資金就能拉漲停,而對於一些大盤股,市值1000億以上,則需要100億以上的資金才能拉漲停,而對於遊資和莊家而言要進行拉漲停是很困難的。

2、投資邏輯

往往長期上漲的股票背後都有良好的業績支撐且市值都比較大,就拿現在的貴州茅臺和五糧液來說吧,兩者的股價都很高,貴州茅臺甚至超過了1100元,其流通市值也很高,貴州茅臺1.4萬億,五糧液5000多億,而兩家公司業績都是呈穩步上漲,而買入此類股的都是一些長線投資者或社保資金及其他一些基金,看好公司的業績和分紅帶來的回報,而與市場上的散戶和遊資不同,散戶和遊資都是靠短期需求所帶來的價格波動來賺取差價,而長期上漲的股票則體現的是一種價值投資,背後都是由長線投資者的資金推動。

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MQJ127


答:我想都已經定義是長期上漲的股票,說明它的股價是走在上升通道並且成長性十分的穩定。假設出現漲停的話,我想它積聚恩量能一下子爆發出來,後續肯定後繼無力,那麼就更談不上長期上漲。

馬拉松賽跑我想大家都十分的清楚,把長期上漲的股票比做馬拉松比賽的運動員,他們比賽是都是緩慢發力緊跟在隊伍的前十名,到最後幾圈才爆發出來進行衝刺。

如果比賽剛開始就往前衝,那麼很快就會因為沒有力氣去跑完全程。注意觀察股市中那些連續幾個漲停板的股票,剛開始量能十足連拉幾個一字板,很快股價就從高位跌下來,有些甚至一跌就是一兩年。

長期上漲的股票很少漲停是由它所具備的特點決定的:

01.長期上漲的股票都是業績在穩定增長的公司。

一個公司只有業績穩定增長,才能不斷收到場外資金的青睞,這是一個長期的過程。在此期間不斷有場外資金髮現其內在價值並進入其中。由於資金的不斷進入,股價在供求關係下緩慢抬升,以此提供給股價一個長期上漲的動力。

每個資金進入其中追求的是長期盈利,所以不會對這隻股票暴力拉昇至漲停。

2.長期上漲的股票都是大盤藍籌股,具有股本大市值高的特點。

長期上漲的股票不斷有場外資金對其進行增持,由於市值高想要把它拉倒漲停位置所需的資金量十分龐大,沒有幾個機構會去做這種吃力不討好的事情,要是萬一被其他機構截胡我想哭都來不及。

3.長期上漲的股票每年都有穩定的高分紅。

長期上漲的股票都十分重視股東的權益,每年都會拿出大部分的利潤回饋股東,再把剩下的不斷投入到公司的資產中去不斷增值。



長期上漲的股票是業績穩定增長、每年都有高分紅的大盤藍籌,其特性已經決定了它是長期上漲的。


小方聊投資理財


我們觀察和分析股票的變動,必須要從時間、空間兩個維度上來進行,並且應當提前確定相應的標準,何為短、中、長?何為低、中、高?何為多、少?如果沒有事先確定,很多問題就都會變成開放性的問題,無法給出一個有效的答案。

假設我們把超過三個月即66個工作日的作為長期對待,把股價的60日均線一直向上作為一輪上升趨勢來進行劃分,對以上的問題,就可以給出有意義的答案了。

長期上漲的股票很少漲停嗎?未必。

舉例說明:海虹控股(現在叫國新健康)2014年至2015年期間的走勢。

當時,該股從17元一帶啟動,經過9個月的上漲,觸摸了80元的高點,完全符合長期上漲的標準,真是一輪酣暢淋漓的大牛市。在這個上漲的過程中,啟動階段出現了漲停,中期突破也出現了漲停,後期拉昇的高潮階段,更是出現了多次漲停(包括盤中漲停)。

再比如,曾有一個造假突破百元的個股,當時叫中科創業。一路上漲過程中也出現了一些漲停板。

當然,如果我們把漲停板個數與交易K線個數來比較,看它所佔的比例,漲停板肯定是少的,平均30天甚至60天能有一個漲停就不錯了。除了個別特殊原因引發的行情,幾乎沒有哪個股票可以在幾個月的時間裡長期保持漲停板,這樣的長期就必然意味著漲停少。因為市場的預期通常情況下都是平穩的,漲停意味著強烈的看多,是多頭能量的大量釋放,而這種狀態必然是不可能長期保持的。

只有在短期的十天半個月,甚至一兩個月,出現大量漲停才是有可能的。近來有不少個股出現了這樣的走勢,比如東方通信、人民網、大智慧等等。歷史上,前面舉例的海虹控股也有過令人驚歎的表現。比如,在1999年1季度,當時還帶著ST帽子的海虹,基本上以天天漲停的態勢,從17元到達了83元的高度,上漲近5倍。


