李永宏，A股市場的“骨灰級”投資人，中國證券市場一代“作手”，機構投資者的代表，掌控數十億資金。他說，他和散民做的是“對手盤”：散民掙的就是他輸的，散民賠的就是他贏的，所以，當他坐到電腦前買賣時，對於散民來說，他就是“阿修羅”——佛經裡的惡神之一，由於只要將對手置於死地才能在無情的市場中保存下來。剋日在一次公益講座上，這個冷血無情的“阿修羅”卻在散民眼前表示出他“善”的一面。他以一位“走過死海的老駱駝”的身份，復原了機構主力眼中的一個實在市場，在表露若何與“散民”鬥智、鬥勇的同時，也指導現場聽眾若何避免機構“清洗”並跟從趨向投機。
A 課前插曲
聽眾頻接電話“教員”發飆
“有些人”就活該掉
“明天很興奮，有這樣的機遇和大師交換。出於對課堂紀律的尊重、對主辦方的尊重、對大師的尊重，我們交換時代，都把手機關了，不要響手機，不要接電話，好欠好？”正課還未起頭，李永宏先把課堂紀律上升到一個很高的高度。在頻頻誇大了四五分鐘、獲得大師的認可後，才起頭切入正題。
“我明天首要和大師交換一個根基的概念——‘市場永久是對的’以及買賣理念、買賣原則的重要性，由於……”正說著，聽眾中有手機響起。他無法地停下來，搖了點頭，然後接著說：“由於沒有了這個根本，一切的技術、圖形都是無根之木，都是虛的……”“喂，我現在聽講座呢……”一陣響亮的鈴音事後，有人接起了手機，李永宏的授課被再次打斷，因而，他乾脆停了下來。
“你打完了嗎？不關手機，還接電話，我告訴你，你這類疏忽課堂，不遵照紀律的行為，在市場中，就活該。”李永宏的大怒，讓聽課的人感受有些出乎料想，甚至有人感覺他有些小題大做。“我適才已經頻頻說了，這是根基的紀律，這點小事都做不到，市場中的紀律你能遵照嗎？你能做到嗎？股市如疆場，不遵照紀律、不遵照遊戲法則的人不死，誰死？我敢判定，你的股票一定是賠的……”話越說越嚴厲，被說的人臉上都有些掛不住了。
擱淺了一下兒，李永宏的言辭緩和下來，接著說道：“我還敢把話撂這兒，別看我話說得這麼狠，一會兒還會有人打手機，不信你們看著！為什麼管大師叫散民呢？就是由於你們無構造、無紀律。要曉得，股市中，只要遵照原則、遵照紀律的人，才能活下來。”
B 教授理論
公募基金止損線通常為25%
市場永久是對的
市場的真相是什麼呢？那就是市場買賣屬性是不肯定性的。這是此次演講的重要內容。用李永宏的話說，“沒有什麼必漲的股票，更沒有所謂的‘股神’”。
“有人說，講這個有什麼用呢，我告訴你們，曉得這個很是重要，它會不時辰刻提醒你，你的買賣行為必須老老實實地逢迎市場的客觀走勢，按照市場的走勢、變化，順勢而為，由於，市場永久是對的，你必須無條件尊重它，腦子裡不能總是有‘我想，應當怎樣樣怎樣樣的，我感覺，應當怎樣樣怎樣樣’的概念。”
“還有人會說，你講的這個太簡單了，但我想說，歷來真傳只要一句話，假傳才是萬卷書。雖然簡單，試問在座的列位，有幾個能真正瞭解‘市場永久是對的’這句話的寄義？有幾個能做到順勢而為？”李永宏感慨地說。
隨後，李永宏接著講授買賣的原則即風險控制的嚴重意義。“原則是什麼？就是不管你願意不願意，都要遵照的工具。我們買賣的原則就是：控制風險，庇護利潤，即截斷吃虧、讓利潤奔馳，也就是說要有風險控制，這是買賣的靈魂。怎樣做到‘截斷吃虧’？這就需要我們引入‘海琴’(hedge)機制，就是庇護機制，相當於給你係上平安帶。你的‘止損海琴’設備在哪兒，要按照你的承受才能。告訴大師，公募基金也一樣有‘止損海琴’，這個限度通常為25%，也就是說一旦基金買一隻股票賠掉25%的時辰，他的公司就會幫他強行平倉，但究竟上，很多人反而沒有這類止損的辦法，一旦被套，只要一條路，死扛。這是最危險的。記著，在股市中，‘在世’是第一位的。”
C 若何作業
要以鋼鐵意志踐行股市紀律
被批評者心悅誠服