沉默的投資者


一隻具備長期上漲的股票很少漲停原因個人總結分析有以下幾點。

一、符合股市邏輯

如果你要是一個稍微在股市裡馳騁幾年的應該都知道,一旦股票拉伸漲停,以為著該股主升浪開啟,要麼一般散戶無法參與,要麼遊資接力繼續封漲停,散戶也無法參與。一但封幾個漲停後,大多數人都只會觀望,那麼主力或者莊家就無法兌現籌碼,短短几天獲利盤巨大,拋壓嚴重,不利於長期上漲,因為這樣的票資金介入不可能大,那麼往上助推動力不足。

二、需要資金量大

大家都知道,以茅臺為例,該股從之前上百開始就一直被人看空,結果一口氣漲到了現在最高上千塊,從該股發行到現在,上漲幅度幾十倍,還沒有算每年的紅利。那麼該股市值目前已經達到上萬億,這樣的龐大體量不是一般人能拉漲停的。

而且這樣的股票不可能被一家莊家所能控制,茅臺這樣的大藍籌幾乎都是被幾十家基金公司重倉持有,沒有他們的團結一心想拉漲停也做不到。

三、價值需要

一直長期上漲的股票基本都是行業龍頭,具備長期成長價值,具備長期成長價值的股票是被市場認可的,被市場認可,就不被允許往下走,所謂眾人拾柴火焰高,不同的資金也會不斷的注入該股票,所以會有不斷的資金出入。往往能漲停一字板的股票都是市值較低,容易被莊家控制的股票,這樣一家獨大的操作,才可能一口氣來個十來個漲停。

如前期天天漲停牛股,東方通信,市值才200多億,流通股不到十億,這樣的股票很容易被操控,被操控的股票才可能這樣一家獨大。

以上為個人拙見,歡迎大家一起探討,原創不易,請給個小心心,鼓勵鼓勵。更多精彩歡迎關注。謝謝


捭闔之哥


長期上漲的股票是很少漲停。不但漲停少,而且有時候上漲了一段時間,還會出現回檔,然後又再繼續上漲,來回好幾波這樣的走勢,這是長線牛股的基本特徵。

任何事物發展都有其自身的運行規律,股票也不例外。那長期緩慢上漲的大牛股暗含著股市的什麼規律呢?又提示了股民的什麼心理預期以及給我們什麼啟示呢?下面分析,供你參考。

啟示一、這種緩慢上漲的牛股是長線大資金喜歡的

因為資金大,資金進出時間就長,股價緩慢上漲或下跌對他們是有利的,他們要儘可能把對他們有利時間拉長,當然就不能讓股價有劇烈的變動了。

曾國藩的一句話可以作出很好的解釋。這句話就是:花未盡開月未圓。鮮花盛開了就意味著要凋謝了,月圓了很快就月缺,這是自然規律,任何事物都是這樣運行的,股票也不例外。

啟示二、預期比事實更重要,行情是所有人預期的總和

大資金當然理解這種花未盡開的美好狀態,當大部分大資金都有這種默契和預期時,當老股民也有這種理解時,股價的緩慢上漲也就成為必然的了。

因為要建立這種預期並不容易,誰也不想破壞賺錢的氣氛。再說,當這種預期達成共識時,事實是什麼這時已經不重要了。這就是為什麼基本面不會短期發生那麼大的變化,而股價會偏離真實價值很多的原因。

啟示三、空頭不死多頭不止

當市場不斷地有人看空時,拋壓就會及時釋放,不會積壓,這樣就沒了快速下跌的動能,因此,上漲過程中的回檔也總是孕育著繼續上漲的動力,上漲的趨勢就很難被扭轉。

而一旦看空的人消失了,所有人的預期都已轉向並都十分一致的時候,這時慢牛股的尾聲也就到來了。後期就會出現大幅度的上漲或下跌,即便股價已經到了非常誇張的情況。

你可以注意觀察,長期上漲的長線大牛股,走到行情快結束的時候,很多股票都會拉幾個漲停,然後上漲勢頭戛然而止,行情結束。

當我們知道股票的這種運行規律時,怎麼去參與這種長期上漲卻很少漲停的股票呢?

我們要做的不是對事實作出反應,而是先於市場預期一步作出反應。尤其是,當預期發生轉折或加速的時候,就是我們操作股票的時候。

結語:其實任何的事物,一到劇烈暴發的時候,也就意味著快要結束的時候,股票也是一樣的道理。

「頭條@財富總動員」祝你平安,敬請關注


財富總動員



既然是長期上漲,那麼大概率這就是一隻牛股,需要注意的是牛股跟妖股的區別,只有牛股才滿足長期上漲的條件,為什麼呢,實際上能稱得上牛股的在A股市場往往都是行業龍頭般的存在,這些標的領漲於市場的主要因素在於業績,至於為什麼很少漲停,我們可以從以下幾個方面來簡單敘述。

盤子大

什麼叫盤子大?我們不妨隨便找一家長期上漲的標的來進行簡要剖析,比方說五糧液(0858),這家公司的股價夠不夠強勢想必不用我多說,我們從盤子大的角度來看,五糧液的總股本38.8億,流通股本38億,近乎全流通,寫本章的時候,其股價為125元/股,這一計算,其總市值高達4975億,流通市值為4750億,這就叫盤子大。

股市有句話叫做想要控制一家上市公司的股價運行,你需要持有其30%的流通股,換言之,你需要1425億,請問,什麼機構和個人能夠哪的粗近1500億來控制某公司30%的流通股?A股規定,超過5%就得舉牌,更別說30%了,換言之,這一點就不太可能了。

退一步,就算咱們想要這樣一家上市公司漲停,那麼基本上需要3%-5%的買入市值,就算3%,那也需要一百多億,又有幾個機構能夠做到?或者說需要多少散戶共同參與這家公司才能做到?再者說,一旦出現這樣的情況,你明天是否還有錢能夠讓股價持續?如果不能,伴隨你的或許就是5%的調整,不知道你是否能夠抗住?所以,盤子過大想要漲停實屬不易。

心理層面

做投資,心理因素非常重要,但往往研究心理因素的方法基本上被稱之為技術派的研究方法,也就是說你揣摩的是市場眾多投資者的心理狀態,但問題是絕大多數的投資者連自己下一秒會有什麼新鮮的想法都無法控制,所以心理層面的研究既費時還不見得有效果。

比方說五糧液這家公司,目前股價站在了120元/股上方,先不論100股就需要一萬多,就算你能忽略股票價格,但你恐怕很難去揣摩下一秒該股是否會繼續衝高,所以我經常在文章中提到,別問我明天的漲跌,我不知道。

實際上對於心理層面的研究向來就是玄之又玄的,A股市場1.5億投資者,你如何研究出他們對某標的的重要看法,難、很難、非常難,所以,對於股票的量化研究成了最難的一件事情,為什麼難,想必不需要我再多說了,更別說靠散戶集中區推動某家公司的漲停了,特別是大型上市公司,這就更難了,所以,這些市值過大的公司往往需要所謂的大資金推動,比方說公募基金、北上資金等,想要漲停實屬不易。

投資者跟參與者的區別

這一點實際上涉及到了投資理念的問題,聊起來也容易被人詬病,我們簡單說一下就好。

什麼叫投資者?實際上對於投資者的理解並不難,如果你能以基本面為主進行上市公司的研究,以期望實現保值增值為目的的參與者就可以被稱之為投資者,整個A股市場1.5億用戶,能叫做投資者的絕對不超過2成。其餘8成用戶都只能稱之為A股市場的參與者,這類人參與股市跟投資無關,俗話說“小賭怡情”,參與者抱著這樣的心態在股市玩,所以,最終的結局就是玩完……

盤子過大的股票通常都不受到這8成參與者的歡迎,理由並不難理解,比如:

1、股票太貴了,買不起

相關單位做過統計,A股市場50萬資金以上的投資者也就300萬戶,超過7成的用戶股市資金不足10萬,像貴州茅臺這種千元級別的標的,你就是知道它還要漲,你連買入的資格都不夠,這就是所謂的太貴了,買不起,那麼放到五糧液身上,你恐怕依舊是買不起……

2、買得起,卻害怕下跌

問題來了,當你只有10萬塊錢的時候,你卻是能夠買幾百股的五糧液,但是你一定不會買,因為你害怕下跌,全部資金買入某標的也就成了孤注一擲,且市場上大多數參與者都不懂如何分析股票,那麼,這種情況下,你全倉買入某標的就成了梭哈,也就是所謂的一把梭,猜對了不小心就翻倍了,猜錯了一天損失上萬,你恐怕也不願意冒這樣的風險,那麼想要靠散戶推動千億市值的上市公司漲停,概率自然也就小了很多。

3、投資者偏好

這個投資者指的是“投資者跟參與者區別”的投資者,這類型的人往往進行上市公司的深入研究,充分對其進行合理估值,通常以機構為主,比如但斌的東方港灣、林園資產、北上資金、公募基金等大機構為主,他們需要的不是今天漲停明天又漲停,他們需要的對參與者來說就是壓根看不上的年化收益,比如20%的年化在機構裡面就是非常成功的投資,所謂投資者偏好可以簡單定義為不謀求短期股價的大幅上漲,而需要的是長時間的穩定收益,所以成功的大多是投資者,失敗的都是玩一玩的人……

基於這一大類,投資者就更不可能用大額的資金去推動高市值公司漲停了。

總結

一家公司的漲停通常是多方因素匯聚後的結果,有靠熱點漲停的、又靠資金推動漲停的、有靠利空變相理解而漲停的,但是這些消息或者資金放到長期上的牛股身上作用相對就小了很多,沒辦法,市值過大,沒那麼多錢流入標的讓其漲停,加之龍頭公司關注的投資者、參與者確實太多了。

比如恆瑞醫藥這種十年長牛的公司,除非遇到天大的利好,漲停成了市場公認的走勢,不然就只能長期上漲而難出現漲停的情況,不是有句話說的挺好的嗎,一切都是最好的安排……


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