“有人能夠會問，你說的是真的假的，你都告訴我們了，你掙誰的錢？我可以負責地說，我說的都是真的。為什麼我敢說出來。第一，我願意無私地幫助一些人掙錢，由於在未幾前我父親病重之際，也有人無私地幫助過我。從明天起，那些能遵照原則、遵照紀律的人，我要說，恭喜你，你掙錢的機遇來了；第二，經過這麼多年的買賣及與身旁的股民交換，我很是清楚地熟悉到，曉得是一回事，做到美滿是另一回事兒，這需要大師用鋼鐵般的意志去踐行。很多簡單的事理，總有人做不到。就像開課前說的‘接手機’一樣。雖然我頻頻地說，但手機的鈴音總是不停於耳，這就是一些人的弱點，無構造、無紀律。哪一天，他有構造、有紀律了，就是他要持久地掙錢的時辰了。否則，一兩次‘撈到魚’算什麼，李自成還闖進都城了呢，成果又怎樣？希望你我共勉。”
在李永宏講完以後，聽眾以持久的掌聲回報了他的出色演講。講座以後，那位被他批評的聽眾說，這是他聽過的最有代價的講座。
D 實戰經歷
操盤手這樣把散戶洗進來
一年做一兩次別貪心
李永宏以一次自己親身的作盤履歷，給大師報告了機構是若何把散戶“洗進來”的進程。他說：“機構一般的作盤週期是3個月至6個月，長的可達數年。在底地區，主力必定是不願帶著散戶走的，它要想法子把散戶洗進來。那末散戶若何在這個進程中找到賣點和買點，避免被洗呢？我給你們看一隻股票，我們疏忽它的稱號，你們隨著我做。”說完，他在投影儀上給出一隻股票的盤面，並詳解了買賣的進程：
首先，我們要看這隻股票的圖線緊縮，最少要緊縮到上次下跌的位置，這是要讓你曉得阿誰點位“死過人”。高過阿誰點時，你就看機構能否是要入場。這就要看“放量”，“放量”到幾多，我們能跟進，不是一個絕對值，而是相對值，剛起頭可以單日6%以上的換手作為參考。
跟進去前要有買賣計劃。這個買賣計劃包括“止損海琴”，也包括“止盈海琴”，還包括入場點等。計齊截旦制定了，就要嚴酷地履行。入場就面臨著吃虧，怎樣辦？“先要別捱揍，再看咋吃肉”。要設備“止損海琴”，假定設備10%，然後，再設入場點，不到這個點，我永久不買，就是所謂的“不時不食”。要曉得市場是有或然性的，行情有能夠來，也有能夠不來，就像釣魚，能不能釣到魚，取決於魚咬不咬魚餌。有人說，這不是追高嘛，我不能提早匿伏嗎？我告訴你，這不是追高，這是追逐趨向，上漲的趨向一旦構成，將勢不成擋。但假如你提早匿伏，它能夠由於很多緣由不漲反跌。
買入以後，就是耐心地期待了，這時，機構一般會有一個洗盤的進程，會震一震，把一些散戶震進來，還是那句話，這需要我們有計劃、有原則，否則很輕易被震進來。有的人對我說，好傢伙，你說機構洗盤能夠要3個月呢，我扛不住呀。那我也只能說，那是你自己的事，假如被清算進來，那是你缺少應有的耐心。
當機構起頭往上拉時，散民的機遇就來了：讓利潤飛奔。一般機構拉一輪，最少要拉30%，否則算上資金的時候本錢、野生等本錢，它就不贏利了。這時辰，我們一定要“靠住了”。拉昇的時候也許幾天，也許幾個月，分歧的機構、分歧的農戶、分歧的氣概。什麼時辰走，我們還有設備“止盈海琴”作為標準，不到這條線，我永久不賣，一旦到了，就要決然地趕緊走，落袋為安。這樣，一波“巨大”的波段買賣就完成了。假如賣錯了，我們可以再買返來，不要怕賣錯，機遇永久會有。萬萬不要像我們一個買賣員，賣錯了，不買返來，還一邊看著一邊喊哎喲。我曉得，我們在座的諸位，必定也有這樣的。
這是第一波，今後的如法炮製。只要不太貪，在一年傍邊，總能找到一兩次這樣自己看得懂的行情，買賣一兩次，掙個20%、30%便可以了。巴菲特每年的收益不外20%。假如太貪，早晚被機構吃掉。
大師看，我適才演示的那隻股票，兩年我只操縱4次，其中失利1次，成功率只要75%，但我的總收益到達520%。但假如最初這一波我沒有實時止損出局，它跌了100%。這就是“吃了我的，喝了我的，都要給我吐出來”，最早掙錢沒出來的，都掉進去了。
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